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著急求解 各位高手拜托了

三角套匯(Three Point Arbitrage)又稱間接套匯(Indirection Arbitrage),也叫Triangular arbitrage,即利用三個不同外匯市場上的匯率差異,同時在三個外匯市場上買賣外匯,以套取匯率差價。

計算方式  三角套匯計算:三角:a/bXc/aXb/c>1 則以b買a開始,以c買b結束。

三角:把三個等式換成同壹標價法,然後把系數相乘,若結果大於1就按乘的方向做,若小於1,就按除的方向做.

如:

紐約市場:1美元=7.82港幣 這裏的標價法是(港元/美元)下類似

香港市場:1港幣=0.97人民幣 (人民幣/港幣)

上海市場:1美元=6.75人民幣 (人民幣/美元)

先換成同壹標價法,也就是說換算成(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)的形式,上面的例子中需要把上海市場的換算壹下,換算為:1人民幣=(1/6.75)美元。(美元/人民幣)

開始計算:(港幣/美元)*(人民幣/港幣)*(美元/人民幣)=7.82*0.97*(1/6.75)=1.125>1所以就是按乘的方式操作:紐約市場1美元買進7.82港幣,香港市場用7.82港幣買7.82*0.97=7.5854人民幣,上海市場上用7.5854人民幣買7.5854*(1/6.75)=1.124的美元,這樣就賺了0.124的美元,方向是買港幣賣人民幣。這個就是乘的方向。

另外:如果用(美元/港幣)*(港幣/人民幣)*(人民幣/美元)的標價法,需要把香港市場和紐約市場的換算壹下,

紐約市場:1港幣=(1/7.82)美元,(美元/港幣),

香港市場:1人民幣=(1/0.97)港元,(港元/人民幣),

開始計算:(美元/港幣)*(港幣/人民幣)*(人民幣/美元)=(1/7.82)*(1/0.97)*6.75=0.8899<1,這樣就要按除的方向操作:紐約市場1美元買進7.82港幣,香港市場用7.82港幣買7.82*0.97=7.5854人民幣,上海市場上用7.5854人民幣買7.5854*(1/6.75)=1.124的美元,這樣就賺了0.124的美元.方向是賣美元買人民幣,這個是除的方向。

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