利率，就其表現形式而言，是指壹定時期內利息額與借入資本總額的比率。利率是單位時間內單位貨幣的利息水平，表示利息的多少。多年來，經濟學家們壹直試圖找到壹套能夠充分解釋利率結構和變化的理論。“古典學派”認為，利率是資金的價格，資金的供求決定利率的變動。凱恩斯把利率視為“使用貨幣的價格”。馬克思認為，利率是剩余價值的壹部分，是貸款資本家參與剩余價值分配的壹種表現形式。利率通常由國家中央銀行控制，由美國美聯儲管理。現在，各國都把利率作為宏觀調控的重要工具之壹。當經濟過熱，通貨膨脹上升時，就會提高利率，收緊信貸；當經濟過熱和通貨膨脹得到控制時，利率會適當降低。因此，利率是重要的基本經濟因素之壹。
利率是經濟學中壹個重要的金融變量，幾乎所有的金融現象和金融資產都在某種程度上與利率有關。目前，世界各國頻繁使用利率杠桿實施宏觀調控，利率政策成為各國央行調節貨幣供求，進而調控經濟的主要手段。利率政策在中央銀行的貨幣政策中發揮著越來越重要的作用。合理利率對社會信用和利率的經濟杠桿作用具有重要意義，合理利率的計算方法是我們關心的問題。
利率決定了壹定時期內壹定量的借入資本所獲得的利息額。影響利率的因素主要是資本的邊際生產率或資本的供求關系。此外，還有承諾送錢的時間長短和承擔的風險程度。利率政策是西方宏觀貨幣政策的主要手段。為了幹預經濟，政府可以通過改變利率來間接調節貨幣。蕭條時期，降低利率，擴大貨幣供給，刺激經濟發展。在通貨膨脹時期，提高利率，減少貨幣供應量，抑制經濟的惡性發展。
幾種利率理論
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從借款人的角度來看，利率是使用資金的單位成本，是借款人利用貸款人的貨幣資金向貸款人支付的價格；從貸款人的角度來看，利率是貸款人借出貨幣資本所獲得的收益率。如果用I表示利率，用I表示利息額，用P表示本金，則利率可以用公式表示:I = I/P。
壹般來說，利率用年利率、月利率和日利率來表示。
在現代經濟中，利率作為資金的價格，不僅受到經濟社會諸多因素的制約，而且對整個經濟有很大的影響。因此，現代經濟學家在研究利率的決定時，特別註重各種變量之間的關系以及整個經濟的平衡。利率決定理論也經歷了古典利率理論、凱恩斯利率理論、可貸資金利率理論、IS-LM利率分析和當代動態利率模型的演變和發展。
凱恩斯認為儲蓄和投資是兩個相互依賴的變量，而不是兩個獨立的變量。在他的理論中，貨幣供應量由央行控制，是壹個沒有利率彈性的外生變量。此時，貨幣需求取決於人們的心理“流動性偏好”。那麽可貸資金的利率理論就是新古典學派的利率理論，是為了修正凱恩斯的“流動性偏好”利率理論而提出的。在某種程度上，可貸資金的利率理論實際上可以看作是古典利率理論和凱恩斯理論的綜合。
英國著名經濟學家希克斯等人認為上述理論沒有考慮收入因素，因此無法確定利率水平，於是在1937提出了基於壹般均衡理論的IS-LM模型。從而建立了壹個在儲蓄和投資、貨幣供給和貨幣需求相互作用下，利率和收入同時決定的理論。
根據該模型，利率的決定取決於儲蓄供給、投資需求、貨幣供給和貨幣需求四個因素，所有導致儲蓄投資和貨幣供求變化的因素都會影響利率水平。這個理論的特點是壹般均衡分析。該理論在嚴格的理論框架下，將古典理論的商品市場均衡和凱恩斯理論的貨幣市場均衡有機統壹起來。
馬克思的利率決定理論從利息的來源和本質的角度考慮制度因素在利率決定中的作用，其理論核心是利率由平均利潤率決定。馬克思認為，在資本主義制度下，利息是利潤的壹部分，是剩余價值的轉化形式。利益的獨立性對於真實展現資本使用者在再生產過程中所發揮的能動作用具有積極意義。
如何解釋這壹指標:
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利率水平對外匯匯率有著非常重要的影響，而利率是影響匯率的最重要因素。我們知道，匯率是兩個國家貨幣之間的相對價格。和其他商品的定價機制壹樣，是由外匯市場的供求關系決定的。外匯是金融資產，人們持有它是因為它會帶來資金盜竊。人們在選擇持有本國貨幣還是持有外國借來的貨幣時，首先考慮的是哪種貨幣能給自己帶來更大的收益，而每個國家貨幣的收益率首先是由其金融市場的利率來衡量的。如果壹種貨幣的利率上升，持有該貨幣的利息收入會增加，吸引投資者購買該貨幣，因此對該貨幣有利(市場看好)；如果利率下降，持有貨幣的收益就會減少，貨幣的吸引力就會減弱。所以可以說“利率上升，貨幣走強；利率下降，貨幣疲軟。”
從經濟學的角度來看，當外匯市場均衡時，持有任意兩種貨幣的收益應該相等，即Ri=Rj(利率平價條件)。這裏R代表收益率，I和J代表不同國家的貨幣。如果持有兩種貨幣的收益不對等，就會出現套利:買入a外匯，賣出B外匯。這種套利沒有風險。因此，壹旦兩種貨幣的收益率不相等，套利機制就會使兩種貨幣的收益率相等，也就是說，不同國家的貨幣存在利率均等化的內在傾向和趨勢，這是利率指標影響外匯匯率走勢的關鍵方面，也是我們解讀和把握利率指標的關鍵。比如8月1987之後，隨著美元的下跌，人們爭相買入高息貨幣，使得英鎊匯率在短時間內從1.65美元上漲到1.90美元，漲幅接近20%。為了限制英鎊的上漲趨勢，在1988的5-6月期間，英國連續幾次下調利率，從10%下調到7.5%，每壹次降息，英鎊都會下跌。但由於英鎊快速貶值，通脹壓力不斷加大，英國央行被迫多次加息，英鎊匯率開始逐漸回升。
在開放經濟條件下，國際資本流動規模巨大，大大超過國際貿易量，預示著金融全球化的大發展。利差對匯率變動的影響比過去更重要。當壹個國家收緊信貸時，利率就會上升，導致國際市場的利率差異，從而造成短期資金的國際流動。壹般來說，資本總會從低利率國家流向高利率國家。這樣，如果壹個國家的利率高於其他國家，就會吸引大量資本流入，國內資金流出減少，導致國際市場對這種貨幣的搶購；與此同時，資本賬戶的收入和支出得到了改善，本國貨幣的匯率得到了提高。另壹方面，如果壹個國家放松信貸，利率就會下降，如果利率水平低於其他國家，就會導致資本大量流出，外資流入數量減少，資本賬戶收支惡化，同時在外匯市場上拋售貨幣，導致匯率下跌。
壹般情況下，當美國利率下降時，美元的走勢就會疲軟；美國利率上升，美元有偏好。從美國國債(尤其是長期國債)的價格變化趨勢中，可以發現美國利率的走勢，可以幫助預測美元的走勢。如果投資者認為美國的通貨膨脹得到控制，那麽現有國債尤其是短期國債的利息收入就會受到投資者的青睞，債券價格就會上漲。另壹方面，如果投資者認為通脹將加劇或惡化，那麽利率可能會上升以抑制通脹，債券價格將下跌。80年代上半期，盡管存在大量貿易逆差和巨額財政赤字，但美元依然堅挺，這是美國高利率政策的結果，促使大量資本從日本和西歐流向美國。美元走勢受利率因素影響很大。
利率的類型
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按照不同的分類方法和角度對各種利率進行分類，以便更清晰地展示不同利率的特點。按計算利率的期限單位，可分為:年利率、月利率、日利率；根據利率的確定，可分為官方利率、公共利率和市場利率；根據貸款期間利率是否浮動，可分為:固定利率和浮動利率；根據利率的地位，可以分為:基準利率和壹般利率；根據信貸行為的持續時間，可以分為:長期利率和短期利率；按照利率的真實水平，可以分為:名義利率和實際利率；根據借款人的不同分為:央行利率，包括再貼現和再貸款利率；商業銀行利率，包括存款利率、貸款利率、貼現率等。；非銀行利率，包括債券利率、企業利率和金融利率；根據是否具有優惠性質，可分為壹般利率和優惠利率。
利率的各種分類相互交叉。例如，三年期居民儲蓄存款利率為4.95%，不僅是年利率，還有固定利率、差別利率、長期利率和名義利率。各種利率之間既相互聯系又有內在聯系，相互之間保持著相對的結構，從而形成壹個有機的整體，從而形成壹個國家的利率體系。
利率決定理論
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馬克思的利率決定論是建立在對利息來源和本質的準確把握之上的。馬克思揭示了利息是貸出資本的資本家從借入資本的資本家手中分離出來的剩余價值的壹部分，而利潤是剩余價值的轉化形式。利息的這種質的規定性決定了它的量的規定性(利息的這種質的規定性決定了它的量的規定性)，利息的多少取決於利潤總額，利息率取決於平均利潤率。馬克思進壹步指出，在平均利潤率和零之間，利率取決於兩個因素:壹是利潤率；二是總利潤在借貸雙方之間分配的比例。這個比例的確定主要取決於借貸雙方的供求關系及其競爭程度。壹般來說，當供大於求時，利率下降；當需求超過供給時，利率就會上升。此外，法律和習俗也起著更大的作用。馬克思的理論對於解釋社會化大生產條件下的利率決定具有指導意義。
西方的利率決定論大多側重於供求對比關系的分析，認為利率是壹種價格。區別在於什麽樣的供求決定利率。例如，馬歇爾的實際利率理論強調非貨幣的實際因素——生產率和經濟在利率決定中的作用。生產率用邊際投資傾向表示，儲蓄用邊際儲蓄傾向表示。投資是利率的減函數，儲蓄是利率的減函數。利率的變化取決於投資和儲蓄的均衡點。凱恩斯的貨幣供求理論認為，利率是由貨幣因素而不是實際因素決定的。貨幣供給是央行決定的外生變量，貨幣需求取決於人們的流動性偏好。當人們的流動性偏好增加時，他們傾向於增加持有的貨幣量，所以利率是由流動性偏好決定的貨幣需求和貨幣供給共同決定的。可貸資金理論綜合了前兩種利率決定論，認為利率由可貸資金中的供求決定。供給包括總儲蓄和銀行新增貨幣量，需求包括總投資和新增貨幣量。利率的決定取決於商品市場和貨幣市場的* * *均衡。
如何分析決定和影響中國利率的主要因素？
決定和影響我國當前利率的主要因素。
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(1)平均利潤率。在社會主義市場經濟中，利息仍然是平均利潤的壹部分，所以利率也是由平均利潤率決定的。根據我國經濟發展和改革實踐的現狀，這種制約可以概括為:利率的總體水平要適應大多數企業的承受能力。也就是說，整體利率水平不能太高，太高了大多數企業無法承受；相反，利率的總體水平不能太低，低到發揮不了利率杠桿的作用。
(2)資金的供給和需求。當平均利潤率固定時，利率的變化取決於平均利潤分成利息和企業利潤的比例。而這個比例是由借貸資本供求雙方的競爭決定的。壹般來說，當貸款資金短缺時，借貸雙方的競爭會促使利率上升；相反，當貸款資本供大於求時，競爭的結果必然導致利率下降。在我國市場經濟條件下，由於金融市場上商品的“價格”——利率和其他商品的價格壹樣，受供求規律的制約，所以資金的供求對利率的高低仍然起著決定性的作用。
(3)價格變動的幅度。因為價格是剛性的，變化趨勢壹般是向上的，所以如何讓自己持有的貨幣不貶值或者貶值後如何得到補償是人們普遍關心的問題。這種擔憂使得從事貨幣基金的銀行必須使吸收存款的名義利率適應物價上漲的幅度，否則難以吸收存款；同時，要使貸款的名義利率適應物價上漲的區間，否則難以獲得投資收益。因此，名義利率水平與物價水平具有同步發展的趨勢，物價變動的幅度制約著名義利率的水平。
(4)國際經濟環境。改革開放後，中國與其他國家的經濟聯系日益密切。在這種情況下，利率不可避免地受到國際經濟因素的影響，表現在以下幾個方面:①國際資本流動通過改變中國的資本供給來影響中國的利率水平；②中國的利率水平還受到國際商品競爭的影響；(3)中國的利率水平，還受國家的外匯儲備和利用外資政策的影響。
(5)政策因素。自1949建國以來，我國利率基本屬於管制利率類型。利率由國務院統壹制定，由中國人民銀行管理。在利率水平的制定和實施中，受到政策因素的影響。比如從建國到十年動亂，中國長期實行低利率政策，穩定物價，穩定市場。從1978開始，對部分部門和企業實行差別利率，體現政策引導或政策限制。可見，在我國社會主義市場經濟中，利率並不是隨著信貸資金的供求而自由波動的，還取決於國家調控經濟的需要，受國家控制和調節。
利潤率
項目月利率(‰)年利率(%)
壽命0.60 0.72
固定周期
整存整取定期存款
三個月1.425 1.80
半年1.725 2.25
壹年1.875 2.52
兩年2.25 3.06
三年2.7 3.69
五年3 4.14
分期定期存款
整存整取
存本取息
壹年1.425 1.80
三年1.725 2.25
五年1.875 2.52
公司約定存款1.2 1.44
定壽雙向便利壹年內壹次性固定。
同檔次利率6折。
影響銀行利率的因素
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利率是指壹定時期內利息與本金的比率，是決定利息多少的因素和尺度。利率作為資金的價格，受到許多復雜因素的決定和影響，利率水平最終是由各種因素的綜合影響決定的。首先，利率受行業平均利潤水平、貨幣供求和經濟發展的影響。其次，受物價水平、利率管制、國際經濟形勢和貨幣政策的影響。
根據馬克思的利率理論，利息是利潤的壹部分，是剩余價值的轉化形式，所以利息首先要受到平均利潤的制約。壹般來說，平均利潤率是利息的最高限度。
利率作為資金的價格，和普通商品壹樣，是由貨幣的供求決定和影響的。
壹個國家經濟發展的狀況決定了企業利潤和人民收入的水平，決定和影響著儲蓄和投資的需求，也影響著貨幣的需求和供給。
實際利率隨著價格水平的預期變化而調整。目前，國際上計算實際利率的通用公式。
實際利率=(1+名義利率)/(1+價格變化率)-1
由於利率變動對經濟的影響很大，各國都通過法律法規和政策對利率實施不同程度的管理。各國往往根據本國的經濟政策幹預利率水平，同時通過調整利率來影響經濟。
總之，決定利率和影響利率變動的因素非常復雜，其中最終的決定性因素是壹國經濟活動的狀態。因此，要分析壹國利率的現狀和變化，必須結合該國的國情，充分考慮該國的具體情況，根據不同的特點區別對待。
在設定存款利率水平時，央行主要考慮以下因素:
價格變化率。在設定存款利率時，考慮了價格變動因素，以確保存款人不會因物價上漲而減少存款的實際貨幣金額。
證券收益率。在確定存款利率時，要考慮證券的收益率，因為人們對於閑置貨幣資金的處置有很多選擇，可以放在手邊；可以存入銀行；可以買國債，也可以買公司股票和債券。
綜上所述，理想狀態可以如下獲得:
物價上漲率<銀行存款利率<證券收益率。
銀行合理利率的計算模型及分析
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GDP名義值= GDP實際值V*價格總指數p
根據數據，首先構建GDP實際值V、固定資本K和勞動力L之間的生產函數關系:
V=AKaL1-a
上式中，V是國內生產總值，K是全社會固定資本存量，L是全社會從業人員，A和A是參數。在不考慮技術進步的情況下，a和a可以認為是正常數。需要指出的是，某壹時刻的效用函數只有壹個，很難用數學公式完整準確地表達出來。以上效用函數只是效用函數的壹種近似表達，需要在實踐中不斷完善。
這給出了公式:
v = 3.380527635 * K * 1.128590175 * L-0.128590175
由上述公式計算出的與實際有壹定偏差，誤差率保持在0.01567 ~ 0.109912之間，屬於正常範圍。
銀行利率的計算直接關系到租金的計算，所以我們需要先算出租金的計算公式。所謂資本的租金，就是如果壹個人擁有K億元的資本，租給壹個生產者，生產者要給她R*K的租金。
由於折舊率為δ，資本折舊為δ*K，資本收益或回報為R * k-δ * k，在將資本回報率或收益率定義為:
資本回報率r=資本回報率或回報率/資本，即:
r=(R*K-δ*K)/K=R-δ(3)
但是，由於相當壹部分資本回報要繳納各種稅，所以把錢存在銀行賺的利息I < r，
假設在資本回報率r*K中要征收某種稅作為公共投資，各種稅費在國民生產總值中的合理比例是？，也就是總稅收是多少？*V，這裏要考慮誤差的存在，設誤差系數為b，征稅後就是收益r*K-？*V*b .他和資本K的比率可以理解為銀行利率I的合理位置，於是有如下公式:
i=r*K-？*V/K=r-？*V/K*b
註意，r=R-δ，所以上面的公式可以寫成:
i=R-δ-？*V/K*b
在壹部門模型中，折舊率設為:δ = 0.1，b為誤差系數。從上面的公式可以看出，利率與K/L有關，？，b。
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封閉經濟、康德拉蒂耶夫周期理論、國際短期資本、國際熱錢、廣場協議、貼現、次級抵押貸款、機會成本、歐洲央行、聯邦公開市場操作委員會、貼現率、現值、聯邦基金利率、歐洲日元債券、債券、衍生金融資產、復利計算公式、美聯儲板、票面利率、補償性余額、量子基金、匯率、熱錢、美國。& gt
《漢英詞典》對“利率”的釋義(來源:百度詞典)；
1 .利率
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