2.原理不同:進行牛價差時，合約間的價差縮小，熊市套利需要通過價差擴大利潤。
3.收益不同:牛市價差的收益=開盤價差-收盤價差，熊市套利收益=收盤價差-開盤價差。
4.其實套利的利潤是建立在價差變化的基礎上的，那麽套利的機會從哪裏來呢？差價壹般由兩個不同交割月之間的持有成本決定，持有成本由存儲空間、利息、保險費決定。如果近月合約和遠月合約的價差偏離正常時期，而持有成本沒有明顯變化，那麽就會有套利的空間。