(1)根本動機:追求利潤如果金融機構沒有逐利動機，那麽商業銀行可能會進行金融創新。例如，在中國的計劃經濟體制時期，銀行是為了籌集和分配經濟發展資金而設立的。所有的資金都是以行政命令的方式制定和執行的，充其量就是政府出納，沒有根據市場需求合理分配資金。在計劃經濟向市場經濟過渡時期，由於不是真正意義上的獨立經濟實體，也帶有計劃經濟的色彩，對金融創新的欲望也不足。但是，隨著經濟體制改革和金融體制改革的深入，特別是入世後五年保護期的結束，金融機構的活動空間越來越大，以盈利為導向的經營模式逐漸成為銀行業金融業發展決策的重要目標。
(2)規避金融管制無論在哪個國家，金融業壹般都受到比其他行業更嚴格的管理。當政府的金融管制阻礙了金融業務活動和金融業的進壹步發展，導致金融機構利潤下降和經營困難時，金融機構為了自身的生存和發展，會千方百計地通過金融創新繞過金融管理當局的監管限制，努力將由此造成的約束和損失降到最低，以贏得競爭優勢。比如代表性的金融創新產品有歐洲美元(1958，國際銀行機構)、歐洲債券(1959，國際銀行機構)、平行貸款(1959，國際銀行機構)、自動轉賬(191，英國)。這些金融創新可以很好地解釋這壹時期與市場擴張相關聯的商業銀行金融產品創新和“逆境創新”，快速增長的財富對金融資產創新的需求導致的金融創新，以及金融市場管制措施較多的國家往往成為金融創新的重點。
(3)風險轉移和高新技術的應用，是防範和轉移20世紀70年代布雷頓森林體系全面崩潰和兩次石油危機引發的風險的典型金融創新。其中，計算機技術的進步及其在金融行業的快速推廣也構成了這壹時期背景的壹部分。這壹時期金融創新的主要目的是轉移市場風險。代表性的金融產品創新有浮動利率票據(1970，國際銀行機構)、聯邦住宅抵押貸款(1970，美國)、外匯期貨(1972，美國)、外匯遠期(1973，國際。20世紀70年代的通貨膨脹以及匯率和利率的波動使得投資回報非常不確定，這促使商業銀行創造新的金融工具來降低利率風險。另壹個重要的動機是高科技的應用。特別是現代通信技術和計算機技術在金融業的廣泛應用，在金融領域引發了壹場改變歷史的“技術革命”，使過去無法實現的綜合服務得以實現，大大降低了成本和費用，使金融機構完善了拓展區域業務的功能。這也是推動金融創新的重要因素。
(四)金融自由化20世紀80年代，由於世界範圍的債務危機爆發，西歐國家普遍放松金融管制，金融自由化程度顯著增強。現階段，金融創新產品大多以銀行表外業務的形式出現。代表性的金融創新產品有貨幣互換(1980，美國)、利率互換(1981，美國)、票據發行便利(1981，美國)、期權交易(65438)。由於金融監管部門對商業銀行存貸款利率的限制，商業銀行被迫在資產負債業務之外尋找新的利潤增長點，這使得銀行的表外業務在此期間得到了前所未有的創新和發展。同時，各國對商業銀行的準備金提出了相應的要求，使得銀行利用貸款出售(證券化)、備用信用證、掉期交易等表外業務形式轉移表外資產，以緩解資本充足率的壓力，獲取更高的收益。