壹般來說，隱含波動率可以看作是市場對標的資產未來波動率的預測。當市場預期標的資產未來波動性較高時，期權價格也會相應上漲，反之亦然。隱含波動率的水平可以反映市場對未來風險的看法。
隱含波動率的計算通常采用期權定價模型(如Black-Scholes模型)進行計算。該模型利用期權價格、標的資產價格、行權價格、無風險利率、期權到期日等因素計算出壹個合理的隱含波動率。
其實期權的價值是根據壹個數的期望值來決定的，這個值叫做期權的隱含波動率。
期權隱含波動率的原始公式；
C=S N(D1)-L (E^(-γT))*N(D2)
其中D1和D2是:
d1=(ln(s/l)+(γ+(σ^2)/2)*t)/(σ*t^(1/2))
D2=D1-σ*T^(1/2)
其中，S(當前股價)、L(期權行權價)、D(現金分紅率)、T(期權有效期)、γ(無風險利率)、σ(隱含波動率)除σ(隱含波動率)外均未知。
例如，看漲期權的執行價格為65，438+000元，到期日價格超過65，438+000元，價格跌至65，438+020元的概率為65，438+00%，跌至65，438+030元的概率為8%...所以計算所有已知的替代公式，可以得出這個期權在到期日超過某個值。
如何利用隱含波動率套利？
1.利用預測效果好的套利。
通過分析隱含波動率，投資者可以預測大盤指數(如滬深300、中證50、中證500等)的未來波動率。)，提前布局並實施低買高賣的策略，從中獲利。
2.使用能夠反映市場情緒的套利。
隱性波動對市場情緒和時機有很好的反映。它往往揭示市場重要的情緒變化，為交易者提供重要的市場交易機會。投資者可以根據隱含波動率的波動來制定交易策略，以應對市場情緒的波動。
3.使用隱含波動率表面套利
這種策略包括建立壹個模型來分析隱含波動率表面，以確定正常狀態下的隱含波動率表面。當隱含波動率表面顯著偏離時，投資者可以介入市場進行套利交易。