I .趨勢系統
趨勢跟蹤交易系統是高頻交易曝光之前最流行、最普及的交易系統類型。最早的趨勢跟蹤交易策略形成於20世紀初，主要是利用均線買入、持有和賣出。之後，由於計算機生成的開倉和收盤信號，今天的趨勢跟蹤系統更加完善和成熟。然而，無論多麽現代化，趨勢跟蹤系統在壹些市場情況下都會失敗。
趨勢跟蹤系統盈利的假設是股票或期貨市場正在形成壹個強勁的上升或下降趨勢。壹般來說，我們認為強勁的上升或下降趨勢是指價格沿著角度大於35度的上升或下降通道運行，回撤較小。比如上升趨勢中，調整幅度小，盈利平倉不明顯。
從歷史數據來看，市場有30%-35%的時間處於趨勢行情。在趨勢市場中，通常會有壹些因素讓投資者更貪婪(在上升趨勢中)或更恐懼(在下降趨勢中)。投資者的這些極端情緒和行為往往會導致市場價格的快速變化。趨勢跟蹤系統正是利用了這樣的優勢，往往能在短時間內獲得豐厚的利潤。
為了把握市場的大趨勢，交易研究者開發了相應的趨勢跟蹤系統。這些趨勢跟蹤系統很受交易者的歡迎，因為每個交易者都想簡單快速地賺錢。那麽趨勢交易有什麽壞處呢？作為壹個趨勢交易者，妳需要在趨勢性較強的市場或者有壹定速度的投機性市場進行交易。振蕩的市場或者沒有趨勢的市場對這些交易者來說將是噩夢。
趨勢系統主要包括搖擺系統、日內交易系統、動能系統或其他快節奏交易系統。止損往往伴隨著各種趨勢交易系統，因為趨勢交易系統的概念就是不斷虧損小錢來捕捉幾次贏大錢的機會。所以作為趨勢交易投資者，妳必須有能力承擔這些風險，有足夠的資金來抵消這些交易損失。
如前所述，趨勢交易系統最大的約束是只能在市場有趨勢的時候使用，雖然目前市場只有30%左右的時間處於趨勢狀態。如果交易者試圖將趨勢系統應用於快速振蕩的市場，他們將不斷虧損，直到退出。假設交易者不能意識到市場是否適合趨勢交易，那麽會損失大量的金錢和時間。
第二，逆勢系統。
逆勢交易系統是逆市場主流趨勢和長期趨勢進行交易的系統。壹般認為，判斷主流趨勢最好的方法是用周k線，而不是日k線。逆勢，顧名思義，就是反方向的策略。逆勢系統已經存在了幾十年，但是壹直沒有受到中小投資者的歡迎，它的被忽視是投資者的天性造成的。
逆勢交易是在短時間內或中間時間段內，逆主流趨勢進行交易。本質上就是在市場超賣或者超買的時候持有相反的倉位。
作為壹個逆勢交易者，通常需要有長期豐富的市場經驗。壹般來說，振蕩交易者、日內交易者、短線交易者是逆勢交易的主體。逆勢交易成功的關鍵在於逆勢指標、特殊k線圖和足夠的交易經驗。逆勢交易者通常在趨勢改變前做預測。
與趨勢交易系統或突破交易系統相比，逆勢交易系統是壹種反向交易，因此通常伴隨著更大的交易風險。所以作為壹個逆勢交易者，妳壹定要有比較好的止損素質或者止損策略。這是因為主流趨勢往往勢不可擋，而逆勢交易機會稍縱即逝，具有更嚴重的投機傾向，極有可能出現連續方向錯誤的情況。統計顯示，逆勢交易系統在20%的情況下是有效的。
第三，突破交易系統(突破系統)
50年代，突破交易系統首次出現在市場上，市場情況與此時相同。1929的股災剛剛過去，股市因二戰而極度疲軟。與美國1990的投機股市不同，1950到1960的股市更傾向於投資股票本身的價值。突破系統幾乎是當時市場條件下的最佳策略。
突破交易系統適用於市場在沒有任何預兆的情況下建立調整平臺後，價格突然上漲(或下跌，但向上突破交易系統應用更廣泛)的情況。
在投機氛圍不濃的時候，市場往往會基於自身的內在價值去構築壹個平臺或箱體。之後交易者，尤其是大戶，會根據基本面的突變，搶很多籌碼，使得價格突然上漲，加速上漲。
突破交易系統相對於趨勢交易系統的優勢在於突破交易系統可以應用於沒有趨勢或者劇烈振蕩的市場。作為突破交易系統的用戶，了解缺口，知道其影響尤為關鍵。跳空缺口往往是突破交易系統暴利的開始。
那麽突破交易系統的缺陷是什麽呢？這種系統不同於趨勢跟蹤系統，在趨勢性較強的市場中表現不盡如人意。因為在強趨勢行情中，沒有明顯的箱體形態。
根據無趨勢行情或者箱體行情的特點，我們壹般會把止損點設在箱體上方(如果向上突破)。與趨勢跟蹤系統相比，這種設置具有更好的支持。趨勢跟蹤系統很可能出現連續錯誤，突破系統很少出現這種情況。據統計，突破交易系統在40%-50%的時候是有效的。
第四，價格區間交易系統(Trading Range Systems)
價格區間交易制度是20世紀下半葉發展起來的壹種交易制度，當時市場波動幅度較大。這個交易系統是美國股市1970到1980最受歡迎的系統之壹。
適合價格區間系統的市場通常出現在經濟停滯時期。從歷史上看，壹般市場會在崩盤後進入壹個價格區間，此時市場處於經濟轉型期。
價格區間行情不同於趨勢自由行情，這種狀態下的行情震蕩較大，有明顯的最小值和最大值。所以既不適合趨勢跟隨，也不適合突破系統。壹般認為最小波動區間直到10%才可以稱為價格區間行情。
價格區間系統利用價格區間內波段循環的特點:持倉至最高價觸發，然後空倉等待股價下跌。價格區間系統交易者在價格上漲時買入，在價格下跌時賣出。當市場處於價格區間時，這是壹個完美的盈利模式，可以給有經驗的投資者帶來豐厚的利潤。
價格區間制度的局限性在於:第壹，除非處於特殊的經濟時期，否則市場通常不處於價格波動區間；其次，價格波動範圍不會總是準確的。可能這次的高點比上壹次更高或者更低。價格區間交易者總是默認價格趨勢會重復之前波段的趨勢，所以這種類型的交易者需要大量的市場經驗。統計顯示，價格區間系統在20%-25%的時間內有效。
動詞 （verb的縮寫）對沖系統
套期保值系統的成熟和普及是因為20世紀末機構交易者的參與。由於機構交易者的資金量巨大，單邊投機有風險，因此多只股票和商品的組合成為他們規避風險的最佳手段之壹。
對沖系統中的交易者在買入壹種商品或股票後，會賣出另壹種商品或股票指數，以避免單邊頭寸的風險。比如在期貨市場，交易者會買入牲畜，賣出玉米；在外匯市場，交易者會買入壹種貨幣，賣出另壹種貨幣；在股票市場上，交易者買入股票，賣出股指。
相對於以上四種交易系統，套期保值系統更加復雜，需要更多的專業知識和技能。交易者的背景知識不僅限於交易的股票信息，還需要了解相關的商品、貨幣走勢、期權等，所以套期保值系統不適合初級交易者。
專業交易者使用對沖系統來解決不同的周期性頭寸，如短期和中期情況。而壹級交易者往往反其道而行之，只是利用套期保值系統來控制自己的損失，甚至擴大損失——這也是套期保值系統的缺陷。對於沒有專業教育背景和市場知識的投資者來說，套期保值制度只會增加他們的損失，給他們帶來更大的傷害。
交易系統發展了近壹個世紀，每個交易系統都根據不同的市場情況經歷了起起落落。在未來的市場發展中，不同的交易系統會有不同的演變，甚至會出現高頻交易等新興系統。只有充分了解系統如何工作，如何開發，何時使用，才能明智地選擇適合當前市場情況的交易系統。