量化對沖基金:
量化對沖基金(Quantitative hedge fund)是將量化和對沖的概念相結合,主要借助統計方法和數學模型來指導投資,通過管理和降低投資組合系統的風險來應對金融市場的變化,從而獲得相對穩定的預期收益的基金。
量化套期保值程序化交易的目標:
股票、債券、期貨、現貨、期權等。
量化對沖產品的操作流程:
先通過量化投資構建股票的多頭組合,再做空股指期貨對沖市場風險,最終獲得穩定的超額預期收益。
量化選股的具體方法
量化分析師制定規則後建立模型,先用歷史數據檢驗,看能不能賺錢;如果可以的話,註入少量資金,積累模型外的實盤交易。如果實盤後有盈利,擴大資金量判斷是否對投資結果有影響。
量化對沖的優勢:
1,投資範圍廣,投資策略靈活。
2、以追求絕對預期收益為目標。
3.更好的風險調整預期回報。
4.與主要市場指數相關性低,具有資產配置價值。
如華泰白銳是壹只股指期貨對沖的量化對沖基金,其預期收益分為三部分:股票多頭組合對超額預期收益的貢獻;股指期貨基差波動的預期收益貢獻:凈敞口的預期回報貢獻。
投資有風險,入市需謹慎。