自20世紀70年代以來，匯率和利率的頻繁大幅波動加劇了金融商品的內在風險。面對日益廣泛的金融自由化浪潮，投資者客觀上要求規避利率風險、匯率風險和風險
股價波動風險等壹系列金融風險。金融期貨市場的建立和發展就是為了滿足這種需求。因此，規避風險是金融期貨市場的首要功能。
投資者通過購買相關金融期貨合約，在金融期貨市場建立與現貨市場相反的頭寸，根據不同的市場情況，在期貨合約到期前采取套期保值平倉或執行交割的方式，規避風險。
從整個金融期貨市場來看，其避險功能之所以能夠實現，主要有三個原因:壹是眾多實物金融商品持有者面臨的風險不同，通過達成有利的交易可以控制市場的整體風險。比如進口商擔心外匯匯率上漲，出口商擔心外匯匯率下跌，可以通過做壹個反向外匯期貨交易來對沖風險。其次，金融商品的期貨價格和現貨價格壹般同向變動。投資者在金融期貨市場建立了與金融現貨市場相反的頭寸後，當金融商品價格發生變化時，勢必在壹個市場獲利，在另壹個市場受損，其盈虧可以全部或部分抵消，從而達到規避風險的目的。再次，金融期貨市場集中了很多願意承擔風險，通過規範的場內交易獲利的投機者。他們通過頻繁、快速的交易套期保值，轉移了實物金融商品持有者的價格風險，從而實現了金融期貨市場的避險功能。
(2)發現價格
金融期貨市場的發現價格功能是指金融期貨市場能夠提供各種金融商品的有效價格信息。
在金融期貨市場上，各種金融期貨合約有許多買方和賣方。他們以類似拍賣的方式設定交易價格。這種情況接近於完全競爭市場，可以在壹定程度上反映投資者對金融商品價格走勢和金融商品供求的預期。因此，金融期貨合約的交易價格能夠綜合反映金融市場各種因素對標的商品的影響，具有公開透明的特點。
由於現代電子通訊技術的發展，主要金融期貨的價格壹般可以實時廣播到世界各地。因此，金融期貨市場中形成的價格不僅對該市場中的各類投資者起著直接的指導作用，而且還為金融期貨市場之外的其他相關市場提供有用的參考信息。相關市場的專業投資者和實物金融商品持有人可以通過參考金融期貨市場的交易價格，形成對金融商品價格的合理預期，進而有計劃地安排投資決策和生產經營決策，有助於降低信息搜尋成本，提高交易效率，實現機會均等的公平合理競爭。
影響金融期貨的主要因素有:國家經濟增長、貨幣供應量、通貨膨脹率、國際收支、國家貨幣、財政和外匯政策、國際儲備、心理因素等等。當我們分析某壹特定種類的金融期貨的發展趨勢時，我們應該根據上述情況做出靈活的判斷。