本文科學地分析、比較和借鑒了其他市場經濟國家利率市場化的成功改革經驗，客觀地評價了我國利率市場。
市場化改革的現狀對於順利推進我國利率市場化改革具有重要的指導意義。從利率市場化的原因、利弊、文章
本文從四個方面論述了廈門利率市場化的步驟。
關鍵詞:利率，市場化改革，經驗，利率體系
利率市場化是中國從計劃經濟向市場經濟轉軌過程中金融市場改革的核心內容。利率市場化是指金融機構在資本市場融資的利率。是由市場供求關系決定的。當供大於求時，利率下降；當供給小於需求時，利率上升。
1中國推進利率市場化的理由
1.1利率管制影響了國內資金的充分利用。這惡化了中資銀行的競爭地位。目前外資銀行享受超國民待遇，允許外資銀行在規定利率的基礎上收費，但禁止中資銀行收費。這其實相當於外資銀行的貸款利率是浮動的，而中資銀行的貸款利率是管制的。國內商業銀行無法根據項目風險確定貸款利率，於是出現了所謂的“惜貸”現象，客觀上使得貸款流向了大中型企業和國有企業，而中小企業和非國有企業很難得到好評。這邊走。對利率敏感、收益好的非國有企業，因為無法獲得貸款，無法增加投資。削弱了利率政策的投資效應。入世後，如果不推進利率市場化，就會束縛國有銀行的手腳。使得中資銀行網點優勢無法發揮。國有銀行將在競爭中處於劣勢。
1.2利率機制剛性制約宏觀調控。
改革開放以來，我國金融市場在政府推動下逐步發展，但利率管制與債券利率不與風險程度掛鉤。各種債券主導的資本市場利率與銀行間同業拆借利率和公開市場利率主導的貨幣市場利率之間不存在合理的比例關系。貨幣政策應該通過金融市場傳導。利率是金融市場的核心結構。不可能形成流動性的貨幣市場和彈性的利率體系。必然會大大降低貨幣政策的效果。
1.3利率市場化是與國際金融市場接軌的客觀要求。
加入世貿組織。這意味著中國金融業將全面融入國際金融市場。根據協議，中國的義務之壹是進壹步開放金融市場。我們必須遵循國際銀行業管理的“遊戲規則”，建立敏感的價格信號系統，完善市場機制。這就必然要求建立利率的市場化形成機制。
同時，隨著經濟全球化的發展，各國經濟之間的聯動性和趨同性大大增強，這就要求各國的經濟機制越來越緊密。顯然，我國目前的利率管制不符合國際金融市場利率市場化的機制，導致國內資本市場與國際資本市場脫節。總之，利率市場化是我國擴大改革開放、發展開放型經濟的客觀要求，是適應國際經濟發展趨勢的理性選擇。
2利率市場化的利弊
2.1效益分析隨著改革的逐步深入，經濟發展到了壹定的水平。控制利率已經不合時宜，其成本已經遠遠談不上盈利。利率市場化是不可逆轉的趨勢。適時適度的利率市場化有很大的好處。首先，利率市場化在金融資源配置中起著非常重要的作用。優化資源配置是市場經濟的重要功能。如果金融資源的配置得不到優化，哪怕是很小的偏差都會使整體經濟的效率損失顯著。其次，中國的壹個特殊情況是就業壓力大。中國每年需要解決1000萬新增就業問題。近幾年的統計數據表明。對解決新增就業問題最重要的貢獻來自城鎮中小企業。如何更好的服務中小企業？特別是利率政策如何支持中小企業發展，使其獲得貸款或其他融資渠道。相當程度上取決於利率市場化改革這壹重任的推進。第三，2006年，中國銀行業全面對外開放，包括市場準入、客戶範圍、人民幣業務。而中國金融機構目前有壹個致命弱點，就是產品定價能力差。特別是貸款產品的定價經驗不足，因為以前利率管制很多，沒有機會做。如果不主動進行利率市場化改革，很可能會在市場博弈中被動接受變相的市場利率，即接受市場利率已經在壹定程度上市場化的現實，其結果可能會使他們在未來的激烈競爭中處於不利地位。
2.2風險分析
2.2.1利率市場化會縮小存貸利差。利率市場化是相對於利率管制而言的。管制的利率會扭曲真實的資金供求，無法將社會資金配置到最需要的地方。在充分競爭的市場環境下，利率管制取消後，商業銀行對優質客戶的追求會降低貸款利率。對存款的爭奪會導致存款利率上升，結果往往是商業銀行利差收窄。如果縮小的利差不能有效地覆蓋風險。銀行將被迫接受利潤下降甚至破產的命運。利率市場化帶來的利差收窄，實際上是在利率管制的條件下，資本作為生產要素參與市場競爭形成的超額利潤的損失，是社會平均利潤率下降規律在商業銀行領域的表現。目前我國仍實行存款利率上限管理，貸款利率下限管理。目的也是為了避免突破兩個界限，造成過度競爭。將價差保持在相對合理的範圍內。
2.2.2商業銀行面臨的利率風險
(1)收益率曲線風險。收益率曲線的風險主要表現在長短期利差收窄對銀行收益的影響。近年來，商業銀行存款充足。由於國債利率高於存款利率，很多銀行將部分存款投資於國債，獲取穩定的利差收益，風險較低。但是，如果銀行提高存款利率，債券市場價格下降或者利率倒掛，銀行的收益就會減少甚至為負，這也會形成利率收益率曲線的風險。
(2)基準風險。基準風險是指利率在不同時間、不同幅度調整時，具有相似重定價特征的不同金融工具導致收益減少的風險。以下情況均屬於基準風險:壹是同壹期限的存款利率和貸款利率調整幅度不同，導致存貸款利差變化引起的銀行收益風險；二是不同期限的存貸利差對銀行收益的不等變化風險；第三，銀行投資債券時，由於債券資產的利率是由市場決定的，而資金來源——存款的利率是由銀行決定的，當兩類利率的變動幅度不相等時，也會形成基準風險。
(3)重新定價風險。重定價風險是指資產、負債和表外業務因期限和數量錯配而產生差異的風險。因為這種風險經常出現在重新定價中，所以也稱為期限錯配風險。為了追求收益最大化，商業銀行的資產負債往往存在不同程度的錯配。因此，重定價風險是商業銀行面臨的最重要、最常見的利率風險。
(4)期權風險。期權風險來源於資產、負債和表外業務中包含的期權。因為期權賦予持有者購買、出售或改變金融工具或金融合同的現金流的權利。不是義務。因此，當持有者行使期權時，會給銀行帶來利率風險。
(5)政策風險。政策風險是指在我國利率市場化過程中，因政策調整而引發的特殊風險。主要是指，在逐步實施利率市場化的過程中。存貸款利率仍有限制；特殊條件下國家對利率調整的幹預過大；在競爭不充分情況下。大銀行影響國家利率市場化的幹擾因素，等等。隨著利率市場化的不斷推進。利率的政策風險會逐漸降低。
3中國利率市場化的條件
從我國實際經濟狀況和宏觀管理能力分析，利率市場化的時機已經成熟。首先，央行間接調控貨幣政策的能力增強了。放開利率對貨幣的宏觀管理沒有障礙。經濟改革初期利率未能迅速市場化的壹個重要原因是培育中央銀行的調控能力需要壹個過程。目前，中國的貨幣政策已經從完全的直接控制轉變為更多的間接控制，央行在更大程度上具備了間接控制的能力，可以完全控制和管理利率市場化後的貨幣運行。因此。利率的放開是由市場決定的，不會對央行的貨幣政策管理和調控產生太大影響。
其次，銀行業從未停止對利率市場化改革的探索，而這些探索的成果為利率的徹底市場化提供了壹些經驗，也提供了利率市場化的歷史遇合。從65438年到0996年，我國銀行間統壹貨幣市場的形成，以及隨後的國債利率市場化和近期外幣利率的放開，不僅開始了利率市場化進程的“提速”，也積累了大量相關經驗，為最終實現商業銀行存貸款利率市場化提供了基本認識。尤其是銀行間的貨幣市場。它已經運行了足夠多年，其資金價格水平能夠很好地反映中國貨幣市場的供求狀況和正常競爭。
第三。近年來，國有商業銀行改革進壹步深化。不良資產的剝離和內部改革的加速，形成了越來越註重經營效率和效益的內在力量。信貸資產質量備受關註，信貸貨幣資金投放越來越謹慎。它已經聚集成壹個社會貨幣和資金供應相對充裕的格局。這是改革利率決定方式，實現利率市場化的好時機，不僅有利於國有商業銀行對存貸款利率市場化的探索，也有利於中央銀行對整個貨幣政策的管理。