什麽是外匯互換

結合外匯現貨及遠期交易的壹種合約。外匯互換指交易雙方約定在未來某壹時期相互交換某種資產的交易形式。更為具體地說，互換雙方彼此不進行借貸，而是通過達成協議將外匯賣給對方，並承諾在未來固定日期換回該外匯。此外，初始本金互換、利息的定期支付和到期本金的再次互換也是其基本流程。在互換過程中，兩種外匯的金額由雙方依據當時的即期匯率確定。而在外匯互換中，低利率國家互換方向高利率國家的互換對手定期支付利息，利息成本約為兩國的利差。