鞍鋼:銀行資金運用路線圖
控制室裏，幾臺精密的電腦檢測著高爐的運轉，屏幕上清晰可見高爐火焰的跳動，但在整個廠區，卻看不到壹絲煙塵，也聽不到機器的轟鳴聲。
這是去年9月鞍鋼在營口新建的鮁魚圈項目。6月4日，記者在鞍鋼傳統廠區采訪結束後，壹踏進鮁魚圈新廠區，就感受到了與壹般鋼廠的巨大不同。鞍鋼鮁魚圈項目采用了世界上最先進的鋼鐵生產技術、工藝和設備。項目負責人吳迪告訴記者，這個最現代化的工廠主要生產船板、汽車板、建築鋼等高端鋼材，在市場上有很強的競爭力。即使在去年行業最不景氣的時候，依然取得了不錯的銷售成績。"經過兩個月的生產，鮁魚圈工廠的生產已經非常穩定了."
對於鞍鋼鮁魚圈技改項目的建成投產，鞍鋼集團財務部部長劉申認為，銀行的信貸資金功不可沒。像中國所有的高科技項目壹樣，鞍鋼鮁魚圈項目被寄予厚望，也要花很多錢。2006年開工建設，歷時兩年，近300億元的巨額投資來自鞍鋼集團。“項目投資初期，資本金為654.38+042億元，其余來自集團融資，其中銀行貸款份額較高，* * *為90億元。”
下遊:保證資金進入實體經濟。
鞍鋼鮁魚圈項目的建設只是信貸資金流入鞍鋼的壹個縮影。
在4萬億元投資計劃出臺後，銀行的信貸閘門也已經放開。如何保證潮水般的資金流入實體經濟，成為各地不得不思考的問題。在鞍山這個以壹家企業為主的重工業城市，鑒於鞍鋼在地方經濟中的基礎地位，要保證銀行信貸資金對鞍山實體經濟的支持，就要引導信貸資金投向鞍山，因為支持鞍山不僅有利於鞍鋼，也有利於大量支持鞍山的中小企業。
中國人民銀行鞍山中心支行行長宋會中告訴記者，為滿足鞍鋼的流動性需求，鞍山金融機構共向鞍鋼集團下屬的鞍鋼股份發行銀行承兌匯票36.53億元，占全市金融機構發行承兌匯票總額的61.2%。
除了票據融資的流入，去年還有大量銀行資金流入鞍鋼。工行鞍鋼支行信貸員劉群告訴記者，鞍鋼去年由於新項目建設投產，資金需求巨大。去年末，鞍鋼貸款余額達10.94億元，其中鞍鋼集團總部短期流動資金貸款15億元，鞍鋼集團短期流動資金貸款19億元，中長期流動資金貸款39.4億元，鞍鋼營口鮁魚圈項目貸款36億元。據了解，去年建行鞍山分行也向鞍鋼新增50.7億元，中行實際向鞍鋼新增人民幣貸款16億元。
如何保證如此大規模的貸款真正用於鞍鋼的生產經營？今年壹季度，銀行信貸中票據融資的激增引起了業內的廣泛爭議。有壹種觀點認為，票據貼現資金沒有流入實體經濟。那麽如此大規模的票據在鞍鋼是如何使用的呢？
“我們密切關註資金流向，通過企業調研和資金流向檢測，確保所有貸款按照申請時的用途使用。”劉群說。人行鞍山分行也不斷加強窗口指導，定期召開金融形勢分析會，對鞍鋼信貸資金流向和使用情況進行監測和監督。
至於鞍鋼今年壹季度的票據融資，宋會中認為，這相當於置換了企業的短期貸款，某種程度上對銀行的要求更高。“由於鞍鋼大學的項目已經基本完成，現在開出的票據主要用於原材料采購。”劉群告訴記者，銀行對鞍鋼的貿易情況審查極其細致，而作為大型國企，鞍鋼本身對銀行承兌匯票的訂購和申請也非常謹慎。此外，2009年，中國銀行鞍山分行向鞍鋼發放外匯貸款15萬美元，也用於企業從國外采購礦石。
作為遼寧老工業企業的典型代表，無論是利用銀行貸款建設高新技術項目，還是利用銀行承兌匯票解決流動資金需求，都說明鞍鋼在金融危機中確實將資金投入到了企業的實際經營和產業結構升級中。銀行資金對鞍鋼的作用顯而易見。經歷去年底的低迷後，今年10月至5月，鞍鋼生產鋼材748萬噸，同比增長9.45%。今年壹季度，鞍山市地區生產總值430億元，同比增長18.5%，高於全省8.9個百分點，這與鞍鋼作為增長引擎的拉動力密切相關。
業務轉型
依靠財政支持
鞍鋼進入這個龐大的實體後，龐大的信貸資金是如何使用的？
“信貸資金來源充足，為鞍鋼企業技術改造、產業升級、兼並重組和結構調整提供了資金保障。”
劉深的話，包含著很深的背景。由於傳統廠區人口多，負擔重，鞍鋼把具有地緣優勢和技術優勢的鮁魚圈項目作為增長引擎，推動鞍鋼產品結構和檔次的根本轉變。在這個技術改造項目中，初期投資遇到了資本金不足的問題。最後，CDB遼寧省分行為該項目提供了50億元軟貸款用於資金投入，隨後CDB提供了45億元項目貸款，其中45億元貸款由工行、建行和中行共同提供。
站在鮁魚圈廠的貨運碼頭上，吳迪告訴記者，營口鮁魚圈新廠的建設，使鞍鋼形成了多點布局，便利的交通優勢和環保水平的提高，使鞍鋼鮁魚圈廠的管理和生產達到了國際先進水平。
事實上，自2000年以來，中國銀行鞍山分行對鞍鋼集團2#和3#冷軋生產線、1#和2#鍍鋅生產線、1450冷軋生產線和營口鮁魚圈鋼廠項目給予了積極的信貸支持，投入固定資產貸款70多億元，幫助鞍鋼集團實現了主體裝備現代化。
此外，由於鞍鋼普遍采用集團融資的形式，從鞍鋼近兩年的大動作來看，信貸資金的支持也對鞍鋼的兼並重組起到了很大的作用。“去年6月18，鞍鋼與天鐵冶金集團簽訂了投資天鐵冶金集團鋼板公司的協議，與攀鋼集團的聯合重組也在進行中。”劉申告訴記者。充裕的存量貸款使集團資金配置順暢，極大地支持了這些重大行動的實施。
回流:
大型國有企業資金運用的新途徑
在鞍鋼采訪時，壹個異常現象引起了記者的註意。相比鮁魚圈項目初期投入時的大規模貸款，鞍鋼集團從去年開始加強了直接融資。2008年7月9日，鞍鋼集團在全國銀行間債券市場發行了金額為40億元的壹年期短期融資券，並於6月35438+2月31日發行了金額為50億元的三年期中期票據。
據了解，鞍鋼發行短期融資券和中期票據主要是為了置換銀行貸款。據人民銀行鞍山分行統計，2009年4月末，鞍山市金融機構對鞍鋼的本外幣貸款余額為296.12億元，較年初下降38.34億元，主要是短期貸款下降幅度較大，較年初下降39.53億元。僅今年以來，鞍鋼就累計歸還工行貸款25億元。
目前在銀行信貸資金充裕，大量放貸的情況下，大多數企業也在積極爭取銀行貸款。鞍鋼為什麽反其道而行之，減少存量貸款？
“歸還銀行貸款主要是為了降低財務成本。”劉申說。在金融危機的洗禮中，鞍鋼越來越發現，壹個大型實體企業要想擁有國際競爭力，必須在各個方面都小心翼翼，降低成本，提升競爭力。
為了精簡財務費用，鞍鋼在今年年初提出了開源節流、降低財務成本的經營計劃。主要的經營策略是償還現有貸款和調整現有貸款的利率。"我們簽發的銀行承兌匯票的手續費只有萬分之五."建行鞍鋼分行壹位信貸人員表示，如果鞍鋼減少短期貸款，銀行承兌匯票的增加相對於今年壹季度全國票據融資的激增屬於下遊。從財務成本的角度看，二者的進退體現了鞍鋼資金利用效率的提高，進而推動鞍鋼的技術改造和業務升級。
盡管短期貸款暫時退出，但從鞍鋼未來發展戰略來看，將衍生出新的資金需求。“在成長的道路上，鞍鋼將從投資新建轉向投資新建和並購。”劉申告訴記者。國家對鋼鐵行業落後產能的淘汰，也給鞍鋼提供了兼並重組中小鋼企的機會。對於鞍鋼這樣技術先進、實力雄厚的骨幹企業來說，利用金融危機淘汰過剩產能的機會實施兼並重組，不僅可以實現自身發展，還可以加快整個鋼鐵行業的結構升級，為產業復蘇奠定基礎。
對於鞍鋼未來的並購和投資需求，宋會中認為，銀行會跟著營銷走，支持鞍鋼做大做強。這不僅是鞍鋼發展的需要，也是鞍山整個實體經濟發展的需要。“鞍鋼在鞍山的產業鏈很長，很多中小企業都是它的原料供應商。鞍鋼發展好了，中小企業、財政收入、就業都會相應上去，鞍山的實體經濟就好了。