自金銀變成貨幣以後，隨著商品經濟的發展，貨幣逐漸具備了其他壹般商品所沒有的經濟職能，即貨幣所特有的職能。在發達的商品經濟中，貨幣的主要職能有五種：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣。
2&3
壹個國家的貨幣如何發行
問題如下，
第壹，誰（機構）來決定貨幣的本年度新貨幣發行量，根據是什麽。
第二，新貨幣印刷出來之後如何分配流通呢？
第三，我壹直有個想法，如果我放火燒了壹屋子的鈔票（兩個可能，這些錢是我的，這些錢不是我的），誰在我的行為中受益，誰是受害者。國家會重印這些鈔票嗎？
貨幣由每個國家的中央銀行發行，央行無商業職能，管調控貨幣M0、M1、M2
在現代經濟裏，各個國家只有壹個銀行可以印錢，那就是“中央銀行”。中央銀行是政府最重要的機構之壹。中央銀行把印出來的錢貸給各“商業銀行”，商業銀行再把錢貸給企業或者個人收取利息。中央銀行再從商業銀行回籠貨幣，燒掉壹部分現鈔，又印壹些新鈔，維持心目中理想的現鈔總數，即M0的數量。大部分貸款是用票據或者電子形勢大額走賬的，並沒有對應的現鈔，總數會大大高於M0的數量，就是狹義貨幣M1和廣義貨幣M2。例如，支票、活期存款算M1。M2包括M1，還多出了機構存款這樣的大頭。
壹個國家的通貨膨脹、貨幣的國際兌換幣值，由該國的實際經濟容量以及中央銀行操縱M0、M1、M2決定。中央銀行對掙錢沒興趣，因為錢就是它印的，對它沒有意義，它的任務是讓國家經濟平穩運行，就是調控通貨膨脹、貨幣幣值之類的。壹國經濟增長了，中央銀行就可以把M0、M1、M2的數值放大壹些，老百姓外國人卻仍然覺得妳的貨幣與原來價值壹樣。這種無代價多印多貸出來的，就是政府搞經濟的直接成果，相當於“鑄幣稅”，政府可以拿去幹自己想幹的事。中國政府最近真的是發了，中央銀行印錢貸錢增長比GDP增長要快得多，卻仍然沒有通貨膨脹，人民幣還要升值。蔣介石沒有多少本錢發動內戰，就通過央行瘋狂印M0、搞M1之類的撈錢打仗，於是惡性通貨膨脹。
為了防止中央銀行亂印錢，壹般要求印錢的時候政府有對應的金銀、合格票據、外匯、有價證券等等，作發行準備。不過這個很復雜，實際運行是個動態平衡，匯率、通貨膨脹的變化怎幺調控太專業了。經常有國家調不過來，就經濟危機了，其最直接的解釋就是該國的中央銀行失敗了，某些數據變得很壞，卻沒有辦法阻止。
中國改革開放以前不理這壹套，全國就壹個銀行：中國人民銀行。印錢也是它，貸款給個人或者單位也是它。中央銀行與商業銀行它壹家包搞，反正是計劃經濟，印出鈔票來不是為掙錢，而是為了算賬方便，不搞那麽復雜。改革了，這樣搞不行了。1984年，弄出“四大商業銀行”：中國銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行，理論上把人民銀行的商業職能接過來了，人民銀行專心幹中央銀行的事。理論上四大行應該是獨立奔著利潤去的，實際上仍然聽命於中國政府，職能不清，亂得很，搞出壞賬壹堆。最近才包裝得比較現代了，可以上市了，每年多少利潤都可以象模象樣的算出來。所以我們知道，四大行會陸續上市，但是人民銀行卻不會上市（也沒法包裝），因為它是中央銀行，是政府機構。
相當多的新聞就是壹些銀行專業詞匯扯來扯去，人們都聽慣了，好象懂，但意義是什幺大多數人不明白。本貼希望讀者看了以後，看這些新聞的時候容易把專業詞匯對應到最原始的經濟行為上去。
M3是什麽東西
美國停止了M3貨幣供應報告，這個有什麽重要意義呢？
M3是比M2更廣的廣義貨幣，是為金融創新設立的
M3是比M2更廣的廣義貨幣，是為金融創新設立的，如短期融資債券就是M3。M3包括M2，M2包括M1。理論上最廣的是M4。這個體系的細節比較復雜，壹級級往上加進了貨幣意義越來越抽象的“準貨幣”，我也只是業余知道個大概，細節也搞不清楚。中國政府內部應該有M3的賬，但是只公布M0、M1、M2。壹些國家就會公布M3。
美國日本和我國的貨幣層次劃分
資料來源
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關於貨幣量層次劃分 , 各國劃分不同 , 就是同壹國家在不同時期其劃分方法也不壹樣。在我國關於貨幣量層次的劃分 , 目前學術界也不統壹 , 有主張以貨幣周轉速度劃分的 , 有主張以貨幣變現率高低劃分的 , 也有按貨幣流動性劃分的。資產可以以流動性為基礎進行分類 , 可以從 3 個方面考慮決定壹項資產的流動性：變現難易和快慢；變現成本；其自身價格的穩定性和可預測性。如果出售價格與購買時相比有了很大變化 , 則即使能夠以很低的交易成本很快變現的資產也不會認為流動性很強。因此 , 以流動性作為貨幣層次劃分的依據應是以上 3 個方面的統壹體。按流動性劃分 , 壹是能準確地把握流通中貨幣的各種具體形態的運動特性或活躍程度上的區別：二是在掌握變現能力的基礎上 , 把握其變現成本、自身價格的穩定性和可預測性；三是中央銀行在分析經濟動態變化的基礎上 , 加強對某壹層次貨幣的控制能力。
下面是美國日本和我國的貨幣劃分貨幣量層次的劃分
(1) 美國現行貨幣量層次
M1= 現金① + 活期存款② + 其他支票存款③ + 旅行支票。
M2=M1+ 由商業銀行發行隔夜回購協議 (RP)+ 隔夜歐洲美元存款 + 貨幣市場互助基金股份 (MMMF)+ 在所有存款機構的儲蓄和貨幣市場存款賬戶 (MMDA) 。④ + 在所有機構的小額定期存款⑤
M3=M2+ 所有存款機構的大額定期存款⑥ + 定期回購協議和定期歐洲美元 + 貨幣市場互助基金股份 ( 機構 )
M4=M3+ 短期財政部證券 + 商業票據 + 儲蓄債券 + 銀行承兌票據
(2) 日本現行貨幣層次
Ml= 現金 + 活期存款 ( 現金指銀行券發行額和輔幣之和減去金融機構庫存現金後的余額 ; 活期存款包括企業支票活期存款、活期儲蓄存款、通知即付存款、特別存款和納稅準備金存款 ) 。
M2+CD=M1+ 準貨幣 + 可轉讓存單（準貨幣指活期存款以外的壹切公私存款 ;CD 是指可轉讓大額定期存單）。
M3+CD=M2+CD+ 郵政、農協、漁協、信用合作和勞動金庫的存款以及貨幣信托和貸方信托存款。此外還有廣義流動性等於“ M3+CD ”加回購協議債 券、金融債券、國家債券、投資信托和外國債券。
(3) 我國現行的貨幣層次
目前 , 中央銀行對貨幣層次的劃分具有權威性 , 其劃分方法是 :
M0= 流通中現金
M1=M0+ 單位活期存款 + 個人持有的信用卡存款
M2=M1+ 居民儲蓄存款 + 單位定期存款 + 其他存款
M3=M2+ 金融債券 + 大額可轉讓定期存單
①流通於財政部、聯邦儲備銀行和橫跨州內機構以外的硬幣和紙幣。
②在銀行的無息支票賬戶。
③如下形式的計息支票賬戶 : 可轉讓提款單賬戶 (NOW) ；超級可轉讓提款單賬戶 (super –NOW) ；自動轉賬賬戶 (ATS 賬戶 ) ；信用協會股金提款賬戶 (credit share drafts) 。
④ MMDA( 貨幣市場存款賬戶 ) 是存款機構的計息賬戶 , 每月開出的支票數額有限制。
⑤發行的定期存款面額在 100000 美元以下。
⑥發行的定期存款面額在 100000 美元以上。
詳細：
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