招商銀行的分期違約率躍升至4.25%。
眾所周知，銀行信用卡的客戶大多信用良好，風險較低，針對這些客戶的消費分期業務也受到各大銀行的青睞。但是，受現金貸新政、P2P雷霆風暴、互債風險的影響，信用卡分期業務的風險確實在快速上升。
互商評論註意到，招商銀行“禾祥2017年第壹期個人消費貸款資產支持證券”近日披露了第18期報告。報告顯示，從2017年8月31日至2019年1月31日，其資產池的累計違約率已迅速上升至4.25%。
從上圖可以看出，2018年7月後，招行分期業務累計違約率快速上升，半年時間從2%翻倍至4.25%，月均上升0.4%。信用評級報告顯示，該信托產品將於2020年5月還清全部本金。如果保持這種違約率增長率，到2020年5月，這壹資產池的整體違約率將超過10%。
4.25%的違約率是什麽概念？招行2018年三季報披露的數據顯示，截至報告期末，招行信用卡不良率為1.14%，較去年末小幅上升0.03個百分點。也就是說，招行信用卡分期業務的違約率是信用卡整體不良率的近4倍！即使扣除M3內部的違約金額，M3以上的違約率仍是信用卡整體不良率的三倍。這說明招行信用卡分期業務提供的這部分資產池質量堪憂。
和享2017年第壹份個人消費貸款資產支持證券評級報告顯示，該信托產品基礎資產為招商銀行發放的101.44億元信用卡消費分期貸款。其中，優先級A級為85.1億元，占比83.89%；B類為7億元，占比6.9%；次級9.34億元，占9.21%。起始日期為2017年6月1日，預計最晚到期日期為2020年7月26日。
招股書顯示，該池資產為招商銀行發放的571019筆個人消費信用卡賬單分期貸款，借款人497476人。借款人單筆貸款最高本金為97200元，平均未償還本金金額為20400元。
無論是發行總量還是貸款數量，池內資產都具有足夠的代表性，能夠充分反映招行信用卡分期業務的基本面。
池內資產單筆貸款剩余期限最長為35年，最短為8年，加權平均合同期限為18年。借款人加權平均年齡為33.22歲，說明借款人正處於個人職業發展的上升階段。
池內分期業務利率包括年利率和合同費率，其中平均年收益7.74%，最高年利率13.99%。平均合同費率11.88%，最高合同費率24.48%。
從資產池的基本情況來看，池內資產質量相對較好。評級報告還指出，招商銀行個人消費信用卡賬單分期貸款業務整體發展穩健，業務模式成熟，風險管理較為完善。所以出現4%以上的高違約率，還是挺讓人吃驚的。
交通銀行信用卡分期違約率僅為0.57%
從整體信用卡市場來看，招行的分期業務違約率明顯高於市場平均水平。
2018年第三季度支付業務統計數據顯示，截至第三季度末，全國在用信用卡和借記卡6.59億張，銀行卡總授信14.69萬億元，應付授信6.61萬億元。信用卡逾期半年未償授信總額為880.98億元，占信用卡應付授信余額的1.34%。
從招行自身來看，截至2018年6月末，招行已發行信用卡11443萬張，流通卡7464萬張，信用卡貸款余額5120億元，信用卡不良率1.14%，較年末小幅上升0.03個百分點
2017年12月，交通銀行發行“交遠2017第四期信用卡分期資產支持證券”，集合資產本金余額130億元，借款總人數128萬，平均年齡33.15年，平均貸款余額7863元，平均合同期限9.99個月，平均手續費率13.86%。
另壹款產品是中信銀行發行的“2017年第壹款信用卡資產證券化信托”，發行於2017年6月。本金余額54.5億，借款人22.8萬，平均年齡38.54歲。單筆貸款平均本金余額2.06萬元，平均合同期限25.33個月，平均手續費率17.17%。
可以看出，招行、交行、中信這三個ABS池的信用卡分期資產，在壹些關鍵要素上非常相似。中信銀行平均手續費率最高，招商銀行平均期限最低，平均借款金額最小，都是交通銀行。
但尚平君發現，在累計違約率方面，三個數據差異較大。
招商銀行“***享2017年第壹期個人消費貸款資產支持證券”的集合資產累計違約率為4.25%；“交元2017第四期信用卡分期資產支持證券”的集合資產累計違約率僅為0.57%；中信“2017年第壹期信用卡分期資產證券化信托受益”的集合資產累計違約率為1.3%。
或者銀行會跟進招行的封卡行動。
從違約率來看，交通銀行的信用卡分期業務風控無疑是最好的，這也符合業界的常識，即交通銀行的信用卡幾乎是國內風控最嚴的壹家。
在幾個信用卡社區論壇上，上平君也看到了很多資深信用卡用戶總結的不同信用卡風控排名，其中交通銀行排名第壹，中信銀行緊隨其後。有信用卡用戶表示，中信是僅次於交行的第二大風控公司，特別喜歡無預警降低額度，讓很多人喜歡大額套現信用卡。
的用戶膽戰。
相比較而言，招行信用卡業務風控更加靈活，尤其是最近幾年，招行聯合眾多互聯網公司，信用卡發卡量和交易量都突飛猛進。但高歌快進的同時，***債風險也在凸顯。
尤其是2018年年中以後，伴隨著P2P暴雷、現金貸整頓等，不同金融機構的信用類貸款的風險開始逐漸積聚。
2018年9月，招行高管在三季報業績分析電話會議上指出，隨著市場上放貸主體越來越多，大量互聯網平臺出現暴雷、跑路，無論體系內還是體系外，***債風險逐步體現。招行信用卡的不良的生成、逾期貸款比往年也有所提高，其中壹個原因就是***債風險顯現。
在信用卡各類業務中，最值得警惕的就是分期業務，尤其是現金分期，因為這壹客戶群跟套現養卡人群高度重疊。壹旦資金鏈中斷，就會引發壹連串風險。在此背景下，招行春節過後迅速出手，封停高負債風險客戶
相關問答：相關問答：為什麽自己的招商銀行信用卡不能分期？該怎麽辦？招商銀行信用卡不可以辦理分期，說明妳的信用卡已經被風控了，可能是妳有逾期、套現或者其他信用卡或者貸款有逾期情況。
如果遇到此類情況，壹定要註意用卡習慣，按時還款，不要忘了還款導致逾期。平時刷卡套現的時候不要壹筆刷完，前期要多刷十幾筆小的在刷壹筆大的。而且每次刷卡間隔時間不要太短。
也不要每個月都在同壹臺pos機刷卡，這樣風險太高。反正每天都用錢，盡量去能刷卡的地方去消費，不管金額大小能刷卡的時候都刷卡，哪怕就買壹包鹽。這樣能降低妳信用卡被風控的危險還有助於提升額度。
使用信用卡壹定要理性消費，不要盲目消費導致最後無力還款，變成信用卡的卡奴