跨月套利是同壹品種不同月份期貨合約的價差。月差與存儲成本、庫存水平、供需預期變化有關。原油季度和月度合約較為活躍，遠月壹般選擇季度月。
月差結構有兩種:期貨升水和交割延期費。當期貨升水擴展到覆蓋倉儲+資金成本時，就會出現無風險套利機會。可以用老郵輪囤油(倉儲費更便宜)，同時可以拋掉遠月期貨鎖定利潤。諸如
跨市場套利，即WTI原油、布倫特原油和迪拜原油之間的套利，主要影響運輸情況、兩個市場的供需差異和交割標的的質量差異。
破解價差套利，同月成品油期貨與原油期貨的價差。與成品油需求、煉廠利潤、開工率等因素有關。