本書介紹了風險預算的概念，並描述了其背後的工具和方法，即風險價值和風險分解。本文重點介紹了風險預算的實現方法，為機構投資者、基金經理和投資組合經理提供了風險值使用(在衡量和確定投資組合風險和風險預算中的應用)的詳細知識。深入的案例分析，很多圖解風險價值的圖表，風險價值的極值以及壓力測試的風險度量方法，會對專業人士有幫助？了解財務前景，做出相應調整，將潛在風險降到最低。
在新的金融環境中，發現和處理任何類型投資組合的風險變得越來越困難。讓我們壹起使用風險預算來提高風險管理的技能，並學習如何將風險價值作為風險管理框架中不可或缺的壹部分。零件1簡介
第1章什麽是風險價值和風險預算？
風險價值法
為什麽在投資組合管理中使用風險價值？
風險預算
用VaR做風險預算有意義嗎？
給…作註解
第二章簡單股票投資組合的風險價值
標準風險價值
相對基準的風險價值
風險分解
風險貢獻的應用
計算風險值的其他方法
給…作註解
第2部分風險價值和壓力測試
第3章Delta-正常方法
結合
映射選項
明確考慮外匯風險。
協方差矩陣估計和指數加權
Delta-Normal方法的局限性
給…作註解
第4章歷史模擬
簡單固定收益投資組合
組合分析
期權和其他更復雜工具的組合。
歷史模擬的優勢和局限性
歷史模擬方法的改進
給…作註解
第五章德爾塔-固定收益投資組合的正常方法。
確定基本市場因素和標準頭寸
將投資組合映射到標準工具中的頭寸
決定市場要素價值變化的分布
計算投資組合的方差、標準差和風險值
差異付款日期
映射利率互換
映射選項
給…作註解
附錄:映射利率互換
第6章蒙特卡羅模擬
識別市場因素
選擇並提取市場要素值偽隨機變化的統計分布。
假設市場因素的偽隨機變化應用於當前投資組合。
識別風險值
流動性調整風險值和其他動態交易策略
蒙特卡羅方法的優點和局限性
給…作註解
附錄:模擬多元正態隨機變量
第七章利用因子模型計算股票組合的VaR。
δ-正態變量
帶期權的δ-正態分布的VaR計算
VaR完全蒙特卡羅方法
其他方法
給…作註解
第八章用主成分法計算固定收益投資組合的VaR。
隨機向量分解
主成分
計算主成分
數例
壹般情況
期限結構示例
用主成分計算VaR
……
第3部分風險分解和風險預算
第4部分基本方法的改進
第5部分風險價值限制
第六部分結論