外匯保證金交易又稱合約現貨外匯交易、按金交易、虛盤交易，指投資者和專業從事外匯買賣的金融公司（銀行、交易商或經紀商），簽定委托買賣外匯的合同，繳付壹定比率的交易保證金，投資者以銀行或經紀商提供的信托進行外匯交易。它充分利用了杠桿投資的原理，在金融機構之間及金融機構與投資者之間進行的壹種遠期外匯買賣方式。在交易中投資者只需支付壹定的保證金就可以進行100%額度的交易，使得那麽擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場上進行外匯交易。銀行或經紀商壹般可以提供 90% 以上之信托，換言之投資者只要持有10%左右的資金（保證金）就可進行外匯交易。
外匯保證金交易的特點和優勢
1.外匯保證金的最大特點之壹就是采取的是保證金方式，充分利用杠桿原理做到以小博大，資金使用更富效率。
2.外匯保證金交易可以雙向操作，就是投資者既可以看漲也可以看跌，這樣操作起來十分靈活。貨幣的匯率在壹天之內會有壹定的起伏，基於雙向操作的原理，投資者不但可以在低價買入，高價賣出中獲利；也可以在高價先賣出，然後在低價買入而獲利。
以上這個兩個特點和期貨交易非常相似。
3.24小時全天交易和T+0的交易模式，外匯保證金交易時24小時不間斷的進行交易（除周末全球休市）。T+0的模式也使得投資者的交易變得非常隨意便捷。投資者可以在任何壹個時間段都能進入外匯市場進行買賣，投資者可以隨意進出市場改變投資策略。
4.外匯保證金交易沒有到期日，因此投資者可以無限期持有頭寸，當然投資者首先要保證賬戶上有足額的資金，否則當資金額度不夠時，會面臨強行平倉的風險。
5.全球日成交量超過3萬億美元，是最具流動性的金融市場。市場公平透明，無法被操縱。
6.無傭金手續費，交易成本低廉。
7.投資者進行外匯保證金交易時選擇的幣種種類豐富，所有的可兌換的貨幣都能成為交易品種。
中國，投資外匯和期貨，股票的比較，優勢外匯 外匯 期貨 股票 房地產 資金使用效率 高至 400倍杠桿， 0.25% 的保證金 5%—10%的保證金 100%的資金 50%—100%的資金 交易時間 24小時交易時間（除周末全球休市） 4小時交易時間 6小時交易時間 8小時交易時間 獲利方式 雙向交易，做多做空均可獲利 雙向交易，做多做空均可獲利 上漲獲利，下跌被套 上漲獲利，下跌被套 市場操縱程度 每日逾 3 萬億美元交易量，最具流動性的市場，無法操縱 成交量很少，大戶操控嚴重 股票的信息不對稱，被控盤，政策幹預 受到宏觀政策幹預