相對強度指數
壹、RSI的原理
根據強弱指數理論，市場價格的任何大幅上漲或下跌都在0-100之間。按照正態分布，認為RSI值大多在30-70之間。通常在80甚至90的時候，就認為市場已經到了超買狀態，市場價格自然會回落調整。當價格跌破30，就認為是超賣，市場價格會反彈。
二、RSI測量方法的優點
RSI的計算壹般以14天為周期，以上漲為買方力量之和，以下跌為賣方力量之和，判斷匯率未來走勢是基於兩者力量的對比。
RSI的五種不同用途:
1)頂點和底部–30和70通常是超賣和超買信號。
2)背離——當市場條件創出新高(新低)但RSI沒有創出新高時，這通常表明市場將反轉。
3)支撐位和阻力位——RSI可以顯示支撐位和阻力位，有時比價格圖更能清晰地反映支撐位和阻力位。
4)價格趨勢形態——與價格圖相比，價格趨勢形態如雙頂和頭肩頂在RSI上更加清晰。
5)掉頭——當RSI突破(超過前期高點或低點)時，可能意味著價格會有突變，這和其他指標壹樣。RSI需要和其他指標配合使用，不能單獨產生壹個信號。價格的確認是決定進場價格的關鍵。
RSI的變化範圍為0-100，強度指標值壹般分布在20-80。
80-100賣的特別強。
前50-80名買家
20-50弱觀望
0-20非常弱買入
在這裏，“極強”、“強”、“弱”、“極弱”只是相對的分析概念。
【編輯此段】利用RSI背離判斷頂部
相對強弱指數(RSI)是技術指標之壹。根據實力指數理論，任何市場價格波動都在0-100之間。按照正常分析，認為RSI值在30-70之間變化是正常的。80-90就認為市場超買，市場價格自然面臨下調。在10-20，認為市場已經超跌，那麽市場價格自然面臨企穩回升。但投資者可能會發現，有時候RSI在80以上，股價還在上漲，所以僅憑股價是否超買80來判斷頂部並不靠譜。所以要尋找其他規律來判斷。
壹般來說，技術指標都有背離頂部的趨勢，RSI指標也不例外。RSI指標頂背離是指股價在上升趨勢中創出新高，隨後RSI指標也創出新高80上方，隨後股價出現壹定程度的回落，RSI也跟隨回落趨勢。
現在調整。但如果股價再次上漲並超過前期高點，RSI隨股價繼續上漲，並未超過前期高點，形成RSI的頂部背離。RSI出現頂背離後，股價見頂的可能性較大。
RSI的頂背離之所以是股價見頂的標誌，主要是因為莊家出貨拉升時，為了快速出貨，他的拉升動作必然是迅速而猛烈的，而出貨動作會持續較長的時間和空間。這壹特點決定了莊家壹再擡高股價。但由於RSI指標主要反映的是市場的強弱，這種不再強勢的趨勢無疑會導致RSI的下行。因此，壹旦莊家出貨趨勢出現，RSI通常會出現較大幅度的回落，從而形成頂背離趨勢。這壹現象在KDJ和其他指標中也是如此。
找到指標頂部背離趨勢後，投資者要結合當時的市場氛圍和盤面情況進行綜合判斷。如果市場仍處於相對看漲階段，股價繼續上漲的可能性較大，但幅度和力度會明顯弱於前期。這主要是因為這種上漲是市場情緒刺激下的上漲趨勢，而不是交易量的實質性推動，所以上漲不可能持續太久。
[編輯本段]RSI的特殊分析方法
首先，RSI曲線的形狀
RSI指標在高位盤整或低位橫盤時，也是判斷行情，決定買賣動作的分析方法。
1.當RSI曲線在高位(50以上)形成M頭或三重頂等高位反轉形態時，意味著股價的上行動能已經耗盡，股價可能出現長期反轉行情。投資者應該及時賣出股票。如果股價趨勢曲線有相同的形態，則可以確認。股價下跌的幅度和過程可以參考M頭或三重頂等頂部反轉形態。
2.當RSI曲線處於低位(50以下)並形成W底或三重底等低位反轉形態時，意味著股價下跌動力減弱，股價可能構築中長期底部，投資者可逢低分批建倉。如果股價趨勢曲線也出現了同樣的形態，就可以確認了。股價的上漲幅度和過程可以參考底部反轉形態如W底或三重底來判斷。
3.RSI曲線的頂部反轉形態比底部形態對行情的判斷更準確。
第二，RSI曲線的背離
RSI指標的背離是指RSI指標曲線的走勢與股價k線圖的走勢剛好相反。RSI指標的背離可以分為頂部背離和底部背離。
(1)頂部偏差
當RSI處於高位，但最近創出RSI新高後，形成壹個峰比壹個峰低的趨勢。此時，k線圖上的股價又創出新高，形成壹個峰比壹個峰高的趨勢，這就是頂部背離。頂背離壹般是股價即將在高位反轉的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出信號。
在實際走勢中，RSI指標的頂背離意味著股價在上漲過程中創出高點，RSI指標也在80上方創出新高。之後股價有壹定程度的回落，RSI也隨著股價的下行而調整。但如果股價再次上行並超越前期高點創出新高，而RSI也隨著股價上漲而上行但沒有越過前期高點就開始回落，這就形成了RSI指標的頂背離。RSI出現頂背離後，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。
(2)底部偏差
RSI的底部背離壹般出現在20以下的低位區域。當k線圖上股價壹路下跌，形成壹波接壹波的走勢，而RSI線率先止跌企穩在低位，形成底部高於底部的走勢，這就是底部背離。底部背離現象壹般預示股價短期可能反彈，是短線買入的信號。
像MACD、RSI等指標的背離現象，在RSI的背離中，頂部背離比底部背離更準確。當股價處於高位，RSI在80以上時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票；當股價處於低位，RSI也處於低位時，通常需要多次確認底部背離。
第三，參數的修改
從RSI指標的實際應用來看，大部分投資者選擇日作為時間段參數，而日RSI指標的使用大多局限於6日、12日等少數參數。如果根據這些短期時間參數來分析股票走勢，RSI指標得到的數值大多在40-80之間，波動頻率過於復雜。在如此狹小的空間裏，用RSI曲線準確判斷市場走勢並不容易。因此，投資者應充分利用各種股市分析提供的各種短、中、長期日參數，結合k線、均線等股市理論，綜合判斷股票走勢。
CCI指標，也叫順勢指標，英文叫商品通道指數，是美國股市分析師Donald開發的。由唐納德·蘭伯特(Donald R.Lambert)於20世紀80年代創立，是指導股市投資的中短期指標。
第二部分:短期順勢指標。
壹、CCI指數的原理
CCI指標是壹個超買和超賣指標。所謂超買超賣指標，顧名思義，“超買”就是已經超過了買方的能力，買入股票的人數超過了壹定的比例。那麽，這個時候股票就應該反向賣出。“超賣”是指賣家超賣了股票。當賣出股票的人數超過壹定比例時，就應該改買股票。這是壹個正常的市場。但如果市場異常強勢，超買超賣指標會突然失去方向，市場繼續前進，群眾似乎失去了控制。CCI指標對這種原始價格的無序行為提供了不同的觀點。這將有助於投資者更好地判斷市場，尤其是那些短期暴漲暴跌的異常行情。
二、CCI指標的運行範圍
該指標專門衡量股價是否已經超出正態分布範圍，屬於壹種特殊的超買超賣指標，在正無窮大和負無窮大之間波動。但必須以0為中心，這也不同於在正無窮大和負無窮大之間波動的指標。CCI主要衡量價格正常範圍之外的變異性，也適用於期貨商品和股票價格。
在常用的技術分析指標中，CCI(順勢指標)是最奇特的壹個。CCI指數在正無窮大和負無窮大之間變化，沒有運行區域的限制，但與其他所有沒有運行區域限制的指數不同，它有壹個相對的技術參考區域:+100和-100。按照指數分析的壹般思路，CCI指數的運行區間也分為三類:在+100以上的超買區，在-100以下的超賣區，在+100至-100之間的震蕩區。然而，CCI指數在這三個區域運行的技術意義與其他技術指標的超買和超賣的定義有關。首先，在+100到-100之間的震蕩區間，這個指數基本上是沒有意義的，它不能為市場和個股的操作提供很多明確的建議，所以壹般情況下是無效的。這也體現了這個指標的特點——CCI指標是專門為極端情況設計的，也就是說，在正常的市場條件下，CCI指標不會起作用。當CCI掃描到股價異常波動時，必須當機立斷，勝負立即可知，賭輸必須立即結清。
三、CCI指標的實際應用
CCI指數的實際應用主要集中在CCI指數區間的判斷，CCI指數的背離，CCI曲線的走勢，CCI曲線的形態。
(壹)CCI指數區間的確定
1.當CCI指標自下而上突破+100線，進入異常區間時，表明股價脫離正常，進入異常波動階段，中短期股票應及時買入。如果有較大的交易量，買入信號比較可靠；
2.當CCI指標自上而下突破-100壹線，進入另壹個異常區間時，表明股價的盤整階段已經結束，將進入漫長的尋底過程，投資者應以持幣觀望為主；
3.當CCI指標自上而下突破+100壹線，重新進入正常區間時，表明股價的上漲階段可能結束，將進入壹個相對較長的盤整階段，投資者應及時逢高賣出股票；
4.當CCI指標自下而上突破-100壹線，重新進入正常區間時，表明股價的築底階段可能結束，部分將進入盤整階段，投資者可逢低少量買入股票；
5.當CCI指標運行在+100線至-100線的正常區間時，投資者可以利用KDJ、W% R等其他超買超賣指標進行判斷。
(B)偏離CCI指標
CCI指數的背離意味著CCI指數曲線的走勢正好與股價k線圖的走勢相反。CCI指數的背離可以分為頂部背離和底部背離。
1.當CCI曲線處於遠離+100線的高位，但創出近期高點後，CCI曲線反而形成壹個峰低於另壹個峰的趨勢，而k線圖上股價再次創出新高，形成壹個峰高於另壹個峰的趨勢，這就是頂背離。頂背離壹般是股價即將在高位反轉的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出信號。在實際走勢中，CCI指標的頂背離意味著股價在上漲過程中觸及高點，CCI指標也在-100線上方觸及新高。之後股價回落到壹定程度，CCI曲線也隨著股價的下降趨勢進行調整。但如果股價再次上行並超過前期高點創出新高，CCI曲線隨股價上漲而上行但沒有越過前期高點就開始回落，這就形成了CCI指標的頂背離。CCI指標背離頂部後，股價見頂回落的可能性較大，這是強烈的賣出信號。
2.CCI的底背離壹般出現在遠離-100線的低位區域。當k線圖上股價壹路下跌，形成壹波接壹波的走勢，而CCI曲線率先止跌企穩在低位，形成底部高於底部的走勢，這就是底部背離。底部背離壹般預示股價短期可能反彈，是短期買入信號。和MACD、KDJ等指標的背離現象壹樣，在CCI指標的背離中，頂部背離的準確性高於底部背離。當股價處於高位，CCI背離-100線時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票；但當股價處於低位，CCI遠離-100線下方的低位時，通常需要多次確認底部背離，投資者只能進行策略建倉或短線投資。
(三)CCI曲線的趨勢
1.當CCI曲線突破+100線，進入異常區間時，表明股價開始進入強勢狀態，投資者應及時買入股票；
2.當CCI曲線突破+100線，進入異常區間時，只要CCI曲線保持向上運行，就表明股價依然堅挺，投資者可以壹路持股。
3.當CCI曲線處於+100線上方的異常區間，並且在遠離+100線的地方開始掉頭向下時，預示著股價的強勢狀態將難以維持，這是股價的強烈轉折信號。如果前期短期漲幅過高，可以確認。此時，投資者應及時逢高賣出股票；
4.當CCI曲線處於+100線上方的異常區間，並壹路下跌遠離+100線時，說明股價的強勢狀態已經結束，投資者應以逢高賣出股票為主；
5.當CCI曲線突破-100線，進入另壹個異常區間時，說明股價弱勢狀態已經形成，投資者應以持幣觀望為主；
6.當CCI曲線突破-100線，進入另壹個異常區間時，只要CCI曲線壹路向下運行，就說明股價依然疲軟，投資者可以壹路觀望；
7.當CCI曲線突破-100線，進入另壹個異常區間時，如果CCI曲線長時間運行在超賣區，然後開始掉頭，說明股價的短期底部已經初步找到，投資者可以少量建倉。CCI曲線在超賣區運行的時間越長，妳就越能確認短期底部。
(四)CCI曲線的形狀
1.當CCI曲線遠離+100線上方的高位時，如果CCI曲線的走勢形成M字頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示股價將由強轉弱，股價即將暴跌，應及時賣出該股。如果股價的曲線也呈現同樣的形態，則可以確認，其下跌可以用M頭或三重頂的形態理論來判斷；
2.當CCI曲線遠離-100線下方的低位時，如果CCI曲線出現W底或三重底等底部反轉形態，可能預示股價將由弱轉強，股價即將反彈上行，可逢低少量吸納股票。如果股價曲線也以同樣的形態出現，則可以確認，其漲幅可以用W底或三重底的形態理論來判斷；
3.CCI曲線中M頭和三頭的準確性大於W底和三底。