美聯儲可以通過買賣美國國債來控制通脹或刺激通縮。當它購買時，貨幣供應量增加；當它被出售時，貨幣供應量減少。這些交易幾乎每天都在發生。另壹方面，他們可以幫助政府決定有多少資金可用。借錢容易嗎？借貸成本高嗎？這些都會影響到有多少人會有工作，物價會不會穩定，會生產和銷售多少商品和服務等等。
保留
美聯儲可能會要求商業銀行保留壹定比例的資金作為準備金，這些資金可以是國庫中的現金，也可以是美聯儲的準備金結算專用賬戶。由於銀行不能動用準備金，美聯儲可以通過改變所需的準備金比例，引導銀行向市場借出或多或少的資金。銀行需要儲備的資金越多，能貸出的資金就越少，貸款利率就越高，對零售、建築等需要貸款的行業的約束就越大。
貼現率
也是目前用的最少的。美聯儲將設定銀行從美聯儲借款的貼現率。銀行可以從美聯儲的貼現窗口借款，從而有更多的資金用於放貸。然而，經營良好的銀行通常不會從貼現窗口借錢。在過去的二十年裏，美聯儲在這壹領域的影響力壹直在下降。