1.通貨膨脹率
通貨膨脹率是最受關註的經濟指標之壹。壹般來說，居民消費價格指數(CPI)表示通貨膨脹率，CPI上漲2%表示通貨膨脹率為2%。
但在經濟衰退時期，人們很少關註通脹，因為衡量零售業價格通脹水平的指標CPI對下滑的金融市場沒有影響。因此，在衰退期間成為財經新聞頭條的指標是新屋開工率和汽車銷售率，這些指標最初為經濟復蘇提供了信號。壹旦經濟活躍，衡量通脹的指標CPI就會回到舞臺中央。
從行業來看，通脹時期，銀行、地產、貴金屬等金融企業。可能會受益。受益於非金融企業或能抗通脹的行業主要是上下遊行業的資源型企業，如基本金屬、煤炭、部分農產品及相關行業、部分化工行業(化肥等。)，以及具有流通網絡和品牌優勢的下遊企業，如百貨、超市、品牌零售、旅遊、酒店等。但在銀根緊縮時期，由於利率隨銀根緊縮而降低，因此銀根緊縮對債券投資有正面影響，企業債券的回報可能更高，但破產率增加，風險更大。
2.采購經理指數
壹般機構投資者習慣將采購經理人指數(PMI)作為股市的風向標，是反映經濟形勢的先行指標。
PMI從制造業、新訂單、大宗商品價格、庫存、從業人員、訂單交付、新出口訂單和進口等八個方面衡量制造業的狀況。PMI計算後，這個數據可以和上個月的數據進行對比。PMI超過50%，說明經濟在上升，反之趨於下降。2065438+2002年8月，中國制造業PMI為49.2%。PMI指數已經從2065438。
隨著PMI的下降，國家擔心經濟進壹步下滑，可能會采取措施刺激內需。比如提高紡織服裝行業出口退稅率，刺激勞動密集型企業，其他行業也可能出現。這些政策給妳帶來了新的投資機會。
3.貨幣供應量之二
廣義貨幣(M2)=狹義貨幣(M1)。儲蓄存款(包括活期和定期儲蓄存款)在政府債券中，M1反映了經濟中的實際購買力，而M2不僅反映了實際購買力，還反映了潛在購買力。如果M2過高，M1過低，說明投資過熱，需求不旺，有危機風險；如果M1過高，M2過低，說明需求旺盛，投資不足，存在漲價風險。例如，M2的供給從2008年的10快速增加，到2009年3月底達到53.1萬億元，表明貨幣政策適度寬松。
它壹直在持續實施。當中央銀行實施寬松的貨幣政策時，會從市場上購買大量的有價證券，這將增加市場上的貨幣供應量，並進壹步推動股價。反之，股價下跌。
M2也有M2的增長率來判斷投資機會的作用。在中國，M2的增長率近兩年急劇下降，2065，438+02年下降到65，438+03.6%。預計2012年M2的增長率應該在13%以下。隨著M2增速的回落，自2011三季度以來，房屋、土地、礦產、黃金、寶石、藝術品、古玩等資源和稀有產品增速收窄或下降。與此同時，以銀行固定收益為主的資管產品發行規模在2011大幅增長，債券發行規模也超過了全國住宅銷售。
這是什麽意思？經濟學家李迅雷認為，隨著貨幣供應量增速的下降，主流社會對危險資金的需求增加，收益率也降低，資產配置傾向於從實物資產轉向金融資產。同時，隨著CPI的趨勢也在下降，市場資金的利率也可能下降，這也為權益類資產的投資帶來了機會。
4.匯率變化方向
匯率是壹國貨幣對另壹國貨幣的比率，另壹種貨幣的價格用壹種貨幣表示。妳知道外匯市場也和股價密切相關嗎？
2005年以來的大牛市讓投資者賺得盆滿缽滿。事實上，人民幣升值是宏觀因素之壹。人民幣匯率改革後不久，中國股市開始了壹輪波瀾壯闊的超級牛市。壹般來說，壹國貨幣穩步上升，吸引外資流入，經濟形勢穩步發展，股價上漲，貨幣下跌，股價下跌。以人民幣匯率上漲為例，上漲帶來的是資本市場效應。大量外資投入股市，有利於擴大市場資金，活躍股市，提高市場信心。與此同時，更多的直接投資進入各行各業，形成資金投資、購買、重組的浪潮，成為刺激a股上漲的又壹途徑。但是，上漲也可能成為影響股市的不穩定因素。股市上漲會導致更多熱錢流入，而如果人民幣上漲預期減弱，資金撤離會給證券市場帶來很大沖擊。
5.固定資產投資
固定資產投資和GDP的關系很淺，GDP=C+I+G+(X-M)，I指投資，C指個人消費，G指政府購買，X指出口，M指進口。固定資產投資是指建造和購置固定資產的經濟活動。
作為拉動經濟發展的三駕馬車，在消費和出口受經濟危機影響較大的情況下，增加投資成為重要的政策選擇。比如為了刺激經濟，2008年10月165438+宣布了中國版羅斯福新政的4萬億計劃。2009年3月，NPC和CPPCC政府的工作報告強調大規模增加政府投資，並實施了總額為4萬億元的兩年投資計劃。在固定資產投資穩步增長的情況下，房地產行業的核心投資機會尤為引人註目。作為拉動經濟的核心行業，房地產和固定資產投資聯系緊密，這壹數據的增長會影響到房地產、鋼鐵、建築、水泥、機械等多個相關行業。