經過上壹節的解釋，妳必須明白長期穩定收入的重要性。然而，理論上高喊，實踐上失敗是徒勞的。大部分人都不是巴菲特那樣的天才投資者，那麽如何才能在股市大戰中獲得長期穩定的收益呢？行為金融學觀點:有限理性行為金融學興起於近代，認為投資者並不像傳統理論模型所預測的那樣是完全理性的。很多投資者因為決策時受到無關信息的影響，具有壹定的情緒，是有限理性的。投資者情緒和認知偏差的存在，使得投資無法實現理性預期、風險規避和預期效用最大化，從而導致市場無效率和資產價格偏離價值。行為金融學提出的有限理性特別適合中小投資者。散戶在投資過程中面臨時間、精力、信息和經驗的制約，能夠做出的理性思考和判斷非常有限，這就決定了散戶在投資過程中承擔的投資風險比機構等主要投資者更大，虧損的概率遠大於擁有信息和資金優勢的主要投資者。僅憑壹己之力，趙子龍就可以毫發無損地進出長阪坡的曹穎，投資者或許偶爾也能做到。但如果他每天都是這樣孤獨的英雄，即使不被殺死，趙子龍也會筋疲力盡。註定長期處於弱勢地位的中小投資者該如何擺脫這種無奈又尷尬的局面？我們專註於量化投資方法和程式化交易。量化投資模式和程式化交易是壹項龐大而復雜的系統工程，需要大量的時間、精力和信息來做出相對合理的判斷和決策，這是中小投資者所缺乏的。在這樣的前提條件下，投資決策很可能是盲目的，充滿不確定性，因此也具有很大的風險。顯然，這不會幫助我們獲得長期穩定的收入。還記得上節詹姆斯61西蒙斯的例子嗎？他通過電腦交易系統捕捉市場上的交易機會。這是通過量化投資方式和程式化交易獲取豐厚投資回報的典型案例。不要認為西蒙斯比別人擁有更多的“內幕消息”(因為在美國的嚴格監管下這麽做的風險太大)，也不要認為他掌管著強大的資金實力(在美國的資本市場，對沖基金的規模遠不如養老基金等其他機構)。既沒有信息優勢，也沒有資金優勢的西蒙斯，通過數學建模實現了量化投資模式和程式化交易，從而站在了投資者的巔峰。因此，只有通過量化的投資方式和程式化的交易方式，才能使投資行為建立在清晰可量化的操作基礎上，其風險和收益才能平衡，從而產生穩定的長期收益。縱觀國內市場，真正實現量化投資方法和程式化交易的交易軟件少之又少。交易軟件大多能提供歷史數據和實時行情，高級的能提供各種買賣點。但是，這樣的買賣點(所謂的B/S點)往往是矛盾的，壹旦市場發生變化，就會立刻失去作用。散戶需要的不是簡單的根據壹定的技術指標生成買賣點的軟件，而是壹套紮實的投資理論作為基礎，能夠真正實現量化投資。散戶面臨的投資決策問題可以概括為:什麽時候買，什麽時候賣，買什麽，賣什麽，買多少怎麽賣，如何將倉位和投資品種控制在現有本金範圍內。最好的B/S點軟件也只能偶爾解決前兩個問題，後面的問題就完全留給無助的散戶了。當軟件發出買入信號，市場位置處於歷史高位時，妳應該做出決定。應該買壹個還是幾個互相搭配？這些問題不解決，投資決策就是盲目的，盲目的後果往往是虧損。壹個真正實現量化投資、程式化交易的交易系統，不僅要發出買賣信號，還要在資金管理、投資品種匹配、自動止損止盈等方面表現出色。本章第壹節提到的許多散戶面臨的共同問題，應該通過這樣的交易系統來避免和解決。只有這樣，通過這樣的系統做出的投資決策才能讓人放心，才能真正實現長期穩定收益的投資理念。本書旨在幫助投資者找到壹種通過量化投資和程式化交易實現長期穩定收益的方法。在本書的以下內容中，我們將向您展示最新的研究成果:產品集成理論以及在該理論基礎上開發的產品集成交易系統。通過大量嚴格的測試工作，我們確認反產品交易系統可以解決上述投資者面臨的投資決策問題，具體的理論內容和系統展示將在本書的以下部分詳細展示。搜狐證券聲明:本頻道信息引自合作媒體及合作機構，不代表搜狐證券自身觀點和立場。建議投資者謹慎判斷此信息，據此入市，風險自擔。[讓我說點什麽]
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