1、最基礎：套保者。很多企業或者個人進行外匯交易，並非是為了盈利，而只是為了對沖市場波動帶來的風險，采用套期保值的方式規避風險的交易者，被稱為套保者，他們是外匯衍生品市場當中，最基礎、最廣泛的參與者。
2、最活躍：投機者。外匯衍生品投機者是指以從波動的市場當中，通過對未來匯率走勢進行判斷和預測，進而利用外匯衍生品獲取利益的交易者。我們平時所認知的個人投資者（散戶）、以及國際市場上的投資銀行、對沖基金公司等等都屬於投機者。
3、平衡劑：套利者。套利指的是在某種金融資產在相關聯的市場、品種、合約等之間存在價差時，交易者可以通過買低賣高從而獲得收益的交易方式，最理想的方式是無風險套利。在外匯衍生品市場中，存在很多套利的機會。