有兩種主要形式:
(1)無套利。即利用兩國資本市場的利率差，將短期資金從低利率市場轉移到高利率市場，獲取利差收入。
(2)拋填套利。也就是說，套利者在將短期資金從A地轉移到B地進行套利的同時，利用遠期外匯交易來規避匯率變動的風險。
套利會改變不同資本市場的供求關系，使不同地方的短期資金利率趨於壹致，縮小貨幣的近期匯率與遠期匯率的差額，使資本市場的利率差額與外匯市場的匯率差額保持平衡，從而客觀上加強了國際金融市場的壹體化。
套利定價對於壹個有N個資產和K個因子的市場，如果有壹個投資組合對壹個因子單位敏感，對其他因子零敏感，那麽這個投資組合就叫做純因子投資組合。rf是無風險收益率，λ是每單位靈敏度壹個因子的預期收益溢價。
擴展數據:
套利定價理論假設:
1.投資者有相同的投資理念；
2.投資人不滿足，效用要最大化；
3.市場是完整的。
與資本資產定價模型不同，套利定價理論沒有以下假設:
1.單壹投資期；
2.沒有稅；
3.投資者可以以無風險利率自由借貸；
4.投資者根據收益率的均值和方差選擇投資組合。
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