它具有以下特點:股指期貨的標的物是對應的股票指數。股指期貨的報價單位是以指數點為單位，合約的價值用某個合約乘數與股指報價的乘積來表示。股指期貨的交割采用現金交割，即以現金結算頭寸，而不是股票交割。
期貨交易規則
(1)分類申請交易代碼根據《中國金融期貨交易所交易規則》第五十四條規定，符合中國證監會和交易所要求的會員和客戶，可以根據套期保值交易、套利交易、投機交易等不同目的申請客戶號。壹個客戶可以有套期保值、套利等多個交易代碼，而壹般的商品交易所只有壹個代碼。
(2)自然人可以申請套期保值額度。在商品市場，自然人不得申請套期保值額度。CICC 2007年發布的規定沒有提到自然人是否可以申請套期保值額度。但新實施的《套期保值管理辦法》明確了自然人套期保值額度申請和審批的相關規定，這是制度上的創新，增加了自然人進行風險管理的工具選擇，也體現了我國證券市場監管的日益公平。
此外，《套期保值管理辦法》還規定，套期保值額度自批準之日起6個月內有效，在有效期內可以重復使用。批準的套期保值金額可用於多月合約。此次修改將原來的分合約審批改為按品種審批，簡化了套期保值的申請和審批程序，也避免了投資者因合約退市而重新向交易所申請套期保值額度，有助於充分發揮期貨市場的套期保值功能，提高套期保值效率。
(3)重新強調多重風險管理體系新規借鑒了世界主要國家和地區的風險管理經驗，並與我國當前金融市場形勢相結合，實現了多重風險管理體系的多管齊下。具體包括保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大額持倉報告制度、強制平倉制度、強制減倉制度、結算擔保制度和風險警示制度。