1995年至2004年這10年間，中國的對外貿易從2808.64億美元上升到11547.92億美元，10年的時間年對外貿易額凈增8739億美元，占這壹時期世界貿易增量的28%，成為世界上第三大貿易國。與此同時，對外貿易占中國經濟中的份額從1995年的40%上升到70%，中國經濟發展對外部市場的依賴達到了前所未有的程度，超過了以貿易立國的日本和韓國，也超過了與中國經濟規模相當的其他經濟體。
實現上述轉變過程中，外資對中國對外貿易發展的影響壹直是人們十分關註的問題，它不僅關系到中國對外貿易發展速度和結構,也關系到與這種發展模式相關的貿易效益以及發展的可持續性，因而具有較強的政策含義。本文依據1996年聯合國對制成品的分類標準，將中國1995年和2004年的貿易產品進行了細致的分類，在此基礎上進行深入的對比和分析，進壹步闡明了外資在中國對外貿易中的作用。
壹、近10年中國對外貿易的發展
從1995年 到2004年中國對外貿易發展取得了舉世矚目的成績，2004年對外貿易總額突破1萬億大關，10年間進出口貿易年增長率分別達到16.6%和 17.4%，超過了同期世界上任何壹個經濟體。不僅如此，中國的出口結構變化與世界市場需求動態變化方向壹致，特別是中國成功地擴大參與了許多世界貿易中最具活力的產品的生產和出口，從而不僅確保了持續較高的出口增長率，而且進壹步改善和優化了貿易結構。
從1995年中國的貿易結構看，出口偏重於勞動密集型產品，進口偏重於中、高技術產品。經過10年的發展，中國出口結構大幅度向中、高技術產品傾斜。盡管勞動密集型產品仍占總出口的近1/4，但其份額已顯著降低；高技術產品與此形成了完全相反的趨勢，在總出口中的比重比1995年增加了18個百分點，取代勞動密集型產品成為中國當今出口的主導性產品。在進口方面，初級產品和高技術產品的比重擴大，資源型、勞動密集型、低技術、中等技術產品的份額下降，其中中等技術產品下降的幅度最大。這與中等技術產品出口份額提高形成對比，說明中國近10年來在中等技術產品的制造能力方面取得實質性的進展，滿足國內和國際市場需求的能力不斷提高。
表1 中國對外貨物貿易結構（%）
出口產品 1995出口 2004出口 1995進口 2004進口
初級產品 16 9 20 23
資源密集型產品 5 5 3 2
勞動密集型產品 38 23 11 4
低技術產品 10 9 8 6
中等技術產品 12 16 28 22
高技術產品 19 37 29 43
資料來源：中國海關
中國貿易的高速增長特別是結構的顯著變化與外資的作用是緊密聯系在壹起的。從20世紀80年代開始中國逐漸對外資開放制造業以來，外資在中國經濟中的規模不斷擴大，作用日益顯著。1995年外資在中國固定資本形成中占15%，銷售額占17%， 工業增加值占15%，到2004年外資在中國固定資本形成中的比重提高到了21%，銷售額提高到了31%，工業增加值提高到28%。外資在總量增加的同時，不斷向產業的縱深方向挺進，從勞動密集型產業和低技術產業向中、高技術產業深入，導致中國貿易結構同時發生了較大的變化。
二、外資對中國對外貿易發展的影響
（壹）增長速度
1. 外資企業進出口增長速度顯著快於內資企業
1995年至2004年這10年間中國進出口貿易分別增長了3.25倍和2.98倍，年增長率分別為16.6%和17.4%。其中外資企業占進口增量的61%和出口增量的66%，年增長率分別為20%和24.6%，比同期內資企業的進出口年增長率高出5.3和13.9個百分點。這期間盡管外資和內資企業主要產品類別出口都呈現出增長趨勢，但年增長率差異較大。在初級產品類，外資企業年出口增幅高於內資企業13個百分點，在制成品方面的高技術產品類別，外資企業與內資企業的年出口增幅的差異更是擴大到了21個百分點。
表2 1995-2004年中國 進出口增長率(%)
出口
進口
內資企業
外資企業
內資企業
外資企業
初級產品
6
19
20
18
制成品
資源型產品
13
26
7
13
勞動密集型產品
10
13
3.2
5
低技術產品
13
24
11
15
中等技術產品
16
27
11
16
高技術產品
13
34
15
29
所有產品
10.7
24.6
14.7
20
資料來源：中國海關
內資企業和外資企業增長率的差異源於幾個方面。第壹，基數差異。1995年大部分產品外資企業出口規模比內資企業要小，在所考察的30項產品中外資企業出口規模大於內資企業出口規模的只有動植物油脂、鞋、運輸設備、計算機/辦公用品和通訊設備等5項產品。進口產品情況相反，外資企業進口規模大於內資企業的產品超過總數的壹半，有18項。基數小的產品容易實現較高的增長率，但增長率差異可歸因於基數小的產品只有鋼鐵等少數產品。第二，滿足國外市場準入標準的能力差異。有些產品國外市場準入標準較高，對內資企業擴大出口形成制約，而外資企業則憑借更加先進的生產加工技術和更加嚴格、規範的管理得以保持出口的高速度。明顯的例子是食品類產品。這類產品外資企業和內資企業出口增長幅度差異極大，前者在這10年中每年遞增20%，而後者每年只增長2.6%。飲料和煙草是壹個更極端的例子。在這10年中外資企業出口增長每年遞增23%，而內資企業出口則每年下降47%，內資企業出口逐漸被外資企業所取代。第三，國際生產網絡的作用。外資在中國建立的生產能力有相當部分是其國際生產網絡中的壹部分，出口導向性非常強，甚至完全是出口導向型的。盡管中國也有壹部分內資企業通過加工貿易途徑，擴大出口能力，甚至部分生產也被納入到國外跨國公司主導的國際生產網絡中，但規模畢竟不大，不能與在中國的外資企業相比。最有代表性的產品是計算機/辦公設備、通訊設備/半導體、航空飛行器等高技術產品。
2. 外資企業的出口增長速度高於其進口增長速度，而內資企業的出口增長速度(10.7%)低於其進口增長速度（14.7%）
從分類別產品看，外資企業和內資企業存在較大的差異。 在所有產品類別上，外資企業出口增長速度高於其進口增長速度，而內資企業在初級產品和高技術產品上出口增長速度低於進口增長速度, 尤其是在初級產品類上出口增長速度比進口增長速度低14個百分點。
外資企業的出口增長速度高於進口增長速度可能與所選取的時間段有關，同時也與外資企業與中國本地企業建立的產業鏈有關。外資在進入中國初期，主要是通過引進技術和設備建立生產能力，並大量進口關鍵的中間產品進行加工生產，因此進口需求比較大，進口比出口增長快。隨著生產能力的建立，對機器設備的需求增長將趨緩，對壹些中間產品的進口需求也可能會隨著本地替代產品的出現而逐漸降低。後者實際上就是中國產業內部技術和結構升級的壹條有效途徑。
（二）結構
1. 外資企業進出口占中國進出口貿易的份額不斷上升
1995年外資企業進出口占中國進出口總額的比重分別是31.5%和47.7%，2004年提高到了57.8%和57.1%，都超過了中國總進口和出口的壹半。從分類產品看，在這10年中外資在初級產品和5類制成品出口中的比重都有所提高，但提高的幅度差異很大，在勞動密集型產品出口中只提高了6個百分點，在高技術產品出口中提高了35個百分點。目前外資在中國初級產品、勞動密集型產品和低技術產品出口中的比重約占1/3強，而在資源密集型、中等技術產品和高技術產品中的出口比重超過了50%，尤其在中國高技術產品的出口中占居80%的高份額。因此可以肯定地說，沒有外資企業的出口，中國出口結構在短短10年中迅速向高技術產品的轉移是不可能的。
表3 1995-2004年外資企業出口占中國各類別產品出口的份額（%）
出口
進口
1995
2004
1995
2004
初級產品
14
33
26
24
制成品
資源密集型產品
28
51
53
64
勞動密集型產品
33
39
66
69
低技術產品
22
38
45
52
中等技術產品
39
58
58
67
高技術產品
45
80
45
71
資料來源：中國海關
在進口方面，除初級產品外，外資在5類制成品進口中所占的份額都有不同程度的提高，提高最多的是高技術產品，提高最少的是勞動密集型產品。10年前外資進口占總進口比重最大的前10的大產品中占據顯要位置的是鞋和玩具等勞動密集型產品，如今它們都已退出此行列，讓位於通訊設備/半導體和精密儀器。
從上述10年來外資在中國進出口產品中的份額的變化，可以看出外資已經在越來越大的程度上主導了中國的貿易結構。
2. 外資企業和內資企業出口結構的變化
10年前勞動密集型產品既是內資企業出口最多的產品項，也是外資企業出口最多的產品，從出口比重看，勞動密集型產品出口在外資出口產品中占的比重甚至高於在內資企業出口中的比重。然而10年後，勞動密集型產品仍然是內資企業出口中所占比重最高的產品，高技術產品的份額盡管增加了3個百分點，但與外資企業比起來，差距更大了。相比之下，高技術產品已經成為占外資出口壹半以上的第壹大類產品，而勞動密集型產品占外資出口的比重減少了23個百分點，已失去昔日的主導地位。盡管緩慢，但中國內資企業出口向技術密集型產品轉移的趨勢還是比較明顯的，特別是中等技術產品的出口比重有了較大的變化。
表4 中國分企業出口貿易結構（%）
1995
2004
外資企業
內資企業
外資企業
內資
初級產品
7
20
5
13
制成品
資源密集型產品
4
5
5
6
勞動密集型產品
39
37
16
33
低技術產品
7
11
6
14
中等技術產品
14
10
16
16
高技術產品
28
15
52
18
資料來源：中國海關
（三）效益
1.貿易差額
與早期重商主義執著地追求貨幣（金銀）的流入壹樣，追求貿易順差仍然是國家對外貿易政策不可忽視的政策目標，貿易收支至今仍然是評估壹國貿易效益的重要指標，特別是在論證外資在壹國經濟中的作用時，外資企業進出口活動的收支平衡仍然是壹個比較敏感的問題。當考察外資企業是否改善了壹國的國際收支時，至少要考慮三個問題。壹個是時間因素，另壹個是外資企業的導向問題，第三個涉及外資企業與中國本地企業的關聯程度。就時間因素來說，外資進入初期，為建立必要的生產能力，資本貨物的進口需求比較大，進口比較集中，此後資本貨物的進口仍會持續，但規模、速度會有所放慢，取而代之的是供生產、加工用的原材料和中間產品進口。因此，初期外資企業的貿易收支更可能呈現逆差，但到中後期，外資企業的貿易收支能否轉變為順差，取決於兩個因素，壹是外資企業的投資導向，另壹個是外資企業與本地企業關聯程度。外資企業的投資導向從對貿易收支的影響角度看，可分為出口導向型和東道國市場導向型。如果壹國的外資是出口導向型為主，那麽貿易收支實現順差的可能性就大的多，反之，如果壹國的外資主要以開發和占領東道國市場型為主，那麽貿易收支實現順差比較困難。但在這兩種情況下實現順差的可能性及大小還取決於外資企業與東道國當地企業建立的關聯程度。關聯成績度越高，外資企業使用東道國的投入就越多，實現順差的可能性就越大；反之，高度依賴母國或其他外國供應商的投入品，即便是出口導向型企業貿易收支也很難平衡。
表5 中國對外貿易差額（百萬美元）
1995
2004
全國
外資企業
內資企業
全國
外資企業
內資企業
初級產品
-2203
-3379
1176
-79986
-14095
-65890
資源密集型產品
2630
-371
3002
19236
8253
10983
勞動密集型產品
39228
7803
31425
113925
38172
75752
低技術產品
3661
-1617
5279
23256
4305
18950
中等技術產品
-19566
-14596
-4970
-27451
-27698
247
高技術產品
-9264
-4197
-5066
-22995
2603
-25599
全部產品
16700
-16067
32768
31945
14038
17906
資料來源：中國海關
從中國近10年外商投資企業貿易收支的演變可以觀察到幾個重要的變化。第壹，從絕對額看，近10年中國貿易收支差額變化不大，順差從167億美元擴大到320美元，凈增153億美元，年均增長7.5%，大大低於同期進出口增長速度。第二，貿易差額的企業構成發生了很大的變化。1995年中國內資企業實現貿易順差327億美元，而外資企業呈現貿易逆差161億美元。10年後，內資企業實現的貿易順差大幅度下降，規模只有1995年的54.7%，為179億美元，而與此同時外資企業從逆差轉變為順差，2004年實現貿易順差140億美元。雖然順差額仍然低於內資企業，但兩者的發展趨勢截然相反，預計在不久的將來中國貿易順差很可能主要源於外資企業。第三，大類產品貿易差額的格局基本未變，但不同企業對貿易差額的貢獻有了較大的變化。1995年中國初級產品、中等技術產和高技術產品呈現貿易逆差，而勞動密集型產品、低技術產品、資源密集型產品呈現順差，10年後這種格局沒有改變。1995年內資企業的貿易順差主要來源於勞動密集型產品（占其順差的77%），其次是低技術產品、資源密集型產品和初級產品，其逆差產品項是中等和高等技術產品，兩者產生的貿易逆差額相當；同年外資企業除勞動密集型產品外其他類別的產品全部呈現逆差，逆差主要源自中等技術產品（占其全部逆差的60%）。2004年內資企業中等技術產品實現小額貿易順差，高技術產品依然呈逆差，但最主要的逆差項是初級產品，占內資所產生的貿易逆差的72%，高技術產品逆差占28%；外資企業最重要的變化是資源密集型產品、低技術產品和高技術產品實現了貿易順差，但中等技術產品和初級產品的逆差擴大，特別是初級產品的逆差增長較快，年均增長17%，但在逆差總額中中等技術產品逆差占比重較大，占66%，初級產品占34%。
上述對比發現，第壹，10年前外資企業對中國的貿易收支起著惡化的作用，10年後它對中國的貿易收支順差起著改善的作用，隨著外商直接投資形成的生產和出口能力越來越強, 外資對中國貿易收支的改善的作用也越發顯著。與此同時，內資企業創造貿易盈余的能力下降；第二，勞動密集型產品仍然是中國貿易順差的主要來源，10年前如此，10年後依然如此。內資企業在勞動密集型產品出口上起著主導的作用，但外資企業出口勞動密集型產品的速度比同期內資企業高9 個百分點，說明中國勞動密集型產業的外資大都是出口導向型的。第三，在資本品方面，外資企業貿易逆差的規模和增長幅度大大超過了內資企業，這說明，在這類產品上，外資企業對本國或其他外國依賴較大，與中國國內企業的關聯程度不高；第四，與10年前不同，目前中國可供出口的自然資源已經不足，不論是外資企業還是內資企業都不得不更多地依賴從國外進口的初級原料，這將成為未來貿易逆差的主要來源。
2. 工業增加值
10年來外國直接投資對中國對外貿易的擴大以及結構的改善的作用已不容質疑，但來自發達國家的直接投資的技術溢出效應仍然是壹個有待考察和論證的問題。壹些國際組織以及貿易專家的研究表明，許多發展中國家在擴大制成品出口，特別是高技術產品出口方面所獲得的成功不能按表面價值來衡量，理由是發展中國家在高技術產品的生產中依然從事的是勞動密集型、低附加值的勞動，這意味著發展中國家制成品出口的擴張並沒有伴隨著收入和附加值的增長。作為最大的外向型發展中國家，中國的情況如何？
2004年中國出口占GDP 的比重從10年前的21% 上升到了35.9%，同期工業增加值占GDP的比重從26%上升到了40%，這表明中國經濟迅速國際化的步伐與其工業化的深化幾乎是同步的，在這個過程中外資企業的作用逐漸顯現。
首先，這10年中外資企業創造的工業增加值以每年23.5%的速度增長（略低於同期出口24.9%的增長速度），其在中國工業增加值的比重已從1995年的15%上升到28%，同期民族企業工業增加值的增長速度只有13%（略高於其出口11.8%的增長速度），低於外資企業工業增加值增長速度10個百分點。
第二， 1995年至2004年外資企業制造業增加值與出口之比的平均值為66（而民族企業為207），可見外資企業出口產品中進口含量非常之高。從趨勢看，從1995年到2001年，中國外資企業制造業增加值與出口之比從62已經上升到了 78，但從2002年開始該比值逐年下降，到2004年已降至10來的最低點。這與2001年底中國加入世界貿易組織進壹步增強了中國吸引外國直接投資能力並激發了其出口的潛力有直接的聯系，而不是由於外資企業工業增加值出現了大的下降。
第三，在外資出口比重較大的行業，比如電子產業，國內增加值所占份額正在加大。
三、結論
縱觀10年來中國對外貿易的發展，可以得出這樣壹個結論：外國直接投資幫助中國創造了新的貿易優勢，這表現在兩個方面，壹是突破了中國現階段要素稟賦的制約，提高了傳統優勢部門的效率。傳統的貿易理論認為，對外貿易競爭力和貿易收益取決於不同國家生產不同商品效率的差異。即使在今天，決定這種差異的關鍵因素仍然是要素稟賦差異。落後的發展中國家為了突破簡單的要素稟賦和“給定”的技術優勢，引進稀缺的要素，使之與本國的生產要素相結合就有可能使本國的生產從要素驅動階段迅速轉到投資驅動階段，創造出新的貿易優勢。對外開放20多年來，中國通過大規模引進外國直接投資以及與之相伴的先進的制造業技術和管理，加快進入了投資驅動增長階段的步伐。在這壹階段，競爭力並不主要表現在某種要素的相對價格上，而表現在生產標準化產品的效率上。目前中國的貿易競爭力既來自某些要素稟賦的國際差異，也來自投資增加，特別是外國直接投資增加帶來的勞動生產率的提高，兩者的結合使中國在某些標準化的大宗制成品的生產上享有獨壹無二的成本和效率優勢，逐漸發展成為世界的加工廠。二是幫助建立了中國出口導向型勞動密集產業的多元化格局。中國傳統的出口優勢集中在服裝、鞋、玩具等勞動密集型部門，但這些部門出口增長的潛力是受到嚴重制約的。從國際市場看，這些產品需求收入彈性低，市場增長緩慢；隨著越來越多的發展中國家實行外向型發展戰略，國際市場的供應能力迅速增加，競爭加劇；發達國家保護主義日趨嚴重，對來自中國的產品甚至采取了更加歧視性的貿易政策。從國內看，壹方面，隨著這些傳統出口產業的持續擴張，邊際生產成本呈上升趨勢，即隨著產量的增加，每多生產壹個單位的產品，就意味著要放棄生產更多單位的其他產品，由於存在邊際成本遞增情況，任何壹個國家都不可能專業生產壹種產品，也不能過分追求傳統產業的不斷擴張，否則的話，就要面臨交易條件的不斷惡化。日本著名的對外直接投資理論家小島清總結出了比較成本與比較利潤對應的原理，認為凡是具有比較成本優勢的行業，其比較利潤較高。但被普遍認為有比較優勢的中國出口勞動密集型產業，比如紡織、服裝並不具有比較高的利潤，這些產業持續擴張已面臨困境。
因此培育更多的出口產業是中國出口貿易持續增長的保障，而實現這樣的突破首先靠的是外國直接投資。外國直接投資幫助建立和培育了更多中國原本不具備大規模出口能力的部門，比如信息技術產品、消費類電子產品，使這些部門在短時間內具備了接入國際供應鏈的能力，擴大了這些部門低工資就業規模和出口規模。盡管中國在這些部門的作用仍然定位在低附加值和勞動密集型的組裝和測試等，但這些畢竟是國際貿易中增長最快、最具活力的產品，也是國際貿易中貿易保護壁壘最小的產品。這些非傳統的出口部門的迅速擴張開辟了中國低技能勞動力大規模進入國際市場的新通道，有效緩解了傳統勞動密集型部門（紡織服裝等）擴大出口的壓力，保障了中國出口的持續發展。
作者：趙玉敏 研究員 （商務部 研究院 中國對外經濟貿易研究部）
（首發子站：貿研院子站）
2006-01-04