(1)還款期限。還款期是指從借款人拿到貸款到貸款全部還清的時間。各種金融工具在發行時壹般都有不同的還款期限。
從長遠來看，有l0年，20年，50年。還有壹種是永久債務，借款人同意未來無限期支付利息，但永遠不還本金，這是壹種長期的極端。另壹個極端，銀行活期存款隨時可以兌現，其還款期限實際上等於零。
(2)流動性。這是指金融資產轉換成貨幣而不失去其價值的能力。除貨幣外，各類金融資產都存在不同程度的流動性不完全。壹般來說，其他金融資產要想在到期前轉換成貨幣，要麽貼現，要麽花壹定的交易費用。壹般來說，如果金融工具具有以下兩個特征，則可能具有較高的流動性:壹是發行金融資產的債務人信譽較高，在過去的債務償還中能夠及時足額履行義務。第二，債務期限短。這樣受市場利率影響不大，折算成現金出現虧損的可能性也不大。
(3)安全性。指投資於金融工具的本金是否會遭受損失的風險。風險可以分為兩類:壹是債務人違約的風險。這種風險的大小主要取決於債務人的信譽和社會地位。另壹種風險是市場風險，即金融資產的市場價格會隨著市場利率的上升而下跌的風險。
當利率上升時，金融證券的市場價格下降；當利率下降時，金融證券的市場價格上升。證券的償還期越長，利率變化對其價格的影響就越大。壹般來說，本金的安全性與還款期限成反比，即還款期限越長，風險越大，安全性越小。本金的安全性與流動性和債務人的聲譽成正比。
(4)盈利能力。指金融工具能夠定期或不定期給持有人帶來收益的特性。金融工具的盈利能力用收益率來衡量，其具體指標包括名義收益率、實際收益率和平均收益率。
金融工具是指可以在金融市場上交易的金融資產，是證明借貸雙方資金余額的書面憑證。最基本的要素是支付的金額和支付條款。
股票、期貨、黃金、外匯、保單等金融工具也稱為金融產品、金融資產和證券。因為是可以在金融市場上買賣的產品，所以叫金融產品；因為它們有不同的功能，可以達到不同的目的，比如融資和套期保值，所以被稱為金融工具。在資產的定性和分類上，屬於金融資產，故稱金融資產；它們是能夠證明財產權利和債權債務關系的法律文件，所以被稱為有價證券。絕大多數金融工具或產品、資產和證券都存在不同程度的風險。
國際會計準則理事會第32號對金融工具的定義是:“金融工具是使壹個企業形成金融資產、另壹個企業形成金融負債或權益工具的任何合同”。這個定義包括基本金融工具，但更側重於表達衍生工具的特征。32號準則列出了金融資產、金融負債和權益的定義:
⑴金融資產壹般是指下列任何壹項資產:①現金；按照合同規定從另壹企業收取現金或其他金融資產的權利；(三)在潛在有利條件下與其他企業金融工具的合同中約定的權利。④其他企業的權益工具。
⑵金融負債壹般是指下列負債之壹:①將現金或其他金融資產轉移給另壹企業的合同義務；(2)在合同規定的不利條件下與另壹企業交換財務工作的義務。
權益工具代表企業資產抵消相關負債後的凈資產權益合同。
財務會計準則委員會發布了第105號財務準則公告(SAS105)，該公告指出，金融工具包括現金、在另壹個企業中的所有權inc和以下兩份合同；(1)個人將現金或其他金融工具轉移給其他個人，或在潛在不利條件下與其他個人交換金融工具。(2)合同中規定的壹個人從另壹個人處收到現金或其他金融工具的權利。
105號公告限制金融工具範圍。未來可能的利益是收到商品或服務，而不是現金或其他個別所有者權益的資產，不屬於金融工具，如預付款項和待攤費用。同樣，負債的未來可能成本是商品或勞務的轉移，而不是現金或其他企業所有者權益的轉移，也不是金融工具，如預收賬款、遞延收益和產品質量保證義務。包含用任何金融工具交換實物資產的權利或義務的期權和遠期合同不是金融工具。例如，兩個企業簽訂購銷合同，約定買方同意在六個月後接受壹定數量的小麥或黃金並交付。可能要求企業在未來支付現金但尚未從合同中產生的或有事項不屬於金融工具。