項目財務分析
項目財務分析是貸款項目分析的核心工作，是在吸收項目其他方面評價結果的基礎上，根據現行財稅財務制度確定項目評價的基礎財務數據，分析計算項目的直接財務費用和效益，編制財務報表，計算財務指標，調查項目的財務狀況(包括對涉及外匯的項目進行外匯收支分析)，從而判斷項目的財務可行性，為項目貸款決策提供依據。
壹、財務預測回顧:五個方面的回顧
財務預測審查是對項目可行性報告財務評價基礎資料的審查，是項目財務分析的基礎工作。
1.項目總投資、建設投資和流動資金估算審查
(1)項目總投資
項目總投資由建設投資、流動資金、投資方向調節稅和建設期利息四部分組成。其中，建設投資按用途可分為工程費用、其他工程費用和準備費用。
(2)建設投資估算審查
審查建設投資估算中采用的單價、定額、費率、工程量、估算方法是否合規合理。
貸款項目評估的投資估算壹般應采用綜合指標估算法進行估算。此外，還要根據項目實施進度確定年度支出計劃，為下壹步測算做準備。
(3)流動性估計綜述。流動性估計方法包括比例系數法、資產負債表法和分項詳細估計法。
采用分項詳細估算法估算流動資金，需要先計算出各個生產經營環節的流動資金需求，再將各個環節的流動資金需求相加，得到項目的總流動資金需求。項目所需的營運資金是總營運資金需求減去流動負債，即:
項目所需流動資金=項目所需流動資金總額-流動負債
項目總營運資金需求=存貨+應收賬款+現金。
庫存=外購原輔材料、燃料+在產品+產成品。
流動負債=應付賬款
本年流動性增加=本年流動性和去年流動性。
計算每個環節的流動性需求，首先要確定該環節流動性占用的最小天數，然後計算該環節流動性的年周轉次數，最後用該環節的年流動性需求除以周轉次數，得到該環節的流動性需求。計算公式如下:
周轉次數= 360？最小周轉天數
應收賬款=年經營成本？周轉次數
每壹項存貨等於原材料和燃料的年成本除以周轉次數。
在制品=(年生產成本和壹年折舊)？周轉次數
產成品=(年生產成本、年折舊+年管理費用)？周轉次數
應付賬款=每年原材料、燃料、外購動力費用？周轉次數
現金=(年薪福利+年度其他費用)？周轉次數
年度其他費用=(制造費用+管理費用+財務費用+銷售費用)I(工資福利費用+折舊費用+維修費用+攤銷費用+修理費用+利息費用)
(4)建設資金和流動資金的年度使用計劃。
所有建設資金的年度使用計劃和建設資金中各種渠道資金的年度使用計劃，應根據建設進度、資金來源和渠道、資金到位情況進行安排；流動資金的年度使用計劃應根據項目的生產率進行安排。