還有“割日咒”。在國內金融期貨尚屬空白的前幾年，A50指數期貨的“交割日魔咒”最早由新加坡交易所(SGX)推出，流行壹時，解釋了2007年滬深股市的幾次大跌，如“2·27”、“5·30”等。事實上，以流動性最好的國內前50家上市公司為標的的A50指數期貨，在2007年6月將其乘數從65，438+00美元降至65，438+00美元，相當於65，438+00美元，當年2月和5月的月總成交量分別僅為73，654，300。也就是說，主要為QFII投資國內股市而設計的A50指數期貨，由於缺乏堅實的成交基礎，只是“炒作題材”。
但在剛剛推出臺灣加權股指期貨的臺灣省期貨交易所，確實發生過投機資金在2000年6月5438+065438+10月打壓結算價，導致“國安基金”蒙受巨額損失的情況。但臺灣省期貨交易所在200110將最終結算價的計算由開盤價改為指數股票15分鐘內交易量的加權平均價，到期效應自此明顯減弱。
此外，上世紀末的東南亞金融危機中，香港特區政府為了抵禦以索羅斯為首的國際對沖基金對當地外匯和股票市場的沖擊，還與恒生指數期貨就到期合約和後續合約展開了最後的決戰，導致價格劇烈波動。
這些在股指期貨市場上並非空穴來風的“交割日魔咒”。不難發現，它們大多發生在以海外資金為主的臺灣、香港等股指期貨市場，而這種“交割日效應”在歐美金融期貨市場並不多見。