市場利率是由資本市場供求關系決定的利率。市場利率經常因資本市場的供求變化而變化。隨著市場機制發揮作用，信貸資金的供求會因自由競爭而逐漸趨於平衡。這種狀態下的市場利率是“均衡利率”，官方利率對應的是市場利率。官方利率是指貨幣當局設定的利率。貨幣當局可以是中央銀行，也可以是具有實際金融管理職能的政府部門。市場利率壹般參考倫敦銀行同業拆放利率和美國聯邦基金利率。中國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。
新發行債券的利率壹般是按照當時的市場基準利率設計的。壹般來說，市場利率上升會引起債券固定收益產品價格下跌，股票價格下跌，房地產市場和外匯市場下跌，但儲蓄收益會增加。
當資本市場完全開放，利率的管理基本解除，資金真正被當作商品，利率就由市場上的資金供求決定了。資金緊張，供給小於需求，利率上升:資金寬松，供給大於需求，利率下降。
放下。反過來，利率可以影響資金的供求，在資金供大於求的情況下，促進資金供求的平衡。由於流動性的盈利性，市場資金是多余的，當利率下降時，資金供給者的興趣就會降低，可以促使壹部分原本打算投入資本市場的資金用於其他方面，如增加消費，囤積可以保值的商品，擴大企業的生產經營，投資股票和期貨市場，從而達到保值增值的目的，減少市場資金的供給。同時，由於利率降低，為新企業或擴大現有企業生產或經營規模從市場上籌集資金，利息負擔減輕，處於相對有利的地位，籌資者增多，資金需求增加。