通過固定未來實際交付的利率，避免了利率變動的風險。
利率以利差結算，資金流動量小，為銀行在不改變資產負債結構的情況下管理利率風險提供了有效工具。
遠期利率協議具有簡單、靈活、無需支付保證金等優點。
擴展數據:
遠期利率協議套期保值起源於倫敦金融市場，並迅速被世界各大金融中心所接受。隨著遠期利率協議的廣泛應用，1984年6月在倫敦形成了“遠期利率協議”市場。
遠期利率協議套期保值是指借款關系建立後，借款人與借款人簽訂“遠期利率協議”約定計息日期，並在計息日將簽訂時約定的利率與倫敦銀行間同業拆放利率(LI-BOR)進行比較。如果約定利率低於倫敦銀行同業拆借利率，貸款人將向借款人支付差額。
如果約定利率高於LIBOR利率，借款人將向貸款人支付超出部分。利用遠期利率協議進行價值對沖，既可以避免借貸雙方申請遠期外匯的繁瑣，又可以規避利率變動的風險。但這種業務本身並不是壹種放貸行為，並不出現在銀行的資產負債表上，因此不受政府監管。
遠期利率協議交易具有以下特點:壹是靈活性大。遠期利率協議作為場外交易工具，其合同條款可根據客戶要求“量身定制”，滿足個性化需求；
二是不進行實際的資金拆借。雖然名義本金可能很大，但實際結算金額可能很小，因為只支付名義本金計算的利息差額。第三，在結算日之前不需要預先支付任何費用，在結算日只發生壹次利息差的支付。
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