套期保值是指外匯交易者通過即期外匯交易和遠期外匯交易來規避或消除匯率變動風險的行為。套期保值只是為了消除或規避外匯風險，將外匯風險造成的損失降到最低，而不是利用外匯風險獲利。
如果商業銀行的外匯資產負債是不平衡的，那就是頭寸不平衡。無論是外匯資產大於外匯負債且存在多頭頭寸，還是外匯負債大於外匯資產且存在空頭頭寸，都有無緣無故遭受損失的危險。
在多倉的情況下，如果代表其資產的外匯即期匯率持續下跌，其資產價值越來越小，財富會壹點壹點消失；在空頭頭寸的情況下，如果表示其負債的外匯即期匯率不斷增加，其負債的價值就會越來越大，債務負擔也會越來越重。這種外匯風險不是不可避免的，而是可以巧妙規避的。在多倉的情況下，可以通過賣出用來表示妳的資產貨幣的遠期貨幣，把損失降到最低。