只是很多人也自稱是搞高頻量化的。其實都是在逗B，盯著所謂的壹分鐘k線和壹分鐘macd，自己做壹個自動交易程序，然後告訴別人“我是quant”，沒錯，用英語；還有壹些是通過python構建AI，自動收集歷史特征進行預測，選擇大概率方向，比前者更先進。——但這兩種大多是丟貨，偶爾會有壹些成功。這些只是自稱是量化交易的人，並不是真正的頂級。
(現在市面上的主流教材主要集中在以上兩種，所以我不告訴妳真正賺錢的方法，我告訴妳的是不賺錢。)
真正站在鄙視鏈頂端的高頻量化交易如何賺錢？
——他們賺取無風險利潤，使用的方法其實並不復雜，就是高頻套利。每壹單的利潤都很小，但是量大了，他們就獲得了暴利。他們拼的是網速和算法。
高頻套利有很多種，下面我簡單介紹壹下。
1，壹個是外匯套利，如果美元現在對日元升值，但是如果日元對歐元不變，歐元現在對美元不變，那麽妳可以把美元換成日元，然後日元換成歐元，最後歐元換成美元。在這壹輪操作中，妳口袋裏的美元會比開始時多，這是無風險利潤。手裏沒有美元怎麽辦？您可以在遠期外匯市場上同時做空美元/日元、日元/歐元和歐元/美元。當這些市場產生利潤時，妳可以等待交割或平倉。
正是更多的人這樣做，最終將三方匯率推向壹個新的均衡點，整個國際匯率市場也隨之變化，最終套利空間被壓縮到極致——而高頻量化的魔咒就是速度，在市場完全傳導之前，這種操作比其他參與者進行得更早。
2.另壹個是利率市場。例如，現在美聯儲宣布加息，其結果之壹是美元區銀行同業拆借市場利率上升。如果美元兌歐元匯率沒有變化，歐元區銀行間拆借利率也沒有變化。如果是跨境銀行，或者與境外銀行有利率互換合作，可以先從歐元區借入歐元，在外匯市場兌換成美元，再從美元區的銀行間同業拆借市場借入美元，賺取利差。如果妳的最終目標是增加口袋裏的歐元，妳可以同時在遠期外匯市場上做壹個約定匯率的遠期交易合約，然後等待交割。(如果期貨市場美元兌歐元匯率與現貨市場相差不大)
另外，如果美聯儲加息主要是通過“縮表”，也就是賣出自己的債券，那麽最終的結果就是美元區的債券價格會下跌，也就是說收益率會上升。如果歐元區債券價格不變，美元對歐元匯率不變，那麽可以賣出歐元債券，在外匯市場將換來的歐元換成美元，用美元買入美元債券，在遠期外匯市場簽訂接近即期市場匯率的匯率。這樣，最後妳可以在美元債券到期的時候，用美元債券獲得更多的美元，然後拿著這個美元，等待妳的匯率期貨合約到期交割，換取歐元。最終，妳會得到比開始更多的歐元。
當然，如果壹開始沒有歐元債券，可以在債券期貨市場做空歐元債券，做多美元債券，同時做多美元兌歐元匯率。妳可以等待交割，或者在這些市場產生利潤時平倉。
如果更多的人這樣做，就會推高美元對歐元的匯率，或者推高歐元區銀行間拆借利率，或者擡高美元債券價格，壓低歐元債券價格，最終將套利空間壓縮到極致。
3.商品期貨中的高頻套利。
這個比上面兩個簡單，我在其他文章裏介紹過。
壹個是現貨市場和期貨市場之間的套利。這很簡單。某個品種的現貨價格就這麽多，期貨價格卻遠高於現貨價格。可以在現貨市場買入，在期貨市場做空，然後等待交割。
更多的人這樣做，必然會壓低期貨市場的價格，使套利空間壓縮到極致。
所以壹般來說，期貨價格低於現貨價格。
同理，如果期貨價格遠月高於近月，可以用壹個有權限的賬戶在近月做多交割，同時用壹個有權限的賬戶在遠月做空交割，然後等待交割，在近月低價買入交割，遠月交割時再高價賣出交割，賺取差價。當然，妳也可以在兩個合約產生利潤的時候平倉，而不用等待交割。
因此，壹般來說，期貨價格遠月低於近月。
當然，以上因素還沒有考慮進去，比如倉儲費，物流運費等。，加上這些會比較復雜。
這些方法只是冰山壹角。這個市場還有很多玩法，課本上沒講。
比如商品市場和外匯市場之間的套利，國際上有幾個原油現貨和期貨市場，是不同的結算貨幣。如果壹個市場原油價格變化，而另壹個市場不同步，匯率沒有變化，妳能怎麽辦？妳自己想想吧。
此外，黃金、白銀、有色金屬甚至農產品都可以做到這壹點。
上面提到的高頻量化套利交易，其實是最古老的方式，也是站在金字塔頂端的。過去，我們依靠壹群會計師和精算師，壹邊用手指按著電腦，壹邊把手機扛在肩上。現在我們正在為優化自動化算法和網絡速度而奮鬥。
可以說，因為這些人的存在，套利空間被壓縮到了極致，我們普通散戶根本搶不到壹口湯。