在未來十年中，適應中國經濟快速發展的要求，中國銀行業將努力追趕世界銀行業發展的步伐，融合到國際金融大家庭中，與世界***舞。未來十年將是中國銀行業發生深刻變化的十年。
1、在銀行機構上
壹方面，為適應境內各種不同經濟主體和不同經濟階層的需求，促使銀行業能有效競爭、充分籌集和運用金融資源、更好地提供優質服務，具有法人資格的商業銀行會逐漸增多，估計在“入世”5年後外資銀行享有完全的國民待遇時，國內法人銀行機構將停止增加，並進入銀行機構調整期。另壹方面，為參加國際經濟和金融競爭，爭得中國應得的利益，將會出現幾個資產規模、資本總額、主營收入較大的混業經營的銀行集團，以抗衡外資銀行沖擊和主動出擊國際金融市場，這些銀行集團的組建，將主要在政府的推動下進行。
2、在組織架構上
由於改革開放後，銀行業隨著國家經濟快速發展，銀行業務量大幅度增長、金融產品極大增多，人員急劇膨脹、管理幅度和跨度增大等因素，導致現有運行了幾十年的“直線參謀式”管理架構，已經不能適應較大銀行管理和發展的需要，預測這種低效率“直線參謀式”的組織架構，將逐步被大銀行的“事業部”制經營管理模式取代。
3、在管理結構上
由於計算機技術在銀行廣泛使用，銀行大多數標準化產品的業務操作、會計處理等，可以像加工廠那樣集中處理，這樣可以大大地提高處理速度和效率，並節省人力。由此預測現行的銀行管理層次結構將發生變化：處於“金字塔”頂端的決策管理層將會有更多的相關方面專家參予而增寬；處於“金字塔”中間的管理層將由於這部分業務處理采用專業化、工廠式的集中處理方式、信息及命令的傳遞通過內部網絡進行；因而中間管理層人員將會大量縮減，處於“金字塔”底層的人員也會因計算機技術大量代替手工而縮減。因而現行的“金字塔”型的管理層次，會逐步演變成“啞呤”型的高效管理層次，即決策層和操作層人員相對多、中間管理人員相對少。
4、在銀行形態上
隨著計算機技術、網絡技術、現代通訊技術的發展，網上銀行、家居銀行、自助銀行、手機銀行、電話銀行、自動存取款機、零售終端機等以高科技技術為支撐的另類銀行形態將大量出現，彌補並延伸了傳統銀行的服務功能，擴大銀行服務領域和服務空間，降低成本。這是壹個從量變到質變的過程。由此，傳統的銀行分支機構將會有較大幅度的縮減，預計未來十年中，在大中城市這類無人銀行機構將占有銀行機構的三分之壹。
5、在經營形式上
根據《商業銀行法》規定，國內商業銀行實行分業經營模式，這也是世界上為數不多的實行“分業經營，分業監管”的國家之壹，由於業務迅速發展、產品的不斷創新、科技的不斷進步，傳統的、簡單化的、人為的切斷金融產業鏈的分業經營已不能適應現代金融業發展的需要，加之經濟大國、金融強國均實施混業經營模式、並為了本國利益紛紛組建超大型銀行集團競爭的壓力，預測“入世”二年後將逐步放寬混業經營的限制，“入世”五年後將會在商業銀行全面實施混業經營。
6、在金融產品上
隨著今後央行放寬商業銀行混業經營的限制，將出現引進和創新各種金融產品和工具的浪潮，售後哪家銀行所提供的產品技術含量高、附加量高，哪家銀行就能吸引客戶，金融市場將面臨重新洗牌的機會。
7、在盈利空間上
隨著本外幣存貸款利率市場化逐步推進，商業銀行受國家政策保護的存貸款利差收益將隨著利率市場化的進程而逐步減少，商業銀行未來為了彌補這部分利差收益的減少，而不得不擴大業務規模、優化資源配置、創新產品、提高管理效率等；加之，外資銀行在零售業務、中間業務等領域，憑借其規模龐大、資金實力雄厚、資產質量優良、操作規範、管理先進、金融產品高科技含量高、銀行體制與機制適應市場、創新能力強等優勢，在風險小、成本低、利潤高的產品和服務上、在績優客戶爭奪上、在應用網絡銀行等方面，將與中資銀行展開競爭。所以未來的銀行業競爭將比現在更加激烈，由此商業銀行在與客戶搏弈中也會逐步走向微利時代。
8、在金融安全上
入世以後，中國政府根據加入WTO的雙邊協議安排，將逐步兌現有關條款。因此加速發展，尤其是經濟發展是當務之急，否則我們所要的國內穩定就難以實現。我們必須加強對軍事、外交、經濟、金融等戰略的深入研究，以經濟進壹步改革，推動經濟發展來支撐軍事和外交，同時軍事和外交的強勢又促進經濟發展，從而實現國家安全，否則看起來今天是安全的，但這是暫時的，缺少可持續性。
9、在銀行卡市場上
據資料顯示，在發達國家持卡消費的達90％以上，現金消費僅僅占10％，而國內持卡消費僅僅占10％，現金消費占90％；在美國人均銀行卡持有量為2．3張，而國內僅僅0．14張。隨著全國銀行卡聯網運行的實現，銀行卡市場正不斷擴大，其促進消費的功能也將逐漸顯現，中國銀行卡市場具有巨大的潛在發展空間。隨著加入WTO後，加之信用制度的逐步建立和完善，外資銀行將在這壹領域與中資銀行展開重點競爭。銀行卡的大量使用，會使流通中的貨幣需求減少，從而給央行的監管帶來新的挑戰。
10、在客戶經理制的內涵上
客戶經理制的核心價值是從現在的以產品為中心轉變到以客戶為中心，推行客戶經理制要把滿足客戶需求放在首位，根據客戶需要開發產品，經營理念要由圍繞產品向圍繞客戶轉變，根據不同客戶特點，以量身定做方式開發他們需要的產品，以隨時隨地為客戶提供產品和服務來延伸客戶市場，提高市場份額。今年隨著不同客戶需求的多樣化、現在銀行統壹開發和管理產品模式遠不能適應客戶的多樣化需求，那時從事金融產品和工具的金融工程設計人員將是銀行最為搶手的人才□
星星[44791598] 2005-01-01 16:35
題目：Re:中國銀行業的發展趨勢
眾所周知，中國銀行業的發展還處於初級階段，雖然國有銀行已有20年的歷史，但商業銀行經營經驗不足十年，並且發展不規範。今後，隨著WTO進程的推進，中國銀行業將面臨具有百年歷史的大型外資銀行的競爭。面臨如此巨大的挑戰，銀行業在中國現有的經濟發展狀況下將如何發展並形成何種局面呢?
從歷史的角度看，以銀行業為主體的中國金融體制從建立之初就是高度集中的國有金融體系，國家對金融業絕對壟斷。隨著經濟的不斷發展，金融體制雖然也在逐漸改革，但是國家作為產權所有者的地位始終沒有改變。國家作為主要的利益主體，讓作為金融業基礎的銀行業為其利益服務的行為也不會有多大改變。從這個角度講，目前中國正在進行以政府為主要推動力的自上而下的金融體制改革仍然是為了滿足政府的偏好和效用。從理論上講，壹種金融制度安排主要是為了減輕金融交易費用，但是在中國現實上它卻主要為了融資。所以說，中國銀行業的改革短期內仍然是以為企業融資為主體。由此，中國企業的二元化融資現狀也就決定了銀行業的二元化發展趨勢。
道格拉斯·C·諾斯曾說過：“歷史總是重要的。它的重要性不僅僅在於我們可以向過去取經，而且還因為現在和未來是通過壹個社會制度的連續性與過去連接起來。今天和明天的選擇是由過去決定的。”
國有企業融資現狀
中國在經濟轉軌之前，國有企業的資金來源是由財政撥款，而銀行作為財政的配角投放信貸資金，同時資本市場尚未建立。而處於經濟轉軌時期的國有企業的融資現狀卻是“內外交困”：財政資金的枯竭、銀行信貸資金的緊縮以及資本市場的發展不完善。
1?財政職能轉換與直接融資的衰減
由於財政職能的改變，作為壹般國有企業主要來源的財政撥款已近枯竭。在整個社會總投資中，由各級政府完成的投資(近似於國有資本形成)從1978年的64％降為1998年的18％， 在20年中，平均每年的遞減速度達到25％。另壹個重要的指標是國有企業的自有資金(資本)比重也由1978年的65％降為1998年的12％。企業融資方面，除了從銀行及其他方面舉債外，已根本無從獲得資金的投入。顯然，財政繼續維持原有投資格局已不可能，也不符合市場經濟體系下企業經營的基本原則。而問題是，沒有新的渠道來填補財政退出的空缺。
2?銀行的使命與商業化經營使信貸資金緊縮
國有銀行商業化以前階段。國有銀行在轉軌前的角色首先是財政的配角，其信貸資金的投放也具有非交易性質，即財政化的信貸資金。然後，在財政逐步收縮投資撥款功能後，國有銀行便部分地填補了由此而產生的資金空缺，成為國有企業最大的資金提供者，在銀行體系未做根本改造前，銀行資金與財政資金本質上是壹家。企業從國有銀行所獲得資金從改革前的約35％上升到20世紀90年代中期的72％左右，而且這種勢頭很難得到有效抑制。在這種角色下，銀行的虧損要由財政最終承擔責任，銀行資金的呆滯與不良資產的處置也同樣要由財政來解決，如沖減資本金、註入增量資本，以及沖銷銀行上交利潤。而這壹體系存在是以銀行業本身的非市場化經營為代價的。可是現在國有銀行業競爭與市場體系要求而必須進入市場，從事企業化經營，原有的融資體系有陷入了矛盾之中。
國有銀行商業化。國有銀行向商業銀行過渡與實行企業化經營，是銀行自身擺脫困境， 解決不良資產累計的根本出路。而國有銀行轉化為商業銀行以後，按照商業化原則就勢必調整原有的資產業務方式及結構，以改變自身的境況並增強競爭力。按分業經營原則，銀行中止對企業資本金的投資與貸款；按交易原則，放棄原有的財政性的信貸業務；基於三性原則 ，銀行選擇則完全市場化，而國有企業因歷史債務包袱，現有經營業績等因素，處於十分窘迫的狀態，在壹般情況下，已很難進入商業銀行貸款的視線。企業的外部資金註入幾乎完全中斷。
實際上，轉軌後國有企業融資關系變革壹下切斷了兩條資金融入的基本渠道，即財政與銀行。那麽對於企業來說，必須要有新的融資渠道。在市場經濟體系逐步完善的條件下，企業通過市場進行證券化融資是壹個重要的渠道。
3?直接融資下的融資空間
企業生存發展與競爭力要求有外部資源的註入作為替代。這個外部資源就是社會資金，從改革之初的約占社會總資金流量的10％擴張到1998年的80％以上。從絕對量上看，以居民儲蓄存款的近似值，從1978年的300億元人民幣增長到1998年的約600000億元人民幣。這種變化表明已存在著企業獲得資金的巨量資源，關鍵是有否合理的渠道來引導它。
在改革開放以來，市場直接融資的發展是漸進式的；而企業融資結構的改變是為了尋求有效的、必須的資金供給，而不僅僅是壹種融資成本差異的選擇。在轉軌經濟體系中，企業首要的問題是獲取新融資渠道，而不壹定是更低的成本。企業之所以願意更高的成本於更大的風險進入市場融資，原因有以下幾點；壹是財政撥款與銀行貸款等體系內容已趨於枯竭，沒有外部債務資金的輸入已無法使企業在急速的市場擴展中獲得新份額與發展，權衡這種成本與機會，企業必定會選擇擴展機會；二是從企業的組織體系看，其擴張的風險最重要的承擔者是作為出資人的產權主體，即國家，或其他股東，企業管理層實際風險，如自身的收益、職位等居次要，而壹旦擴張成功，企業管理層實際的收益要高於其可能承擔的風險損失，由此造成了企業低估風險的擴張性傾向。
但是，資本市場的容納空間有限，只有壹部分國有企業可以進入市場進行直接融資，這就導致企業資本結構出現二元化。在自身積累不足的條件下，企業必須設法追求外部資金的註入，形成了資本註入為主與債務(或集資)註入為主的二元化資本結構。市場內企業融資傾向已具有選擇性，即選擇股票發行的資本性擴張，吸收更多的社會資本進入企業，或者選擇發行債券和向銀行融資貸款的方式實施債務性擴張。在設定兩種融資方式可自由選擇條件下，現有市場企業則呈現出強烈的股票偏好傾向，企業通過股票發行來獲得更多的社會資金，其利益所在是沒有財務風險與清償成本，沒有到期還本付息的流動性要求；外部股東缺乏足夠的能力影響與控制企業；沒有強制的支付要求；外部經營市場的競爭壓力微弱使企業管理層不必認真的考慮出資人的利益，這壹切顯然是市場內企業的股權融資成本大大低於債務融資，且沒有任何的清償成本與財務風險。相對的債務融資，其財務約束與風險成本要遠高於股權型融資。市場外的國有企業，因不存在股票融資的選擇機會，只能靠自身積累資本與外部債務融資的兩種選擇，如不考慮企業自身積累資本的能力(在短期內幾乎可以忽略不計)，企業的融資與擴張選擇惟壹的只能采取債務型擴張方式，這必然使市場外企業的資本結構偏向於債務。(市場外的國有企業的平均負債比重在1998年後已超過了85％，集體企業也達到了75％的水平，而其他非公有企業則在55％左右，而外資企業的平均負債率平均不足50％) 市場外國有企業形成了其高居首位的債務型資本結構，這對企業及整個國民經濟的穩定性帶來了極為不利的影響。
民營企業
有資料顯示，目前中國中小企業已超過1000萬家，占全部註冊企業數的99％；中小企業工業總產值和利稅分別占全國企業的六成和四成左右，在流通領域裏，中小企業占全國零售網點的90％以上。中小企業近年提供的就業機會約占全社會的75％，從農業部門轉移出來的勞動力絕大多數在此就業。但是中小企業融資卻面臨瓶頸制約。
首先，中國尚未建立二板市場，中小企業無法在資本市場上直接融資；
其次，由於融資渠道單壹，銀行貸款成為中小企業融資的首選。但銀行貸款條件高、手續繁瑣和抵押擔保難等問題卻為企業融資設下了重重關卡。並且，銀行經營理念存在誤區，認為貸款給大企業和小企業其花費的時間和人力相差無幾，而有可能產生的效益是不同的，所以寧可做“批發”而不願意做“零售”業務。另外，在當前需求不旺、消費疲軟的市場環境下，壹些中小企業或者銷售不暢，庫存積壓嚴重；或者產品售出後，資金不能及時回籠；或者產品不適應市場需求，又無資金開發新產品，根本無力償還銀行貸款。為保護自身的利益，銀行只能被動地提高貸款標準。這在無形中又加大了中小企業融資的難度。
由此，民營企業成為了另壹批排除在資本市場以外融資困難的企業。
企業融資狀況決定銀行的二元化發展趨勢
企業的這種融資狀況使銀行和企業出現了新的錯位，其特征是，資金越是充足，獲得銀行貸款越是容易，資金越是緊缺，或說需求越是強烈，則越是難以獲得銀行的貸款。市場內企業通過股份制改造並發行股票從而成為上市公司，資本化融資使上市公司的資本比例上升、負債比重下降，而與此相應，自由資本比重的上升，又使市場內企業具備了商業銀行要求的負債能力，其能夠為貸款提供必要的抵押與擔保，因此內部資本充足的企業，即可獲得必要的信貸融資形式，引起新的交易關系。相反，市場外的企業，主要是中小型企業及民營企業，因無法進入直接融資市場而無法獲得社會資本的註入，當然它的資本比重也就不可能提高，其債務比重也難以下降。
為了改變這種融資狀況，給企業註入新的資金資源。銀行業的改革趨勢也不可避免的向二元化發展。現有的國有銀行向金融控股集團改造，為市場內的這部分企業服務；而應市場外企業的融資要求，大力發展中小型金融機構，以滿足它們的資金需求。
銀行的二元化趨勢
筆者認為，企業資本的二元化結構決定了銀行業二元化的改革趨勢，由此中國金融體制的漸進式改革也會走上與國有企業改革相同的道路，試圖從體制外增量改革入手推進體制內存量改革；首先引入其他成分的中小銀行及金融機構滿足市場外企業的融資要求，然後對國有銀行進行改造成為大的金融控股集團以滿足市場內企業的資金需求，最後形成兩種金融機構模式並存。
中小型銀行：中小型銀行主要是非國有金融，由民營企業和個人投資者出資建立，不受政府的幹預，以股份制的產權形式形成有效經營機制，平衡中外金融發展速度，最主要的是為中小企業融資。所以，中小金融機構應具有以下幾個特點：1?它的服務對象應當定位於 以中小型企業及個體工商戶為主，原因在於我國的民間資本較為分散，集中大量資本不但籌資過程難，而且核心資本較小使銀行缺乏必要的凝聚力。2?建立在存款保險制度建立的基礎之上。建立存款保險制度是實行市場化“退出”的必要配套措施，同時，存款保險還有助於提升中小銀行的社會信譽，有利於拓展業務。
金融控股集團：國有商業銀行改造的根本在於解決產權問題，而其核心是實現產權主體的多元化(包括國家、企業、個人，及適當的外資)，形成金融控股集團。由於目前我國股票 市場還不發達，國有銀行包袱重，向社會廣泛融資還有許多限制，所以國有商業銀行應先建成有限公司，等條件成熟後，在轉變為股份有限公司，直至上市公司，這壹過程至少兩三年時間。由此，在資本市場健全發展的基礎上，國家指引國有商業銀行走向資本市場籌集壹部分股本來充實自由資金，實現產權多元化。（
中國銀行業的發展趨勢
目前，我國四大國有商業銀行（工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行）事實上是在享受類似國家主權的信用，其信用程度相當高，只要不在現金流通上出現問題、發生支付困難，就能維持正常運轉。這壹問題的極端就是四大國有商業銀行的壟斷金融業務，銀行實行粗放經營，忽視金融服務質量，片面追求規模效應，盲目擴大營業網點。迄今為止，四大國有商業銀行在全國金融業務中仍占絕對優勢。1995年，76％的存款由四大銀行收納，82％的貸款由其支出。至1999年末，我國金融機構各項存款總量已達到12.7萬億元，貸款總額達到10.6萬億元，銀行系統分支網點總數達到11萬個。四大商業銀行的職工總數是美國商業銀行從業人員的三倍以上，但管理的總資產卻大大低於美國商業銀行總和，所提供服務的種類和質量更是相去甚遠。
盡管中國銀行業在過去的20年中，有令人信服和滿意的增長，但由於歷史和體制性原因，與西方大銀行相比，尚有較大距離，若以國際通用且最能反映銀行業綜合實力的資產回報率來分析，1998年中國四大國有商業銀行的資產回報率不足0.2％，低於當時問題叢生的韓國銀行0.85％的水平，而西方全球性大銀行的這壹比率為2.2％左右，高出中國銀行業綜合實力的10倍。因此，加入WTO，中國銀行業的發展不容樂觀。
壹、“入世”後中國銀行業面臨的沖擊
（壹）銀行業機制面臨嚴峻挑戰
我國加入世貿組織之後，外資銀行將緊隨大批外資企業、特別是大型跨國公司而來，這將對我國企業形成較大沖擊，不可避免地會對我國銀行的客戶結構產生重大影響。外資銀行的介入對國內銀行的激勵機制、分配機制、以處理巨額不良貸款為核心的風險管理機制和以產權明晰為基礎的發展機制等方面都將形成壹種挑戰，國內銀行如果不加快發展進程，將面臨人才流失和風險累積的巨大壓力，從而影響自身的發展。
（二）外匯儲備存款出現轉移
吸收企業存款和個人儲蓄是大多數外資商業銀行覬覦已久的業務。過去，我國法規限制外資金融機構在中國境內吸收存款的規模和範圍，吸收境內存款規模不能超過其總資產的40％，存款範圍僅限於境外和境內三資企業，所以外資金融機構負債中的國內存款並不占重要地位，從境外借入款項通常占其負債的較大部分。加入WTO後，外資銀行可吸收的外匯和人民幣儲蓄存款範圍拓寬，外資銀行數量也會逐漸增加，企業及居民部分存款和儲蓄可能轉存到外資銀行，這是國內金融機構最為擔心的。據分析，若外資銀行分行數量，從目前的179家，在中國“入世”三年內增加100家，達到279家，增加55％，估計外資銀行吸收的外匯存款會增加1倍多。1998年179家外資銀行***吸收了45.5億美元外匯存款，平均每家2500萬美元，如果按照每家增長50％的速度計算，279家可吸收的外匯存款規模可達104.6億美元，相當於從我國目前600多億美元的儲蓄存款中轉走10％。
（三）外資銀行會下大力增加人民幣儲蓄存款所占份額
目前外資銀行有人民幣經營權的***有25家。1998年吸收人民幣存款37億元，與我國龐大的儲蓄規模不可同日而語。所以目前外資銀行經營人民幣業務的象征意義大於實際價值，而經營本幣業務是每壹個外資銀行追求的目標。加入世貿後，如果人民幣業務對所有外資銀行都放開，中外資銀行爭奪人民幣存款和儲蓄的競爭必然加劇。目前25家銀行吸收的人民幣是37億元，平均每家1.48億元，假若在這個基礎上增加10倍，每家吸收14.8億元人民幣的存款，以279家外資行計算，它們所吸收的人民幣存款規模可達4129.3億元，與我國目前76178多億元的各項存款余額相比，估計可占到5％的份額。因此，加入世貿後，控制外資銀行可吸收人民幣資金的上限十分必要。當然，企業和居民在轉移存款、儲蓄到外資銀行的同時還要克服外資行網點少、存儲不便的困擾，並要承擔由於國際政局和雙邊政治、經貿關系變化所帶來的風險。所以，預計企業和居民的人民幣儲蓄存款實際轉移到外資銀行還要有壹個過程。
（四）貸款業務爭奪趨於激烈
貸款是商業銀行的壹個基本業務。通過貸款，銀行與客戶建立起良好的信譽關系，客戶有了多余資金就會存入銀行，從而保證銀行資金來源的穩定性。通過貸款，又可帶動銀行其它業務發展，所以貸款是銀行發展的基本出發點，也是利潤的主要來源之壹。外資銀行為發展自己的市場份額、擴充實力，必然要以信貸為手段去爭奪市場，展開激烈競爭。而且外資銀行壹般會選擇向國內壹些優質企業發放貸款，風險相對小些。這些優質企業為擴大生產，增加出口，降低成本，出於自身考慮，往往也會選擇那些服務方式靈活、效率高、態度好的外資銀行，久而久之，國有商業銀行會丟失壹批優質客戶。目前，外資銀行貸款對象主要是三資企業的制造業，1998年貸款額達到109.77億美元，占貸款總額44％。其中機械行業貸款17.67億美元，占7.07％，電子行業貸款26.56億美元，占10.63％，化工行業貸款22.51億美元，占9.01％，輕工行業貸款27.34億美元，占10.94％。隨著外資銀行貸款業務的拓寬，外資銀行除繼續保持對上述行業或相應優質企業的貸款外，還將與中資銀行爭奪客戶。
二、中資銀行的發展前景及設想
（壹）堅持金融業的開放有壹個緩沖期
中國加入世貿組織，在金融領域全面引入國際競爭，將使中國金融業面臨世界開放市場的挑戰，在全方位的國際競爭中無疑要經歷壹個痛苦的調整、轉換和再生的過程，並有可能使國民經濟在壹定時期內出現壹定程度的困難局面，將使民族金融業在業務、人才、管理以及監管等方面面臨直接沖擊。中國許多銀行業人士對於對外開放銀行業務反應強烈，認為在5年內徹底開放銀行業，時間是十分過於急迫了。
在經濟轉軌關鍵時期對外資銀行開放過快不利於金融穩定。中國政府在三年內，使國有大中型企業轉虧為盈的決心不會改變。因此，今後壹年中，將有較多國企，特別是中小型企業，會因得不到各級政府繼續支持而破產。四大國有銀行的不良資產比率仍將持續上升。所以，中國的銀行體系，正面臨國內強化改革壓力的嚴峻考驗。在此關鍵時刻，過快開放銀行業，尤其是過多、過快開放本幣業務，可能使外資銀行實力短期內迅速增強。
據世界銀行壹位對中國銀行業界有研究的專家拉迪指出，大約需要10年，中國銀行業才能作好準備，而不至於陷入險境。原因之壹是中國銀行業普遍存在資本充足率不足的情況，補充資本金不是短時間內能完成的；其次，國內銀行不良貸款在5年內難以清除。現已有計劃將這部分債務以折價或證券化的方式出售，但此過程需花上數年甚至更長。銀行業普遍認為，重建中國脆弱的銀行系統，是中國政府允許外國金融機構完全進入本國市場，而不引發國內金融危機的重要先決條件。
因此，對金融業的開放，必須有壹個緩沖期。
（二）混業經營是銀行業在國際發展趨勢下的必然選擇
在全球金融市場格局變動下，全球銀行業格局也不斷發生變化。90年代中期以來，商業銀行的購並活動從未停息，其跨業經營發展勢頭越來越迅猛，變動產生金融混業經營和管理的原因：壹是科技發展和電腦網絡技術的發展，使技術手段對金融的監管能夠嚴格實施；二是由於金融業競爭的需要。展望歷史，美國在1933年通過了《格拉斯--斯蒂格爾法》，在1934年通過了《美國證券法》，此後走上了分業經營分業管理的道路。但在1985年公布的世界十大總資產規模和競爭力最強的商業銀行中，美國只有壹家花旗，名列其中第七位。為此，美國在1986年壹月破例批準J.P.摩根成為第壹個商業銀行開始經營證券和保險業務的金融機構。在隨後的十年來，美國有數十家金融機構進入了跨業經營，1999年11月4日通過的《金融服務現代化法》，標誌著自此美國金融業開始走上混業經營和混業管理的道路。
中國金融業的現實選擇該怎麽辦？中國目前是世界上最後壹塊分業經營和分業管理的陣地，而且1995年中國頒布實施商業銀行法開始實行商業銀行、證券、保險、信托的分業經營和分業管理，到現在為止還沒有走完這壹步。我們認為，盡管就目前而言，條件不太成熟，但是混業經營和混業管理是必然的選擇。
不要著急，最好的總會在最不經意的時候出現。