期貨爆倉的計算主要基於賬戶的凈值和持倉保證金的比例。當賬戶凈值與持倉保證金的比率低於特定閾值，系統通常會觸發強行平倉，即我們常說的爆倉。例如，如果A的賬戶持有15公斤的期貨，每公斤價格為5000元，保證金率為8%，那麽計算公式為：凈值/（5000元/kg*15kg/手*2手*8%）=50%。這意味著當凈值低於12000元（即15公斤期貨的保證金總額）的60%時，A的賬戶將面臨爆倉風險。
重倉操作是導致爆倉的壹個重要原因。當投資者的持倉比例超過90%，資金占用減少，對市場變動的抵抗能力減弱。雖然重倉可能帶來快速盈利，但風險同樣顯著，壹旦市場反向變動，保證金不足就可能導致爆倉。此時，軟件會自動執行止損平倉，賬戶資金不會變為負數，而是所持合約的市值，數額巨大。
在中國，由於漲跌停限制，國內期貨市場較少發生爆倉。然而，在某些海外市場，如香港的恒生指數期貨，由於交易制度和跳空現象，可能會在交易開始時就觸發爆倉，甚至出現負數賬戶，即客戶欠期貨公司的錢。這是因為期貨經紀公司通常會墊付資金為客戶平倉，但若客戶未能及時追加保證金，就會面臨這樣的情況。