在二叉樹模型中，樹的頂部代表期權到期的時間點，而樹的底部代表當前時間點。每個節點代表壹個特定的時間和資產價格，該節點下的兩個子節點分別代表該時間段內標的資產價格的上漲和下跌。在構造了完整的二叉樹後，通過向上回溯可以計算出每個節點對應的期權價格，最終得到期權定價結果。
二叉樹期權定價模型具有精度高、計算速度快的優點，特別適用於歐式期權和美式期權的定價。但該模型也存在壹些不足，如無法考慮標的資產價格的連續變化和市場波動的變化，在實際應用中需要謹慎使用。