如果概率太高，壹定要想辦法降低。如果妳能把妳破產的概率降低到壹個可以接受的水平，那麽妳就向交易生存的目標邁出了重要的壹步。本質上，在任何交易中，妳的風險投資比例越大，被摧毀或破產的風險就越高。
我用壹個例子來說明破產風險。假設有兩個商人，鮑勃和莎莉，鮑勃和莎莉參加了同壹個研討會，在那裏他們學習了壹個簡單的貨幣交易系統，稱為系統壹。系統1號的平均收益等於其平均虧損，準確率為56%。兩者都以65，438美元+00，000美元作為自己的財務邊界，將風險資本的100%損失定義為破產點。交易員Bob是壹個喜歡冒險的交易員，決定每筆交易的風險資本為2000美元，而交易員Sally則比較保守，每筆交易的風險資本為1000美元。
因此，交易者Bob有五個基金可以交易，而Sally有十個。如果Bob開始交易，連續5次交易失敗，他就會破產。而莎莉需要連續十次虧損交易才能讓他破產。
鮑勃和莎莉必須問自己，他們各自的破產風險是什麽？也許他們什麽時候會損失10000美元？妳可以用下圖總結的破產風險公式來回答這個問題。
這個公式假設交易者的平均利潤等於平均虧損。
如妳所見，雖然Bob和Sally使用相同的貨幣交易系統，但他們的破產概率不同。Bob有30%的機會失去風險投資，而Sally只有9%的機會被擊敗。顯然，鮑勃的風險遠遠大於莎莉。
莎莉9%的破產風險概率是否低到足以在交易中生存？答案是否定的，作為交易者，妳要讓自己的交易風險接近0%。
任何0%以上的財務破產統計概率都太高了，最終導致妳破產是肯定的，只是時間問題。但是，即使破產的風險是0%，妳必須明白，這仍然不能保證避免破產的風險。因為壹個破產風險為0%的交易者，無法保證妳交易方法的準確性，也無法保證未來的平均收益和平均虧損不變。如果他們保持不變，甚至提供，0%的破產風險將確保妳不會失去壹切。
我們繼續以Bob和Sally為例:在平均收益和平均虧損不變的情況下，如果準確率從56%提高到63%，會發生什麽？
鮑勃的破產風險從30%降至7%，莎莉的破產風險從9%降至0.48%。
從數學上來說，破產風險不可能達到0%，然而，將破產風險降低到1%以下是完全可能的。
以《期貨交易者資金管理策略》壹書的邏輯建立破產風險模型。經過多次模擬後的模型計算結果如下表所示:
即平均收益-平均損失比越高，破產風險越低。
綜上所述，有三種工具可以降低破產風險:
但是，您需要認識到以下幾點:
盡管有這些限制，破產風險的概念是非常重要的，它是生存的關鍵。
破產風險的概念要求妳不應該交易，除非破產風險接近0%。