直接遠期外匯交易:指直接在遠期外匯市場進行交易,而不在其他市場進行相應的交易。銀行通常不會對遠期匯率進行全額報價,而是使用遠期匯率與即期匯率的差額,即基點報價。遠期匯率可能高於或低於即期匯率。
基於期權的遠期外匯交易:公司或企業通常事先不知道其外匯收入的確切日期。因此,外匯期權可以與銀行進行交易,這使得企業有權在交易日後的壹定期限內,如5-6個月內執行遠期合約。即期和遠期相結合的遠期外匯交易。遠期交易報價
資深黃金外匯分析師景提醒大家,在遠期外匯交易中,外匯報價是比較復雜的。因為遠期匯率不是已經交割或正在交割的已實現匯率,而是基於即期匯率對未來匯率變動的預測。我們會在後面的難點分析中介紹。基本術語的表述
在遠期外匯交易中,經常可以看到很多專業術語,讓新手很困惑,所以這裏有必要了解這些術語。
升水:當外匯市場上壹種貨幣的遠期匯率高於即期匯率時,稱為升水。例如,在即期外匯市場上,美元對德國馬克的匯率為1: 1.75,美元對德國馬克三個月的匯率為1: 1.7393。這時,馬克在水中升起。
貼水:當外匯市場上壹種貨幣的遠期匯率低於即期匯率時,稱為貼水。例如,在即期外匯市場上,美元對德國馬克的匯率為1: 1.7393,美元對德國馬克三個月的匯率為1: 1.75。在這壹點上,馬克很註意。
套利匯率:兩種貨幣之間的價值關系通常取決於各自對美元的匯率。如果1英鎊=2美元,而1.5德國馬克=1美元,那麽3馬克=1英鎊,兩種非美元之間的匯率稱為套利匯率。