中信泰富這次，簡單的說是賣出看跌期權。收到壹筆期權費，然後以固定的價格買入澳元。但如果澳元現在貶值的話，那麽中信泰富就會以高於市價的價格買入澳元。而且，是越跌，損失越大！ 澳元漲的話，反而不會被執行。 中信泰富等於坐收壹筆期權費。
這兩項合約賭的是澳元兌美元匯率高於0.87，則公司可以較低價格購買澳元，但當澳元兌美元低於0.87水平的時候，公司需以2倍金額接收澳元。
中信泰富的外匯合約十分復雜，涉及美元、歐元、澳元和人民幣4種貨幣，有關合約加起來可能獲得的最高收益，只有約4.3億港元，但是需要接貨的外幣數量，卻超過500億港元。
中信泰富購買的合約價值遠遠超過了實際需要。總結泰富的問題，壹是工具使用不當，只解決了澳元升值時的風險，未控制澳元貶值的風險；二是脫離了實際需要使用衍生工具；三是誤判走勢。