2005-2009年中國商業銀行凈息差。以工、建、商、民生五家銀行為整體，五年平均凈息差分別為2.53%、2.50%、2.83%、2.92%、2.23%，線上線下基本在2.5%左右波動，最高69個基點。如果這五家銀行代表整個銀行業，五年內行業平均凈息差為2.60%。
銀行需要向儲戶支付利息來吸收存款。存款利息當銀行發放貸款時，它向貸方收取利息——貸款利息，貸款利息，存款利息。這是壹定的，肯定的，肯定的。貸款利息-存款利息=存貸利差。銀行靠存貸利差賺錢。
存款利率和貸款利率差別很大，這是由銀行的經營特點決定的。但是，差別的大小隨銀行壟斷程度的不同而不同。銀行多，同業競爭激烈，存貸利差變小。反之，存貸利差大。當存貸利差過大時，企業會放棄從銀行直接融資。存貸利差太小，使得銀行收益下降。因此，合理確定存貸利差對銀行和企業有著不可忽視的影響。
存款利率是計算存款利息的標準。指壹定時期內利息額與存款額的比率，也稱為存款利率。
存款利率是銀行吸收存款的經濟杠桿，也是影響銀行成本的重要因素。我國存款利率由國家根據客觀經濟條件、貨幣流通、市場物資供求狀況，兼顧各方利益確定。
2065438+2005，65438+2005年10月23日，中國人民銀行宣布降息和RRR，同時明確不再對商業銀行和農村合作金融機構設定存款利率上限。至此，利率管制基本取消，利率市場化改革進入新階段。
貸款利率是銀行和其他金融機構發放貸款時向借款人收取的利率。主要分為三類:央行對商業銀行的貸款利率；商業銀行對客戶的貸款利率；銀行同業拆借利率銀行貸款利息的決定因素有:銀行成本。任何經濟活動都需要進行成本收益比較。銀行成本有兩種類型:借款成本——借入資金的預付利息；額外成本-正常業務的成本。平均利潤率。利息是利潤的細分，必須小於利潤率，平均利潤率是利息的最高界限。借貸資金的供給與需求。如果供大於求，貸款利率必然下降，反之亦然。此外，貸款利率還必須考慮價格變化、證券回報、政治因素等等。但也有學者認為，利率的上限應該是資金的邊際收益率。制約利率的因素被看作是企業借入銀行貸款後利潤增長的比率與貸款利率的比較。只要前者不低於後者，企業就有可能向銀行貸款。
存貸利差的定義
存貸利差是指商業銀行資金來源的平均成本率與資金運用的平均收益率之差，是衡量銀行盈利能力的重要指標之壹。狹義的存貸利差僅指貸款利率與存款利率的差額。隨著商業銀行業務的多元化，資金來源和運用渠道的增加，廣義的存貸利差是指商業銀行有息資產的凈收益率。
中國國內商業銀行凈利潤率
2005年至2009年，以工、中、建、商、民生五家銀行為整體，五年平均凈息差分別為2.53%、2.50%、2.83%、2.92%、2.23%，線上線下基本在2.5%左右波動，最高69個基點。如果這五家銀行代表整個銀行業，五年內行業平均凈息差為2.60%。
銀行方面，五家銀行五年平均凈息差分別為2.50%、2.31%、2.77%、2.74%、2.78%。其中，中國銀行凈息差最低，比平均水平低31個基點；民生銀行的凈息差最高，比平均水平高出16個基點。
什麽是利差、利差和凈利差(NIM)？
在證券分析中，銀行業息差和利差這兩個術語是同壹個概念，核心公式都是貸款利率_存款利率或加權貸款利率_加權存款利率(不同期限的加權資本利得和成本)，所以我們可以把它看成銀行業的“毛利率”，更好理解。有的研究者用利差，有的用利差。雖然名字不壹樣(不同老師教的)，但意思都壹樣。(在外匯交易中，息差是另壹個概念，是不同幣種的存款利息差，或者同壹幣種在不同地區的存款利息差。因此，在大多數關於證券市場銀行板塊的研究報告中，為了避免混淆，使用了更多的利差。
以最新的壹年期存貸款利率為例，貸款利率為7.2%，存款利率為4.41%。兩者相減，名義利差為2.79%。事實上，根據各家銀行的財報計算出來的實際利差遠高於這個數值。根據該行2008年中報披露，平均利差在5%左右(存款資金成本的壹倍以上，也就是50%以上的“毛利率”！)，因為銀行可以適度提高貸款利率。如果妳有壹個生意上的朋友，今年向銀行貸款，她會告訴妳，她壹年期貸款的實際利率可能高達9%以上。從緊的貨幣政策導致銀行利差加大。
由於銀行的生息資產不僅僅是存款人的存款，自有資金和金融機構之間的資金也會產生收益，主要以債券的形式存在，所以進壹步分析銀行利潤的指標是凈息差(NIM)，即將其他生息資產的收入與成本的差額加到存貸利差中，或者用這個公式:(銀行的全部利息收入-銀行的全部利息支出)/所有生息資產的存貸利差。
這裏妳可以把銀行的NIM理解為其他行業的“營業利潤率”。凈息差收入加上中間業務手續費收入減去壞賬準備變動和其他費用，構成了銀行完整的稅前利潤。可以從巨潮調出某銀行的財報(可以去投資百科的公司新聞文件夾，裏面有財報的鏈接)，對比這個過程可以加深理解。
和大多數行業壹樣，“毛利率”是決定最終利潤的關鍵。尤其是我國商業銀行的中間業務還沒有開始大規模貢獻利潤，因此利差或凈息差是當前銀行利潤的命脈。利率的變化直接決定了銀行的利差和最終的利潤。所以，把握央行的貨幣政策或者宏觀經濟的變化，可以最大程度的把握銀行業績的變化，以及整個股票市場的變化。
每壹個獨立的投資者都需要了解銀行的盈利變化和基本的分析點，或者至少關註和跟蹤銀行的業績變化，這些都可以算是投資者的基本功，尤其是作為a股投資者。
談談這次非對稱降息對銀行利差的影響。顯然，只降低貸款利率而不降低存款利率，會直接導致銀行利差收窄，也就是利潤減少。而且由於進壹步降息的預期，儲戶存款定存、長期化的勢頭仍在上升，這將進壹步增加銀行的資金成本(定存時間越長，銀行支付的利率越高)，這種非對稱降息對銀行的短期影響將是明顯的。
由於本次降息前我國銀行業的實際利差已經創歷史新高，如果經濟惡化，貸款需求減弱，銀行的溢價貸款利率將消失，極有可能進入降息通道，銀行的利差將逐步回落。當然，這種情況的前提是經濟在走弱。目前來看，這是大概率事件。這個因素決定了銀行股至少12個月很難走牛，只有交易機會。當然，市場也基本如此。
長期來看，我國銀行的高利差壹直被市場認為是不可持續的，外資銀行的利差壹般在1.5-2.5%之間。因此，許多投資者認為，中國銀行的利差有巨大的下降空間，這意味著銀行未來的業績將難以保持增長。
價差是多少？
貸款利息收入和存款利息支出之間的利息差額。利差主要是指貸款利息收入與存款利息支出之間的利息差。與息差的區別在於，息差是指利率之間的差額，息差傾向於收入與支出的差額，這就量化了息差的概念。
本金存貸款差額
遲還貸款
存款和貸款的區別
存貸差是指銀行的存款大於貸款，即存貸差。如果壹家銀行存款6543.8+0億，貸款8億，存貸差2億。銀行可以是單個銀行，也可以是銀行。就銀行而言，即如果把整個國家的銀行都看成銀行，不考慮黃金和外匯，銀行貸款永遠等於銀行存款加上流通中的現金。在這種情況下，銀行系統永遠不會有存貸差。
中文名
遲還貸款
外國名字
壞賬
以外匯和黃金為例，由於外匯和黃金轉化為貨幣的方式和壹般影子貨幣轉化為貨幣的方式不同，銀行體系內會存在存貸差。比如國家有8000億美元的外匯儲備，這8000億美元作為影子貨幣。不是通過債權債務關系轉化為貨幣，而是通過買賣關系。央行需要發行6.4萬億來購買這些貨幣。此時央行的資產是8000億美元，負債(或存款和現金)是6.4萬億人民幣。顯然，這6.4萬億的存款或現金會成為銀行體系的存貸差。黃金創造銀行體系存貸差的原理和外匯差不多，這裏就不贅述了。
對於單個銀行來說，無論是有外匯還是黃金，都可能存在存貸差。影子貨幣到貨幣的轉換可以在壹家銀行完成，也可以在多家銀行完成。當影子貨幣轉化為貨幣在多家銀行完成時，單個銀行的存貸差就出現了。為了解決單個銀行的存貸差問題，國家建立了銀行間拆借市場。比如張三把1億影子貨幣抵押給中國銀行借8億人民幣，張三把借的8億人民幣存在工行。此時中國銀行有8億債權資產，同時對工行增加負債8億人民幣，或者減少存款8億人民幣。如果中國銀行只有5億存款，那麽中國銀行就有可能向工商銀行借3億，這裏面就包含了所謂的存貸差。銀行之間(註意是銀行！凈債權的銀行是存款差的銀行，凈負債的銀行是貸款差的銀行。
如果銀行體系的存貸差是外匯或黃金兌換成貨幣造成的，就要解決存貸差的問題。至於銀行之間的存貸差，是會壹直存在的，因為每家銀行的存貸款規模不壹樣。通過借貸市場，銀行很容易通過債權債務關系來解決這些問題。
當壹個人的存款大於貸款時，他就有儲蓄；當他的貸款大於存款時，他就在存錢。在不考慮黃金外匯的情況下，既然貸款=存款現金，如果把現金當作存款，貸款=存款。
循環經濟學還告訴我們，社會可以分為六個層次的人。如果把社會人簡化成自然人和企業，再把自然人和企業變成企業，那麽社會只會有新的企業和新的自然人。看人貸結合等於存款，中國所謂的高儲蓄國家是自然人是存款人的國家，美國所謂的無儲蓄國家是自然人是貸款人的國家。在中國，既然自然人是存款的壹方，貸款人自然也是企業的壹方。在美國，因為貸款是自然人壹方，存款是企業壹方。
必須指出的是，有存款的不壹定是富人，沒有存款的不壹定是窮人。因為貨幣資產之外還有非貨幣資產，比如張三有10萬的股票資產，張三有10萬的銀行貸款，李四有10萬的銀行存款，而李四沒有其他資產。在這種情況下，雖然李四的存款比張三多，但張三還是比李四有錢很多。決定壹個人有沒有錢的是他的總資產，而不僅僅是他的貨幣資產。
存貸款利率是分開的，即存款利率和貸款利率。存貸利差是之前銀行的主要業務收入，占銀行很大份額，也是銀行的主要業務。存貸款利率都隨著存款準備金的變化而變化，都是同方向的，但不存在線性關系。壹般來說，相同情況下存款利率低於貸款利率，這就是存貸利差。
銀行需要向儲戶支付利息來吸收存款。-存款利息
銀行發放貸款，收取貸款人的利息——貸款利息。
貸款利息，存款利息。這是壹定的，肯定的，肯定的。
貸款利息-存款利息=存貸利差。
銀行靠存貸利差賺錢。
人民幣存款利率表
請選擇壹個時間查看相應的利率日期:2007-12-21。
項目
年利率%
壹、城鄉居民和單位存款
(1)經常賬戶0.72
(二)定期
1.整存整取
三個月3.33
半年3.78
壹年4.14
兩年4.68
三年5.40英鎊
五年5.85英鎊
2.整存整取，存本取息。
壹年3.33英鎊
三年3.78
五年4.14
3.固定收益和雙收益貸款將在壹年內定期按同檔次利率貼現。
二。約定存款1.53
3.通知存款。
壹天1.17
七天1.71
-
貸款利息:
人民幣貸款利率表
請選擇壹個時間查看相應的利率日期:2007-12-21。
類別項目
年利率(%)
壹、短期貸款
六個月以內(含六個月)6.57
六個月至壹年(含壹年)7.47
第二，中長期貸款
壹至三年(含三年)7.56
三至五年(含五年)7.74
五年以上7.83
第三，折扣
貼現是以再貼現利率為下限，加上點數確定的。
註:中國人民銀行歷次存款利息調整對照表
從上面的數據來看，貸款利率-存款利率=差不多5%-7%。
附件:北碚區統計局2005-10-8
存貸比差距擴大，存貸比下降。
重慶直轄以來北碚金融機構存貸差淺析。
隨著我國金融業的快速發展，金融業已經滲透到社會經濟活動的方方面面，在國民經濟中的地位不斷加強，發揮著舉足輕重的作用。金融業已經成為國民經濟宏觀調控的重要杠桿。國家通過貨幣政策、貸款限額、利率等金融調控手段，適時調節貨幣供應量和結構，實現資源優化配置、產業升級和經濟結構改善，達到調控經濟發展規模、速度和效益的目的。重慶直轄以來，北碚區經濟持續健康發展。到2004年，全區國內生產總值達到80.97億元，比1997增加36.39億元，年均增長9.8%。良好的經濟發展形勢為金融業提供了優越的發展環境，我區金融業發展迅速，存貸款大幅增長，對我區經濟發展起到了有益的調節作用。隨著社會主義市場經濟的深入發展，我區金融機構存貸差由負轉正並逐步擴大，資本市場明顯“供大於求”，這對優化社會資本資源合理配置提出了新課題。本文簡要分析了直轄以來我區金融機構存貸差的成因，為各級領導和金融企業提供有益的參考。
壹、我區金融機構存貸差現狀
1.各項存款快速增長。2004年，全區金融機構各項存款余額首次突破6543.8+000億元，達到6543.8+000.17億元，比6543.8+0997增加7654.38+095億元，年均增長654.38+09.8%。從結構上分析:壹是企業存款快速增長。直轄以來，我區壹直以經濟建設為中心，做大做強工業企業。全區規模以上工業企業由1998年的88家增加到2004年的143家，利潤總額由虧損17060萬元增加到利潤22506萬元。隨著企業數量的增加和經濟效益的穩步提高，企業存款從17060萬元。二是居民儲蓄存款大幅增加。隨著經濟的持續發展，我區城鄉居民收入水平不斷提高。城鎮居民人均可支配收入從1997年的65438+4249元增加到2004年的8991元，農村居民人均純收入從1997年的65438+2060元增加到2004年的3280元，分別增加4742元和1元。城鄉居民儲蓄余額從1997年的181463萬元增加到2004年的7107310萬元，人均儲蓄存款增加8047元。
2.貸款增長相對緩慢。2004年金融機構貸款余額507801萬元，比1997年僅增加20115.6萬元，年均增長率僅為7.5%，比存款余額低12.3個百分點。貸款增長緩慢的主要原因:壹是受亞洲金融危機影響，企業信用等級低，銀行業不敢放貸。二是受國家宏觀經濟政策影響，銀行業惜貸。三是企業還貸意識增強，企業貸款回籠加快。
3.金融機構存貸差由負轉正，並不斷擴大。1997年，我區金融機構貸款余額大於存款余額，存差為負。但從1998開始，存差由負轉正，存差取代貸款差成為我區金融機構的新狀態，並呈逐年擴大趨勢。1998年存貸差32398萬元，1999年和2000年大幅增加，分別增長120.8%和96.0%，隨後幾年增幅均超過28%。2004年末，我區金融機構存貸款余額49.388億元，比上年末增加112503萬元，增長29.5%。存貸比從097年的1.09下降到04年的0.55。截至2005年8月末，我區存差達到56979.2萬元，存貸比為0.47。
北碚區直轄以來存貸款差額表
年末存款余額(萬元)比上年末增長%。年末貸款余額(萬元)比上年末增長%。存差(萬元)貸存比
在1997年3月3日，28217438+0。38666.88686868667
P > 3665438+
1999 43923821.11.915380.84.408888886
2000年511916.53717151.11402040.73。
2001年5838014。58384 . 58668686867
在2002年，86638+07+02。38867.88888888667
我們的年份是2003年。38806.88888888861
10016817+018+0在2004年。36866.86666666667
4.金融機構的橫向存貸比是最低的。城市發達經濟圈的九個區中，除渝中區存貸差為正，只有渝中區的貸存比大於1，我區2004年末的貸存比是0.51，2005年8月末是0.47，其余七個區的貸存比都在0.60以上。
城市發達經濟圈2004年末和2005年8月末存貸比和存貸比對照表
地區名稱:2004年底和2005年8月底。
存差(億元)貸存比存差(億元)貸存比
北碚區49.390.5156.980.47
渝中區-225.595438+0.22-231.141.23
沙坪壩區93.950.64102.850.64
九龍坡區114 . 870 . 1103 . 230 . 75
南岸區47.900.661.080.73
江北區:65438+
大渡口區，23.830.61.940.66
渝北區72.060.61.030.338+0
巴南區36.100.6340.070.60
二，存貸差擴大的主要原因
1，存款剛性增長。直轄以來，我區經濟穩步增長，城鄉居民收入水平進壹步提高。從1997到2004年，職工人均工資、城鎮居民人均可支配收入和農民人均純收入年均增長13.8%、11.3%和6.9%。當前，住房、教育、醫療支出明顯膨脹，社會保障體系不健全，就業壓力加大，城鄉居民可利用的投資渠道相對狹窄，城鄉居民對未來預期收入不確定。由此，持有貨幣的居民預防性儲蓄呈現出強勁的剛性增長，城鄉居民儲蓄余額每年以21.5%的速度遞增。此外，企業不斷完善經營模式，利潤增長較快，自有資金增加，對銀行貸款的依賴相對減弱。直轄以來，公司存款增加20.274億元。
2.缺乏新的貸款。為了降低銀行的風險，國家出臺了壹系列宏觀政策，提高銀行貸款的門檻。銀行自身在加強審查控制的同時，也將目光投向了還款能力強的大企業，導致中小企業融資難、貸款難。同時，企業信用等級不高，拖欠、逃貸現象時有發生，特別是受“三財三亂”影響，銀行依然緊張，對貸款有畏難情緒。另壹方面，為加快提高銀行信貸資產質量，增強抗風險能力，加上幾大商業銀行的股改上市，我國加大了剝離不良資產和核銷不良貸款的力度。2003-2004年，我區工行、建行剝離不良資產，核銷不良貸款4.73億元，2005年達到3.82億元。所有這些因素導致我區銀行信貸余額減少，銀行賬面余額擴大。
第三，存貸差擴大的影響
1.存貸差擴大，存貸比下降，不利於金融體系本身的發展。直轄以來，存貸比的存貸差不斷擴大。2004年，全區存貸款差為1.998的0.5倍，比1.997增加51.84億元，存貸比由2004年的1.09下降。存貸比越高，不良貸款風險越大，但當期盈利能力越強；反之，存貸比越低，風險越低，當期盈利能力越弱。如果金融部門不把壹定比例的資金投放出去，卻要承擔相應的存款利息，即存貸比的持續下降，會導致金融機構利潤空間的收窄，這與銀行的本質是相違背的，最終會導致銀行業務陷入困境。
2.金融貸款增長與經濟增長不協調，不利於經濟健康持續發展。經濟增長需要投資、金融支持和貸款需求，貸款增長是經濟增長的保障。所以，壹般來說，金融貸款和經濟總量有很高的相關性。65438-0997-2004年，我區國內生產總值從44.58億元增加到80.97億元，按不變價計算，年均增長9.8%；同期金融機構貸款余額年均僅增長7.5%，低於GDP年均增速2.3個百分點，低於全市金融機構人民幣貸款年均增速2.7個百分點。說明金融貸款對我區經濟增長的支持力度有待進壹步加強。如果金融機構貸款的有效使用和持續增長問題得不到解決，我區經濟的健康持續發展將受到阻礙。
3.貸款供需矛盾突出，不利於加快企業發展。由於銀行存款持續快速增加，銀行資金充裕，企業有效需求不足，銀企資金供求矛盾越來越突出，表現在以下幾個方面:壹方面，銀行貸不出款，不敢貸；另壹方面，企業拿不到貸款。大多數企業，尤其是中小企業，在條件允許的情況下，都願意通過銀行貸款來解決資金問題。而企業信用等級低、抵押擔保不足是銀行不敢放貸、謹慎放貸的主要原因。銀行貸款資質審批嚴格、手續繁瑣、企業素質不高的矛盾，導致很多企業拿不到貸款。如何解決這種銀企矛盾，實現銀企雙贏，是當務之急，否則企業發展緩慢，後勁不足。
第四，正確認識存貸款的區別，實現金融資源的合理配置。
存貸差越來越大，說明部分存款資金資源沒有得到優化配置，造成區域資金的浪費或流失。要充分發揮貨幣政策的調控和引導作用，構建高效的信貸資金供求銜接機制，更好地發揮資金有效配置的作用，提高全社會資金使用效率，更好地支持國民經濟快速發展。
1.政府部門要把完善金融市場、優化金融環境作為宏觀調控的主要工作，切實解決企業融資難的問題。第壹，建立多元化的融資市場，讓企業多渠道獲得資金。第二，政府部門和銀行應該重新審視“抓大放小”的政策，降低中小企業貸款的“門檻”。長期以來，商業銀行壹直在爭奪對規模大、盈利高的企業的支持，形成無序競爭；而規模小、效率低的企業不願意支持，導致中小企業和民營企業缺乏金融服務。
2.企業要樹立北碚誠信企業形象，進壹步獲得銀行支持。企業要主動適應銀行遊戲規則的變化，樹立貝貝誠信企業的形象。第壹，完善金融體系。嚴格按照商業銀行會計法規和要求，建立全面、準確、真實的財務制度，定期向相關方提供全面的會計信息，增加信息透明度，提高企業“信用形象”。第二，及時還本付息，樹立良好的信譽，樹立守信用、重合同的良好形象。第三，加強資金管理，主要通過合理利用，加快周轉，保持合理的貸款水平，制定有效的應收賬款管理制度，加快資金回籠。
3.金融機構要轉變觀念，完善各項管理制度，充分發揮對經濟的促進作用。首先，銀行要充分認識到只有貸款才能盈利、讓銀行充滿活力的重要性，改變建立存款銀行的觀念。其次，建立壹套新的信譽評估和風險評估標準，做好企業的市場分析和前景分析，建立壹套符合企業發展的信譽和風險評估標準，為大規模、高效率的企業提供服務，開拓市場，為壹大批業績好、有市場、有發展前景的中小企業獲得貸款創造條件。第三，完善貸款管理制度。在貸款管理方式上，要完善信貸資金授權授信制度，適當下放貸款審核發放權，打開中小企業獲取資金的大門。最後，構建