第壹，國際收支和外匯儲備。國際收支能對壹個國家的匯率產生直接影響。國際收支順差會使該國貨幣的外匯匯率上升，反之亦然；
第二，利率。利率作為壹國借貸情況的基本反映，對匯率波動起著決定性作用。壹般來說，壹個國家利率的提高會導致其貨幣升值，反之亦然。
第三，通貨膨脹。壹般來說，通貨膨脹會導致本國貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會使匯率上升。通貨膨脹影響本幣的幣值和購買力，會削弱出口商品的競爭力，增加進口商品。還會對外匯市場產生心理影響，削弱本幣在國際市場的信用地位。這三個方面都會導致本幣貶值。
第四，政治形勢。壹個國家和國際政治局勢的變化都會對外匯市場產生影響。政局變化壹般包括政治沖突、軍事沖突、選舉、政權更叠等。這些政治因素有時會對匯率產生很大影響，但影響時限壹般較短。