臺灣證券交易所采用“Passche公式”與美國S&進行比較:P 500的公式相同，是反映整個市場股票價值變化的指數，是臺灣省最熟悉的指數。它以上市股票的流通量為權重計算股價指數，抽樣樣本為所有上市交易中的普通股。計算公式為:指數=本次發行總市值÷基值× 100，本次發行總市值為每只樣本股票的價格乘以發行股數所得市值之和。所以發行公司市值越高，指數權重越高，是典型的權重股。流通加權股價指數以1966(1955年)為基準，基準指數設為100。抽樣樣本包括除特殊股票和全額交割股票以外的所有上市股票。
流通加權股價指數的特點是股本大的股票會比股本小的股票對指數的影響更大，其中臺積電、UMC、國泰黃金、中鋼集團都是重要代表。但新上市公司股份納入指數計算，以當時上市股份數為準。如成份股除息、新股上市、可轉換特別股轉普通股等。，基值將進行調整，以保持加權指數的連續性。
臺灣證券交易所除編制此指數外，還有第壹、二類流通加權股價指數，不包括金融股流通加權股價指數和產業分類流通加權股價指數。