計算公式:壹份期貨合約占用的N手保證金金額=當日結算價×交易單位(合約乘數)×期貨保證金率×N手。
假設某投資者對螺紋鋼期貨品種有三筆操作(假設螺紋鋼保證金比例為9%):
1.2月5日買入8手螺紋鋼(1705)，成交價為3150，因此凍結保證金為3150×10×9%×8=22680。
2.2月5日平倉3手，成交價3200，那麽平倉釋放保證金為3200×10×9%×3 = 8640。
其余5個位置占用的保證金:3150×10×9%×5 = 14175。
結算後，當日結算價為:3198。那麽根據結算價，持倉保證金應為:3198×10×9%×5 = 14391 >結算前實際占用的保證金為14175。此時不足部分(14391-14175 = 216元)將從期貨賬戶可用資金中劃轉至交易保證金凍結。
二、保證金有兩種:
壹個是結算準備金，也就是我們通常所說的可用資金。是投資者提前準備在期貨賬戶進行交易結算的資金，是不被合約占用的保證金。比如這部分資金是交易員新開倉時使用的。
另壹種是交易保證金，也叫保證金占用，是保證合約履行的資金，是已經被合約占用的保證金，也就是這部分資金已經被凍結，不能使用，也就是不能用來建新倉。
第三，由於投資者交易的期貨不同，期貨的價格會隨時變化，所以保證金也會隨著期貨價格的變化而變化。投資者只需要知道如何計算交易保證金，然後根據自己要購買的期貨來計算保證金，看是否符合自己的預期。
比例保證金制度是市場發展的趨勢，因為它可以使期貨公司和交易所的風險始終保持在壹定的水平，而固定保證金制度無法滿足這樣的要求。固定保證金制度要想保證交易所和期貨公司的風險始終在可控可接受的範圍內，只有把原始保證金設定得足夠高，使指數在可預期的最高水平波動，才能仍然保證客戶保證金不低於某個數量級(比如6%)。而當指數處於低位時，市場資金利用率低，導致市場效率降低。解決這個問題的辦法是交易所根據指數的高低調整固定保證金的大小，但這涉及到新的效率問題，因為指數可能在降低保證金水平後很快上升到更高的水平，迫使交易所在短期內再次調整。