差價合約CFD的出現，很大程度上源於散戶交易者，他們希望獲得以前只有機構投資者才能享受的特權。自20世紀70年代以來，差價合約就出現在機構市場上，並作為股票互換為機構參與者所熟悉。互換是兩個機構之間的交易。為交易的壹方或雙方買單，關系到股票和股指的表現。有時妳可以通過掉期交易避免預扣所得稅，獲得杠桿融資，或者在不真正擁有股票的情況下享受所有者的回報。最常見的交易類型是利率互換，即壹方同意向另壹方支付固定利率，以換取另壹方的浮動利率。其他機構間頻繁交易的互換包括資產互換、債券互換、債務互換、股票互換、債轉股互換、展期互換和利率互換。傳統上，由於機構市場初始交易規模高的限制，散戶無法進入掉期市場。差價合約使散戶投資者能夠從參與掉期市場中獲益。
差價合約起源於英國，2000年成為相對主流的交易產品。《差價合約》壹出現，就迅速傳播開來，受到全世界的歡迎。目前，倫敦仍然保持著世界上最成熟的差價合約市場的地位。我們可以通過交易量看到差價合約的發展。2000年，通過差價合約進行的產品交易量為25億美元，2004年迅速增至525億美元。據估計，在倫敦證券交易所的零售客戶的所有交易中，超過25%是基於差價合約的。其他差價合約市場也在經歷類似的快速發展。
人們對差價合約市場的興趣主要歸因於差價合約可以在全球不同市場廣泛交易。對差價合約的需求已經從保證金外匯和股票擴大到貴金屬、商品期貨和國債。
上一篇:貨幣兌換賬戶的結構下一篇:降息和加息對貨幣基金產生什麽影響