所謂期貨的套期保值，就是指套利。
具體操作原理是，不同月份期貨合約價格不同。通常，遠月合約大幅上漲，近月合約小幅上漲。當它們下跌時，近月合約大幅下跌，遠月合約小幅下跌。
根據期貨多空都能獲利的原理。我們可以這樣做:買壹個長期合同，買壹個短期合同。這樣，對沖就發生了。遠月合約漲800點，近月合約漲600點跌600點。對沖後的200元利潤。其實這個時候，妳也可以選擇拿著利潤走人。
套期保值是指壹個期貨品種的價格趨勢會長期上漲，所以可以采用這種操作方式。反之亦然。
擴展數據:
套期保值是指在現貨市場和期貨市場上以相同的數量但相反的方向買賣同壹種商品，或構造不同的組合，以避免未來價格變動帶來的損失的交易。
期貨套期保值交易是指在期貨和現貨市場對同壹種商品的期貨合約進行反向交易，使得無論現貨供應市場的價格如何波動，最終都能在另壹個市場獲利，同時在壹個市場虧損，虧損金額與獲利金額大致相等，從而達到規避風險的目的。
因為套期保值交易是基於交易者外匯資產的實際或預期價格變動所帶來的風險，所以套期保值交易分為兩種:壹種是對現有的現貨頭寸進行套期保值；二是維持近期現貨頭寸的價值。
期貨套期保值的技巧；
1.利用技術差異套利:
期貨套利交易技巧的技術表現主要體現在k線(及其組合)和均線系統上，比較有效。壹種情況，同類型(相關性大)的品種中，如果品種A中短期上線，均線系統同向發散，另壹個品種B與中短期均線系統交織，則應采取“多A少B”的套利策略。比如2014 4-5月豆粕和豆油品種之間的情況。
另壹方面，如果k線(組合)在壹定時期內連續出現大比例的正k線或正k線，而品種B卻沒有這種現象，甚至是負k線占比很大，那麽就應該采取“多A空B”的套利策略。
2.期貨市場倉單限制帶來的套利機會:
期貨市場有分銷系統和倉單的概念。倉單是“有保證(質量和等級)的貨物”，尚未交割，但準備交割，並在交易所指定的地點登記存放。同時，交易所對各種倉單的有效期也有壹定的規定，特別是對保質期較短的商品，如農產品(行情，咨詢)或化工產品。
3.主力合約變更過程中的套利機會:
期貨套利交易技巧當資本市場在壹個遙遠的月份開始轉向下壹個主力合約時，由於資金的影響，期貨的價格往往受到短期非理性因素的驅動，導致當前主力合約與下壹個主力合約的價差發生非理性變化。此時通常存在短線套利機會。
4.當月期貨合約供需差帶來的套利機會:
期貨價格格局的變化主要由供求關系決定，特定合約的期貨價格受該合約所屬月份的供求關系影響。就農產品而言，由於主力合約的轉讓壹般相隔4個月，當前主力合約月份的供求關系可能與未來有很大不同。
當然，在這種特定的基本面差異背景下，套利機會的實際操作並不是壹味的“追漲殺跌”，而是要結合技術分析有節奏的把握和介入。
簡而言之，期貨套利交易技巧的概念不再狹隘，它的應用越來越廣泛。尤其是其低風險、高收益的特點，更是受到投資者的青睞。但在套利操作中，投資者壹定要認清誤區，學會運用壹些期貨套利交易技巧，使投資更加穩健和深入。