經過20多年的發展，內部資金轉移定價已經成為現代國際商業銀行經營管理的基本工具，在績效評價、資源配置、產品定價、風險管理等領域發揮著基礎平臺作用。商業銀行的發展正逐步從粗放經營走向集約經營。在這個過程中，實施FTP是非常有必要的，它比原來的“存貸”差別化資金管理模式更公平、更合理，更能適應利率市場化改革的發展。
壹、內部資金轉移定價對農村商業銀行的影響
FTP實施後，商業銀行的管理將發生許多新的變化，主要表現在以下幾個方面:
(壹)資金管理模式的變化。從差額轉資金到全額轉資金。在原有的“存貸結合”資金管理模式下，各分行的資金來源和運用首先在分行內部進行匹配，只有在資金出現盈余或短缺時，才能通過存貸結合的方式與上級行進行資金交換。FTP實施後，分行所有資金操作必須通過內部資金調撥價與總行進行調撥，每筆債務業務通過內部資金調撥價將資金存入總行，並從中獲取調撥利息收入；各資產業務通過內部資金轉移價格從總行取得資金，同時支付總行利息支出。
(2)分行凈利息收入核算方法的變更。FTP系統實施前，分行利息凈收入等於計息資產業務利息收入與計息負債業務利息支出的差額，其中，與上級行的存貸款業務和同業往來屬於分行資產負債業務。實施FTP後，分行的凈利息收入等於各業務產品的利率與內部資金轉移價格的FTP凈利息差之和。分行資產負債的規模、期限、利率特征等諸多因素決定了FTP凈利息收支的大小。因此，FTP系統實施後，分行原有的凈利息收入貢獻格局也發生了變化。
(三)銀行經營管理調整手段的變化。內部資金轉移價格和存貸款利率都是商業銀行經營管理活動中的經濟調節杠桿。但內部資金轉移價格比存貸款利率的經濟調節更直接有效。這主要是因為內部資金轉移價格的作用點可以直接定位在銀行支持的業務、區域、行業和客戶，而存貸款利率的作用點通常只是分行的差異化資金的融資成本或資金收益，具有壹定的局限性，操作起來也不方便。
(四)總分行市場風險管理職能的變化。在原有的利差管理模式下，分行可以利用吸收的短期存款發放長期貸款，從中獲取期限錯配的收益，短期支持，長期支持，承擔壹定的市場利率風險。FTP實施後，分行大部分產品的市場風險集中在資金中心統壹管理，總行和分行的利率風險管理職能徹底改變。因此，對總行資產負債管理部提出了更高的要求。
二，當前農村商業銀行管理方式面臨的問題
(壹)農村商業銀行金融風險高
中國人民銀行不斷放開利率管制，多次提高貸款利率浮動的上下限，給農村商業銀行帶來了極大的利率風險。而且，除了利率風險，農村商業銀行還需要面對期權風險的威脅。此外，農村商業銀行傳統的管理模式使得總行無法及時掌握和監控全行的金融風險狀況，導致總行錯過了處理風險的最佳時機，增加了處理風險的成本。
(二)資產和負債的分散配置
我國農村商業銀行大多由農村信用社改制而來，管理基礎薄弱，不良貸款率高，嚴重制約了農村商業銀行的資金配置。目前，存款業務在農村商業銀行的業務中仍占主導地位，導致農村商業銀行利潤狹窄，處於被動局面。面對內外壓力，農村商業銀行迫切需要拓展業務，改變產品單壹、利潤狹窄的現狀。
第三，內部資金轉移定價制度
(壹)資本配置方式
農商行在總行設立虛擬資金中心，根據產品的本金特征和利率屬性，將整體資金池劃分為多個資金池模型，然後通過期限匹配的方式對每個產品逐壹定價。這時，資本中心就能準確地識別利潤的來源，從而使資源的配置更加科學合理。管理層面也可以明確各項業務的利差貢獻和各業務條線的盈利能力。在分配資源時，可以考慮將銀行的戰略方向指向盈利能力較好的業務。
(二)利率風險的分離
內部轉移定價實施後，所有利率風險將集中在資金中心統壹管理。該機制的原理是通過外部價格和內部轉移定價的差異鎖定各類業務產品的利差，將農商行分支機構和營業部的精力從分析預測市場利率波動趨勢轉移到信用風險和操作風險的集中管理上來。
(三)實現公平的績效考核
在全資金管理模式下，總行可以知道銀行利潤的確切來源，衡量每個員工、每個業務條線的真實貢獻。這種績效考核方式激勵了員工的工作熱情，有效提高了農村商業銀行的管理和服務水平。
四、農村商業銀行實施內部資金轉移定價的關鍵問題
(壹)FTP機制管理層次和資金池設置
FTP模型中的管理層級應與銀行各業務部門的管理框架保持壹致，這有助於FTP系統從各個維度審視盈利能力分析。當農村商業銀行需要更深入地實施FTP機制，更精細地管理資金時，可以在資金中心建立多資金池模式。多資金池模型是通過考慮不同的期限特征、利率屬性、流動性風險等因素對資金進行分類，采用期限匹配的方法對不同的產品分別定價。
(2)賬戶數據結構和總賬賬戶
由於內部資金轉移定價模型對數據質量要求較高，且其所需數據來源於銀行的日常交易數據，這就要求內部資金轉移定價模型建立合理的主體體系。合理的FTP賬戶體系可以幫助FTP系統模型精細化管理銀行，實現多角度利潤分析，定價後多維度數據報表。
(三)FTP曲線的建立
我國大多數商業銀行壹般以央行法定基準利率為基礎，並對其進行適當調整，作為法定利率產品的內部收益率曲線。對於市場利率產品，不同的產品使用不同的市場收益率曲線作為基本曲線。
動詞 （verb的縮寫）內部轉移定價機制應用實例——提前還貸的內部資金轉移定價法
當利率因利率市場化而出現波動時，客戶可以行使提前還貸的選擇權。客戶的這種提前還款行為不僅會影響商業銀行的利息收入，還會導致銀行資本配置結構的變化，從而增加銀行的資本暴露風險。因此，農村商業銀行在構建FTP模型的過程中，應將期權定價方法應用於內部資金轉移定價模型，計算預期還款期模型，所用期限應為貸款的預期還款期，而非借款合同約定的期限。
預期提前還款期模型
該方法適用於具有以下屬性的貸款:
利率類型:固定利率和浮動利率。
期限:非產品合同期限。
加權平均生命周期法:
該模型利用加權平均壽命法預先估計出壹筆貸款的實際還款期限，然後將該期限作為該筆貸款的實際還款期限，再利用期限匹配法對其進行定價，通過以下公式得到最終的FTP價格。
最終FTP價格=加權平均內部資金轉移價格+流動性調整項+期權調整項。
提前還貸的內部轉移定價方式雖然不能完全幫助銀行規避期權風險，但在壹定程度上對沖了部分風險。這種方法操作簡單。銀行的資產負債管理部門獲得相應的提前還款基準FTP價格後，再加上不同的期權調整項目，得到最終的FTP價格。