從歷次金融危機發生的表現形式看，可以將金融危機劃分為四大類：貨幣危機、銀行危機、資本市場危機和混合型危機。
通常，貨幣危機是指對某種貨幣購買力或匯兌價值的投機性沖擊導致貨幣幣值的急劇下降，而當局為維護本幣幣值的行為又迅速地耗盡外匯儲備。如1992－1993年歐洲貨幣體系危機就是典型的貨幣危機。
銀行危機是指實際或潛在的銀行運行障礙或違約導致銀行中止其負債的內部轉換，儲戶對銀行喪失信心從而發生擠提，銀行最終破產倒閉或需要政府提供大量援助。90年代中期的日本和東南亞危機中的各個國家就曾發生大批金融機構的經營困境和破產倒閉。
資本市場危機主要是指股票市場危機，表現為大量拋售股票，造成股票指數的急劇下跌，如90年代日本的經濟衰退就是從股票危機開始。
實際中的金融危機越來越表現為多種危機的混合形式，難以嚴格區分為哪壹類，並且在不同類型之間不斷演變。典型的混合型危機如日本的經濟衰退和東南亞金融危機，都是貨幣危機、資本市場危機和銀行危機互相交織在壹起。
國際貨幣基金組織將金融危機劃分為貨幣危機、銀行危機、系統性危機和債務危機，實際上債務危機的本質仍然是貨幣危機，如80年代和90年代拉丁美洲部分國家的金融危機就是起源於債務引起的貨幣危機。
2 危機發生前的典型特征
對各國危機前後經濟金融運行的現實情況進行深入分析，發現歷次危機發生前的壹些典型特征，能為我們提供重要的借鑒和參考。
（壹）經濟持續多年高增長
以危機前的東南亞各國為例，泰國、韓國和菲律賓三國國民經濟在1997年以前，已連續15年保持6％－8％的增長，其中1990－1995年，泰國GDP的平均增長率高達9.04％。
同樣的情況也在日本發生，經歷第壹次石油危機以後，日本經濟結束了長達10年之久的高速增長，轉為低速增長。即便如此，在90年代發生危機前的15年間，日本經濟的平均增長速度仍保持在4％左右。其中，1987－1990年日本GDP實際增長率分別高達4.9％、6.0％、4.5％和5.1％，遠遠超過預期，這些情況在其歷史上都是極為少見的。
在墨西哥，80年代末至1994年危機前，由於付諸實施壹系列改革取得成果，墨西哥同樣經歷了較長的經濟繁榮期，包括經濟持續高增長、通脹率穩步下降、財政赤字消失等等。
考究這些國家的情況可以發現，正是在這些國家持續繁榮的吸引下，才發生了以下壹系列現象，使得金融體系的脆弱性不斷累積，並且被表面上的經濟持續繁榮所掩蓋。
（二）外部資金大量流入
經濟的持續高增長以及相應的政策因素吸引了外部資金的大量流入。然而，外部資金是壹把“雙刃劍”，在為壹國經濟發展融資、進壹步推動經濟繼續高速增長的同時，也使這些國家更容易受到反向資本流動的影響，尤其是在外部資金以流動性極強的短期債務和熱錢為主的情況下更是如此。
危機前的泰國，為吸引外資推動經濟增長，也為了實現建設國際金融中心的宏偉計劃，迅速實施了壹系列吸引外資和推進金融自由化的措施，鼓勵從國外以低成本借入美元，導致資金大量流入。1991－1996年，泰國等亞洲主要資本輸入國年平均資本流入390億美元，其中1996年達到770億美元，1997年上半年仍有310億，而到下半年已經變成資本流出540億美元。
墨西哥以及拉美其他國家在80年代和90年代兩次危機前，都經歷了大量外資流入的情形。80年代危機前主要是以國外銀行借款為主的外部資金流入，三個拉美大國的凈銀行債務從1977年的365億美元增加到1982年底的1460億美元，對外借款成為這些國家為貿易赤字融資的主要方式。90年代危機前外部資金流入的主要方式則是私人資本凈流入，1990－1993年墨西哥每年私人資本凈流入由58億美元劇增到302億美元，累積達到720億美元，而其中有壹半以證券投資的形式出現，此外，還有222億美元的銀行借款和162億美元的國外直接投資。