壹般都是負面的，很好理解。時間越接近行權日，合約價值越少，當然負面越少。
有人的回答:
我突然想到，當深度為實數時，這是否可以解釋不帶股息的歐式看跌期權的負θ值:
因為美式看跌期權在深實的時候提前執行可能是更好的選擇(這個證明過程在HB裏有詳細分析)，如果不能提前執行，那麽時間價值就是負的，這是歐式的情況。
時間值為負=θ為正。
如果這樣推斷的話，
外匯實際利率高的美式看漲期權是否也應考慮提前執行？
這與我們普遍理解的美式看漲期權的最佳選擇不是提前執行而是直接交易期權的壹般情況相反。為什麽？
即深度實質性的看跌期權對特殊品種的行權有較大的回報，所以可以變成正的。