“我們需要壹個什麽樣的金融體系？”經濟學家、中國資本市場研究院院長吳曉求在由《中國企業家》雜誌社主辦的2020（第十九屆）中國企業領袖年會上發問，這也是他最近在研究的議題。
吳曉求說，大家都知道不要P2P式金融，但要明確我們需要怎樣的金融體系，我們必須把我們未來的目標和中國現實的基礎，做壹個很好的把握和分析。
“我們今天把貨幣的數字化或者數字貨幣弄的非常熱，有時候它是重要的，但是它不是最重要的。金融的數字化最重要的是征信的數字化，其次是支付的數字化和財富管理的數字化，最後才是貨幣的數字化。”吳曉求在分享金融體系變革的其中壹個方向時講到。
以下為吳曉求演講實錄，有刪節：
我演講的題目是“中國需要壹個什麽樣的金融體系”。這是有感而發，也是就當前的壹些議論我想到這麽壹個題目。首先要看壹看我們現實的基礎以及未來我們要走向何方？我們的目標是什麽？
經濟發展離不開金融。中國改革開放40年來，我們從壹個貧窮落後的國家變成壹個全面小康的社會，從人均GDP壹百多美元到現在1萬多美元，當然有多方面的作用，其中有壹個不可忽視的作用就是金融的作用。
弄清五個問題
問題的關鍵是我們需要壹個什麽樣的金融？P2P式金融我們不需要，所以我們必須把我們未來的目標和中國現實的基礎，做壹個很好的把握和分析。
第壹，我們到2020年將會全面實現小康社會這個目標，也就是說從現在開始，全面小康社會是我們的起點，按照十九屆五中全會所確立的“十四五”規劃以及2035年遠景目標，到2035年，中國要建設成為壹個中等發達國家。
從全面小康社會到中等發達國家，這是壹個宏偉的目標，鄧小平同誌在改革開放之初就說“到下個世紀中葉也就是2050年前後要建設成為中等發達國家”，我們提前到2035年要建設成為中等發達國家，這是壹個很重要的目標。
第二，從“十四五”規劃開始，中國經濟發展的戰略布局會發生重大的變化，剛才高培勇院長科學準確地闡釋了雙循環格局的要義、要旨，也就是在這期間中國經濟的發展戰略會發生重大的變化。
這其中，剛才高培勇教授說了，不要只看到雙循環，核心是內循環為主，這就要求我們要大幅度的提高我們的收入水平，要擴大我們的內需，這顯然就需要金融的介入。同時這個內循環發展還是以創新引領、科技推動、高質量發展的特征。
第三，中國經濟的發展壹定是要進行產業的戰略轉型，產業轉型時科技推動將變得非常重要，我們要告別過去那些過度依賴自然資源、過度依賴所謂的人口紅利的經濟發展模式，我們必須要走科技創新的道路。
第四，未來整個經濟運行的平臺發展變化，其中數字化、智能化是個基本特征。
第五，中國經濟發展的外部環境也發生了重大變化，變得復雜而嚴峻，新冠肺炎疫情會使整個政策的框架、全球的經濟秩序和規則都會發生重大的變化。
我們需要的金融體系
當我們要把這些基本的情況理清楚，當然我們就知道，我們需要壹個什麽樣的金融體系。
第壹，中國金融體系的主體部分當然是商業銀行，它支配著中國金融資源大概70%的比重，我們資本市場的市值現在是80萬億，債券市場的余額是110萬億，中國銀行業的中外幣總資產是290萬億，這是大概的總數字。
當然，如果把債券市場加上，因為資本市場理論上說也包括債券市場，它接近是200萬億，中國銀行業的總資產超過300萬億，加上其他的保險業其他類型，可以看出來，銀行業還是占據了主體。
所以我們在未來需要壹個什麽樣的銀行體系？中國銀行業改革的重點在於數字化轉型，我們不進行數字化轉型，中國傳統的銀行就會被淘汰，所以數字化轉型以及提高它的普惠性是中國銀行體系未來的重要任務，這是其壹。
第二，未來中國資本市場的重點在於市場化，市場化最重要的是要改善上市公司的結構，要讓中國的資本市場擁有很好的財富管理部門，未來中國的金融功能不僅僅限於融資功能，慢慢要轉向財富管理和風險配置，那麽什麽樣的金融業態具有財富管理和風險配置的能力呢？資本市場。
所以，未來大力發展資本市場，提高資本市場的財富管理的功能變得特別重要，是下壹步金融改革和發展的重點。從這個意義上來理解註冊制就能理解清楚，因為它要賦予這個市場很好的財富管理功能。
第三，要拓展我們的財富管理平臺、財富管理機構，我們現在人均GDP是1萬多美元，到2035年，中等發達國家是什麽概念？壹般認為是超過2萬美元，大約在25000美元左右，現在全世界成為發達國家的31個國家，最低的也在2萬美元以上，這其中對財富管理的需求會迅速的增大，它不但對資本市場提出了要求，而且對財富管理的機構提出了要求。
現在的公募基金是財富管理的壹個平臺，但是它的信用相對比較差，過去的“老鼠倉”太多，當然今天它正在改善，但是對人們的陰影還是很大的，所以我們必須打造壹個透明的、規範的，大家可以相信的財富管理的平臺。
第四，要大力推進支付業態的革命，金融除了貸款、財富管理、風險配置以外，支付清算變得非常重要，所以基於數字化的第三方支付仍然是未來我們要發展的重點和完善的重點。
第五，發展基於大數據、雲計算及金融行為的科技金融，這是非常重要的，也就是說現在不要把P2P看成科技金融，它是科技金融的另類，P2P的失敗是有邏輯的，是必然的，但是這並不意味著金融和科技的結合的失敗，兩者結合仍是未來中國金融發展的重點。
第六，數字化金融。金融的數字化重點第壹是在於征信的數字化，征信的數字化是金融變革的基礎，是新金融時代的到來，數字化的基礎在於構建壹個征信的數據平臺。數字金融第二個內容是支付的數字化，第三是財富管理的數字化或者叫財富業態的數字化，最後才是貨幣的數字化。
我們今天把貨幣的數字化或者數字貨幣弄的非常熱，有時候它是重要的，但是它不是最重要的，對金融的數字化最重要的是征信的數字化，這是未來我們需要壹個什麽樣的金融，這是第六個方面。
第七，要跟蹤金融變革，適應時代變化，推動金融發展的創新型的監管體系。因為未來的金融業態會多樣，監管的準則、標準、方法也應該是多樣的，我們不能用壹個監管準則和方法去監管多樣化的金融業態，所以中國的金融監管要加快創新的步伐，我們不能用壹個標準，因為未來的金融非常多樣，正是基於這種看法，如果我們未來的中國金融能做到這七點。
第八，最後壹個是中國金融的對外開放。
這八點，這就是未來中國所需要的現代金融。