國際貨幣體系的具體內容:
國際貨幣體系的目標和功能
國際貨幣體系的歷史演變
(壹)金本位制
(二)虛擬金本位制(也稱金匯兌本位制)
(3)混亂階段
(四)布雷頓森林體系，國際貨幣體系
(5)牙買加體系
【英】國際貨幣體系的概念國際貨幣體系是各國政府為了滿足國際貿易和國際支付的需要而確立的原則、措施和組織形式的總稱。
[編輯本段]國際貨幣體系的具體內容:
1，決定世界和各國貨幣的匯率制度。2、確定國際貨幣金融事務的協調機制或建立相關的協調和監督機構。3.確定融資機制。4.確定主導貨幣或國際儲備貨幣。5.確定國際貨幣發行國的國際收支和績效約束機制。
[編輯本段]國際貨幣體系的目標和功能
國際貨幣體系的目標和作用:保證各國貿易和世界經濟穩定有序發展，使各國資源得到有效開發和利用。功能:建立匯率機制，防止流通惡性貶值；為調節國際收支失衡提供有利的手段和解決方案；促進國家間的經濟政策協調。
[編輯本段]國際貨幣體系的歷史演變
【編輯本段】(1)金本位制
歷史上第壹個國際貨幣體系是從19世紀到第壹次世界大戰相繼實行的貨幣體系。主要內容:(1)黃金是國際貨幣體系的基礎，可以自由進出口到國內，是國際儲備資產和結算貨幣；(2)金幣可以自由流通和儲存，也可以根據法定含金量自由鑄造。各種金幣或紙幣都可以自由兌換成黃金。優點:是壹種相對穩定的貨幣體系，表現在貨幣、黃金和其他代表黃金和銀行券流通的硬幣之間的匯率相對穩定，以及各國的物價水平相對穩定。因此，它對各國的匯率穩定、國際貿易、國際資本流動和經濟發展起到了積極的作用。弊端和體系的解體:貨幣體系過於依賴黃金，現實中黃金產量的增長遠遠不能滿足世界經濟貿易增長對黃金的需求。簡而言之，黃金是不夠的。再加上各國經濟實力差距巨大，黃金儲備分布極不平衡。因此，銀行券的發行越來越多，黃金的交換越來越困難。壹戰爆發，各國停止出口黃金，停止銀行券與黃金的自由兌換，國際金本位制解體。
【編輯本段】(2)虛擬金本位制(又稱金匯兌本位制)
它盛行於第壹次世界大戰結束到20世紀30年代大蕭條初期。是1922年在意大利熱那亞召開的國際貨幣金融會議上確定的。基本內容:(1)黃金仍然是國際貨幣體系的基礎，各國紙幣仍然規定有含金量，代替黃金履行流通、清算和支付手段的職能。(2)本國貨幣直接與黃金掛鉤或通過另壹種與黃金掛鉤的貨幣間接與黃金掛鉤，與黃金直接或間接維持固定價格。(3)在間接聯動的條件下，貨幣職能可以兌換外匯獲得黃金，但不能直接兌換黃金。(4)黃金只能在最後關頭作為支付手段，以維持匯率穩定。優缺點:節約黃金的使用，彌補金本位制中黃金的不足。然而，在世界貿易的發展中，黃金的需求與黃金的產出之間的差距仍然存在，尤其是在匯率頻繁波動的情況下，僅僅用黃金幹預外匯市場以維持固定價格是不夠的。解體:1929-1933世界經濟危機，國際虛擬金本位制崩潰。
【編輯本段】(3)混亂階段
從20世紀30年代到二戰前，國際貿易體系進入了長達十余年的混亂期，期間形成了以英、美、法為中心的三大貨幣集團(英鎊集團、美元集團、法郎集團)。三大集團以各自國家的貨幣作為儲備貨幣和國際流動性的主要來源，同時展開了世界範圍內對國際貨幣金融主導權的爭奪，壹直持續到二戰結束。
[編輯本段] (4)布雷頓森林體系，國際貨幣體系
(1)內容《國際貨幣基金組織協定》確立了以美元為中心的國際黃金匯兌本位制，美元與黃金掛鉤，各國貨幣與美元掛鉤，建立固定價格關系。“雙掛鉤”的具體內容是:1。國際儲備貨幣——美元確定，美元與黃金掛鉤:①官方價格:35美元=1盎司黃金；(2)美國允許各國政府或央行隨時以官方價格與美國交換黃金；其他國家的貨幣不能兌換黃金。其他貨幣與美元掛鉤:①各國貨幣與美元保持固定匯率，固定匯率由黃金平價決定；(2)各國貨幣匯率波動幅度不得超過黃金平價的1%，否則各國政府必須幹預。2.建立壹個永久性的國際貨幣和金融機構——國際貨幣基金組織。3、發行和兌換美元的規定。4.確定固定匯率制度。5.提出融資方案。(2)優勢:1，解決國際儲備短缺(黃金短缺)難題。2.固定匯率穩定了世界金融市場。3.國際貨幣基金組織和融資計劃促進了國際金融合作。()(3)布雷頓森林體系崩潰的原因1。美國成就了自己的世界金融霸權。2.“特裏芬困境”揭示了這壹體系存在壹些無法解決的問題:以美元為中心的國際貨幣體系是在美國經濟強勁時建立的，國際收支保持大量順差，黃金外匯儲備相對充足，其他國家普遍存在“美元荒”。布雷頓森林體系的運行必須滿足三個基本條件:1，美國的國際收支必須是順差，美元的對外價值能夠穩定；2.美國黃金儲備充足；3.黃金必須維持在官方價格水平。其實這三個條件是不能同時滿足的。這說明布雷頓森林體系存在不可避免的內在矛盾——“特裏芬困境”(美國經濟學家特裏芬在其著作《黃金與美元危機》中指出):如果美國國際收支保持順差，國際儲備資產將不能滿足國際貿易發展的需要，從而產生“美元荒”；美元短缺:二戰後，歐洲國家資金物資短缺。美國在戰爭中發了大財，生產力大大提高。各國迫切需要從美國進口商品。但購買美國商品必須用美元或黃金支付，各國黃金數量有限，無法出口到美國換取美元。這就造成了美國國際收支的大量順差，其他國家對美元有大量需求，造成了美元在國際市場上的匯率上升，美元供不應求。到1949，美國黃金儲備高達245億美元，而世界其他國家都出現了美元荒。如果美國的國際收支出現逆差，就很容易導致美元貶值，出現美元危機，並引發“美元災難”。美元災難:指拋售美元，搶購黃金和硬通貨的現象。從65438年到60年代初，美國的國際收支狀況逐漸惡化。主要原因如下:(1)1948、美國實施馬歇爾計劃，提供對外經濟援助。大量美元流入西歐國家，使西歐國家經濟得以恢復和發展，其商品流入國際市場，獲得更多的黃金和美元。(2)自1950以來，美國推行對外擴張政策，軍費開支大增，大量美元外流，國際收支出現逆差。(3)美國的低利率政策促進國內資金外流，美國的赤字持續擴大。這樣，60年代以後壹些國家存在的美元短缺就變成了美元過剩，美元不斷貶值。其他國家為了避免匯率風險，不願意在國際支付中接受美元。美元極度疲軟，經常成為拋售的對象。1960第壹次美元危機爆發於5438+00年6月。此後，美元的國際地位不斷削弱，表現為各地金融市場紛紛拋售美元，搶購黃金和硬幣，美元匯率下跌。1968年3月，美國經歷了前所未有的嚴重的第二次美元危機。在半個多月的時間裏，超過14億美元流出美國黃金儲備。14年3月，倫敦黃金市場交易量達到創紀錄的350-400噸。1971 8月15日，美國政府宣布停止各國央行以官方價格與美國交換黃金。同年2月，宣布美元貶值7.89%，將黃金官方價格從每盎司35美元上調至38美元。然而，這些措施未能阻止美國國際收支危機和美元危機的繼續發展。1973年2月，由於美國國際收支逆差嚴重，美元信用暴跌，國際金融市場再次掀起拋售美元的浪潮，搶購曾經的德國馬克和日元，然後搶購黃金。僅2月9日壹天，德國法蘭克福外匯市場就賣出近20億美元，國際外匯市場不得不暫時休市。在這種形勢下，美國政府於2月12，0973再次宣布美元貶值10%，黃金官方價格增至每盎司42.22美元。美元和德國的兩次貶值都未能阻止美元災難。3月1973又壹波拋售美元，搶購黃金和西歐前德國馬克。倫敦黃金市場的黃金價格壹度升至每盎司96美元。最終導致二戰後以美元為中心的固定匯率制度的崩潰。事實上，從20世紀60年代+0950年代開始，美國的國際收支就出現了逆差，國際市場上出現了大量的美元順差。從20世紀60年代到70年代，發生過多次美元危機。
[編輯本段] (5)牙買加體系
自20世紀70年代布雷頓森林體系崩潰以來，牙買加體系壹直在使用。布雷頓森林體系崩潰後，IMF於1976通過了《牙買加協定》，確認了布雷頓森林體系崩潰後浮動匯率的合法性，繼續維護全球多邊自由支付原則。雖然美元的國際本位和國際儲備貨幣地位被削弱，但其在國際貨幣體系中的主導地位和貨幣的國際儲備職能得以延續，IMF原有的組織和職能也得以存續。然而，國際貨幣體系五大基本內容所確定的布雷頓森林體系下的標準和規範是支離破碎的。因此，現有的國際貨幣體系被戲稱為“非系統體系”，規則的弱化導致了許多矛盾。特別是當經濟全球化引發的金融市場全球化趨勢在20世紀90年代進壹步加強時，制度的內在矛盾日益凸顯。具體內容:(1)黃金非貨幣化:黃金與他國貨幣完全脫鉤，不再是匯率的基礎。(2)國際儲備多元化:美元、歐元、英鎊、日元、黃金、SDR等。(3)浮動匯率制的合法化:單壹浮動、聯合浮動、釘住浮動、有管理的浮動。(4)貨幣中介機制多樣化:匯率調整、利率調整、IMF幹預、貸款調整。優勢:(1)國際儲備多元化:擺脫對單壹貨幣的依賴，使貨幣供應和使用更加方便靈活，解決“特裏芬困境”。(2)浮動匯率制是在靈敏反映各國經濟動態的基礎上的壹種相對的經濟調節。(3)貨幣中介機制多元化:各種調整機制相輔相成，避免了布雷頓森林體系下調整失敗的尷尬。缺點:(1)國際儲備多元化:國際貨幣格局不穩定，管理調整復雜，難度大。(2)浮動匯率制度加劇了國際金融市場和體系的動蕩和混亂，套利、套匯等短期投機活動大量泛濫，引發了多次金融危機。匯率的變化是不可預測的，不利於國際貿易和投資。(3)調解機制多元化不能從根本上改變國際收支失衡的矛盾。亞洲金融危機和國際貨幣基金組織幾次幹預的失敗就是例子。世界美元對改革國際貨幣體系的思考周小川金融危機的爆發和蔓延，再次讓我們面臨壹個古老而懸而未決的問題，那就是什麽樣的國際儲備貨幣才能維護全球金融穩定，促進世界經濟發展。歷史上的銀本位、金本位、金匯兌本位、布雷頓森林體系都是解決這壹問題的不同制度安排，這也是國際貨幣基金組織(IMF)成立的目的之壹。但金融危機表明，這個問題遠未解決，反而因為現行國際貨幣體系的內在缺陷而愈演愈烈。從理論上講，國際儲備貨幣的價值首先應該有穩定的基準和明確的發行規則，保證有序供給；其次，它的總供給可以根據需求的變化進行及時、靈活的調整；第三，這種調整必須脫離任何國家的經濟形勢和利益。目前以主權信用貨幣作為主要國際儲備貨幣，是歷史上罕見的特例。這場危機再次警示我們，必須創造性地改革和完善現行國際貨幣體系，推動國際儲備貨幣朝著價值穩定、供給有序、總量可調的方向完善，從根本上維護全球經濟金融穩定。1.金融危機爆發並迅速在全球蔓延，反映了現行國際貨幣體系的內在缺陷和系統性風險。對於儲備貨幣發行國來說，國內貨幣政策目標往往與各國對儲備貨幣的要求相矛盾。貨幣當局既不能忽視本國貨幣的國際功能而單純考慮國內目標，也不能同時兼顧國內外不同的目標。可能因為需要抑制國內通脹而不能完全滿足全球經濟日益增長的需求，也可能因為過度刺激內需而導致全球流動性泛濫。理論上，特裏芬困境仍然存在，即儲備貨幣的發行國無法在向世界提供流動性的同時保證幣值的穩定。當壹個國家的貨幣成為世界的初級產品定價貨幣、貿易結算貨幣和儲備貨幣時，該國針對經濟失衡的匯率調整是無效的，因為大多數國家的貨幣都是參考這個國家的貨幣。經濟全球化既得益於壹種被廣泛接受的儲備貨幣，也受制於發行這種貨幣的制度缺陷。從布雷頓森林體系解體後頻繁且愈演愈烈的金融危機來看，世界為現行貨幣體系付出的代價可能超過從中獲得的收益。不僅儲備貨幣的使用者要付出沈重的代價，發行國也在付出越來越大的代價。危機不壹定是儲備貨幣發行當局的本意，而是制度缺陷的必然。第二，創造壹種與主權國家脫鉤並能保持幣值長期穩定的國際儲備貨幣，避免主權信用貨幣作為儲備貨幣的固有缺陷，是國際貨幣體系改革的理想目標。上世紀四十年代，凱恩斯提出了以30種代表性商品為基礎建立國際貨幣單位“Bancor”的設想，可惜未能實現，而隨後以懷特方案為基礎的布雷頓森林體系的崩潰表明，凱恩斯的方案可能更有遠見。早在布雷頓森林體系的缺陷暴露出來的時候，IMF就在1969創設了特別提款權(SDR)，以緩解主權貨幣作為儲備貨幣的內在風險。遺憾的是，由於分配機制和使用範圍的限制，SDR的作用至今沒有得到充分發揮。但SDR的存在為國際貨幣體系改革提供了壹線希望。2.超主權儲備貨幣不僅克服了主權信用貨幣的內在風險，也為調節全球流動性提供了可能。由壹個全球性機構管理的國際儲備貨幣將使創造和調節全球流動性成為可能。當壹個國家的主權貨幣不再作為全球貿易的尺度和參考標準時，其匯率政策對失衡的調節作用就會大大增強。這些可以大大降低未來危機的風險，增強危機處理能力。第三，改革要以大局為重，從小事做起，循序漸進。尋求壹種基準穩定、各國都能接受的新儲備貨幣，可能是壹個長期目標。凱恩斯設想的國際貨幣單位的建立是人類的壹個大膽設想，需要各國政治家非凡的遠見和勇氣。在短期內，國際社會，特別是IMF，至少應該承認並正視當前體系帶來的風險，不斷監測、評估並及時預警。同時，應特別考慮充分發揮SDR的作用。SDR具有超主權儲備貨幣的特征和潛力。同時，其擴容和發行將有助於IMF克服其在基金、話語權和代表性改革方面面臨的困難。因此，應該努力促進特別提款權的分配。這需要所有成員國積極的政治合作，特別是盡快通過1997的第四次章程修訂案和相應的SDR分配決議，讓1981之後加入的成員國也能享受SDR的好處。在此基礎上，考慮進壹步擴大SDR的發行。SDR的範圍需要拓寬，才能真正滿足各國對儲備貨幣的要求。●建立SDR與其他貨幣的清算關系。改變目前SDR只能用於政府或國際組織間國際結算的現狀，使其成為國際貿易和金融交易公認的支付手段。●積極推動SDR定價在國際貿易、大宗商品定價、投資和企業記賬中的使用。它不僅有助於強化SDR的作用，還能有效降低主權儲備貨幣使用帶來的資產價格波動和相關風險。●積極推動SDR計價資產的創造，增強其吸引力。IMF正在研究以SDR計價的證券，如果實施將是壹個良好的開端。●進壹步完善SDR的定值和發行方式。SDR計價的籃子貨幣範圍應擴大到世界主要經濟大國，GDP也可考慮作為權重因素之壹。此外，為了進壹步增強市場對其幣值的信心，SDR的發行也可以由人為計算幣值改為由實際資產支持，可以考慮吸收各國現有儲備貨幣作為其發行準備。第四，由IMF集中管理成員國的部分儲備，不僅有利於增強國際社會應對危機的能力，維護國際貨幣金融體系的穩定，也是強化SDR作用的有力手段。壹個值得信賴的國際機構來集中管理全球儲備基金的壹部分，並提供合理的收益率來吸引各國的參與，這將比各國分散使用和各自為政更有效地發揮儲備基金的作用，對投機和市場恐慌起到更強的威懾和穩定作用。對於參與國來說，也有利於減少所需的儲備，節省發展和增長的資金。IMF成員眾多，也是世界上唯壹壹個職責是維護貨幣和金融穩定的國際機構，可以監督成員國的宏觀經濟政策。有相應的專業特長，在管理成員國儲備方面有天然優勢。2.IMF對成員國儲備的集中管理也將是推動SDR作為儲備貨幣發揮更大作用的有力手段。IMF可考慮以市場化方式組建開放式基金，集中管理成員國以現有儲備貨幣積累的儲備，設立以SDR計價的基金單位，允許投資者以現有儲備貨幣自由認購，並在必要時贖回所需的儲備貨幣，這既促進了SDR計價資產的發展，也部分調節了現有儲備貨幣的全球流動性，甚至可以作為增加SDR發行、逐步替代現有儲備貨幣的基礎。