二元期權與期權的聯系與區別
1.期權又稱期權，是壹種通常可以交易的衍生金融工具，是指在未來某壹時期買入和賣出的權利。根據某項資產(如股權、股指或期貨)在未來壹定時期的價格，確定期權交易中買方的權利和賣方的義務。
簡單來說，期權就是買方要在未來(參照美式期權)或特定日期(參照歐式期權)以預定價格(參照履約價格)向賣方購買或出售壹定數量的指定標的物的權利，但沒有義務購買或出售。由於期權交易方式、方向、標的的不同，產生了很多期權。從期權右邊看，期權包括看漲期權和看跌期權。我們以壹個看漲期權為例:2月1日，A賣空了壹只股票。為了防止股價上漲帶來的損失，A從B處買入看漲期權，對沖可能的風險。該期權的標的物是這只股票，假設期權的行權價格為150元/手，到期時間為1年月日。為了獲得這壹權利，甲方支付期權費10元；b把這個權利賣了，得到10元。結果壹:3月1，股價漲到180元/手。A可以要求B以150元/手的價格賣出自己的壹手股票，B在A提出這個期權行權後必須滿足這個要求。就算B手裏沒有股票，也應該是市價180元/手。(或者A可以選擇在期權市場賣出該期權權利，期權可以交易，不贅述)。A在這個期權上的收益是(180-150)-10 = 20元。b賠錢(150-180)+10，賠錢。
20元。結果二:3月1，股價跌至130元/手，即股價低於期權行權價150元/手，甲方可以選擇放棄期權權，這樣只損失10元的權利金。而B凈賺10元。2.二元期權，也稱數字期權，是壹種預先確定了收益和損失的期權。可以投資以股票、外匯對、股指、商品期貨為標的資產的期權。收益是否取決於到期時是“價內期權”還是“價外期權”。二元期權之所以“二元”，是因為投資者只需要簡單地對僅有的兩類期權進行投機:看漲期權和看跌期權。如果標的資產價格上漲，購買看漲期權的人就會獲利。同樣，如果價格下跌，購買看跌期權的人也能獲利。在二元期權交易中，投資者只需要判斷和預測未來可能的價格走勢。我們舉壹個看漲二元期權的例子:假設歐元對美元的現值是1.3479，投資者預測未來30分鐘市場將上漲，投資者買入壹個看漲期權，那麽無論30分鐘後市場上漲1點還是100點，投資者都將獲得固定回報，即他們獲得的利潤是壹樣的。如果預判有誤，未來30分鐘歐元兌美元下跌，無論跌多少，投資者都要承擔壹定的損失。假設二元期權交易平臺，假設利潤回報是本金的70%，而虧損只是以15%的本金返還給投資者。還是以上面的例子為例，投資者選擇購買二元期權的投資金額是100元，現在歐元/美元是1.3479。如果投資者預期市場在未來30分鐘內上漲，他們購買了壹個看漲期權，假設30分鐘後的歐元/美元為65，438+0.3501，那麽他們將在70元內獲利。