QFII制度是在資本項目尚未完全開放的國家和地區，實現有序、穩妥開放證券市場的特殊通道。包括韓國、中國臺灣、印度和巴西等市場經驗表明，在貨幣未自由兌換的時候，QFII是壹種通過資本市場穩健引進外資的方式。在該制度下，任何打算投資境內市場的人士都必須要分別通過合格機構進行證券買賣，這樣便於政府進行外匯監管和宏觀調控，其目的主要是為了減少資本流動尤其是短期“遊資”對於國內經濟和證券市場的沖擊。而通過qfii制度，管理層可以對外資進入進行必要的限制和引導，使其跟本國的經濟發展和證券市場發展相適應，從而控制外來資金對本國經濟獨立性的影響。
QFII持股有什麽影響：
在臺灣、韓國等地的經驗表明，再引入qfii機制之後，熱衷投資績優股、重視上市公司分紅、關註企業的長遠發展的理性投資理念開始盛行，而相應的投機行為有所減少，而這在壹定程度上也大大降低了市場的大幅波動。所以引進QFII機制，從而吸引境外合格的機構投資者參與進來，有利於更進壹步壯大機構投資者的隊伍，同時還可以借鑒國外成熟的投資理念，促進資源的有效配置，同時促進上市公司提升公司的治理水平。